Vandaag vervallen er ongeveer $8,05 miljard aan Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties, waardoor deelnemers aan de cryptomarkt zich voorbereiden op volatiliteit.
Traders en investeerders moeten vandaag extra opletten vanwege het volume en de nominale waarde van de opties die vervallen, wat de kans vergroot op mogelijke invloed op kortetermijntrends. De put-to-call ratio’s en maximale pijnpunten geven inzicht in wat verwacht kan worden en de mogelijke marktrichtingen.
Inzichten in de vandaag aflopende Bitcoin- en Ethereum-opties
De nominale waarde van de vandaag vervallende Bitcoin-opties is $7,24 miljard. Volgens gegevens van Deribit hebben deze 77.642 vervallende Bitcoin-opties een put-to-call ratio van 0,73. Deze ratio suggereert een overwicht van koopopties (calls) boven verkoopopties (puts).
De gegevens tonen ook aan dat het maximale pijnpunt voor deze vervallende opties $86.000 is. In crypto-optiehandel is het maximale pijnpunt de koers waarbij het grootste aantal houders financiële verliezen lijdt.
Naast Bitcoin-opties verlopen er vandaag 458.926 Ethereum-optiecontracten. Deze vervallende opties hebben een nominale waarde van $808,3 miljoen, een put-to-call ratio van 0,74 en een maximaal pijnpunt van $1.900.
Het aantal vandaag vervallende Ethereum-opties was aanzienlijk hoger dan vorige week. BeInCrypto meldde dat de vorige week vervallen ETH-opties 177.130 contracten waren, met een nominale waarde van $279,789 miljoen.
Op het moment van schrijven handelde Bitcoin ruim boven zijn maximale pijnniveau van $86.000 op $93.471. Ondertussen handelde Ethereum onder zijn strike price van $1.900 op $1.764.
“BTC handelt boven max pain, ETH eronder. Positionering naar expiratie is allesbehalve uitgelijnd,” merkten Deribit-analisten op.
Met het max pain-niveau (ook wel strike price genoemd) dat vaak als een magneet voor de koers fungeert door acties van smart money, zouden zowel Bitcoin als Ethereum naar hun respectieve niveaus kunnen trekken.
De positionering van zowel BTC als ETH open interest wijst op hoge traderactiviteit nabij max pain. De dichte clustering van hun respectieve histogrammen rond $80.000 tot $90.000 voor Bitcoin en rond $1.800 tot $2.000 voor Ethereum toont dit aan.
Deze positionering suggereert potentieel voor kortetermijn koersconsolidatie of volatiliteit.
Polymarket: Slechts 16% kans dat Bitcoin koers $100.000 bereikt in april
Volgens Deribit verkopen traders cash-secured putopties op Bitcoin. Verder gebruiken ze stablecoins om premies te innen terwijl ze zich positioneren om BTC te kopen tegen lagere prijzen. Dit weerspiegelt een langetermijn bullish verwachting.
“BTC-traders op Deribit uiten langetermijn bullish sentiment, verkopen cash-secured puts met stablecoins om mogelijk de dip te kopen en rendement te verzamelen,” schreef Deribit.
Analisten op Deribit merken ook het hoogste open interest voor BTC-opties rond de $100.000 strike price op. Dit duidt op sterke marktverwachtingen dat Bitcoin dit niveau zal bereiken.
Desalniettemin tonen gegevens op het Polymarket-voorspellingsplatform dat traders slechts een kans van 16% inschatten dat BTC in april $100.000 zal bereiken.
Een andere interessante observatie is dat de Cumulatieve delta (CD) over BTC en gerelateerde ETF (exchange-traded fund) opties op Deribit $9 miljard bereikte. Hoewel dit een hoge gevoeligheid voor Bitcoin koersveranderingen laat zien, suggereert het ook mogelijke volatiliteit doordat market makers hun posities afdekken.
Dit sluit aan bij opmerkingen van crypto-analist Kyle Chassé dat hedgefondsen nooit wedden op de langetermijn koersstijging van Bitcoin. In plaats daarvan verzamelen ze een risicovrij rendement door arbitrage. Zodra de handel stopt, trekken ze liquiditeit terug, wat de verkoop van Bitcoin intensiveert.
Desondanks onthullen Deribit-analisten ook een toename in de aankoop van Bitcoin callopties voor expiraties van april tot juni 2025. Investeerders mikken naar verluidt op strikes tussen $90.000 en $110.000, een sentiment geïnspireerd door Bitcoin’s koers die boven de $89.000 uitkomt.
Dit suggereert dat de bullish marktsentiment waarschijnlijk werd gedreven door FOMO toen de BTC koers boven de $90.000 uitstijgt. Analisten benadrukken ook een markstabilisatie-effect door Trump’s omkering van het tariefbeleid op 9 april. Deze stap verminderde de wereldwijde marktvolatiliteit, wat mogelijk een rotatie van investeringen van goud naar crypto aanmoedigde, wat bijdroeg aan het herstel van de Bitcoin koers.
Niettemin was niet alle activiteit voorafgaand aan het herstel van Bitcoin nieuw geld of een nieuwe kapitaalinjectie. Volgens een analyse van Tony Stewart van Deribit, betrof de helft het doorrollen van bestaande posities, wat wijst op strategische aanpassingen door handelaren.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
