De basiswetten van vraag en aanbod bepalen de koers van elke asset, inclusief Bitcoin. Als het aanbod groter is dan de vraag, daalt de koers van de asset. Omgekeerd, als de vraag groter is dan het aanbod, stijgt de koers meestal.
Deze principes zijn ook van toepassing op cryptocurrencies en statistieken op de chain kunnen waardevolle inzichten geven in het gedrag van Bitcoin holders.
De impact van verhoogde winstnemingen
Bij het analyseren van een Bitcoin koers over de lange termijn, vertoont de koersbeweging meestal sterke opwaartse volatiliteit, gemengd met perioden van correcties en consolidatie. De meeste investeerders weten dat financiële markten niet constant stijgen, wat leidt tot een dynamische wisselwerking tussen vraag en aanbod, wat resulteert in periodieke correcties.
Deze trend wordt duidelijk als we kijken naar de Realized Cap en Realized Profits van Bitcoin.
- Gerealiseerde kap: Dit telt de waarde van alle BTC op, gebaseerd op de koers toen ze voor het laatst werden verplaatst, wat een duidelijker beeld geeft van het geld dat echt in Bitcoin is geïnvesteerd.
- Gerealiseerde winsten: Dit verwijst naar de werkelijke winst die BTC holders hebben gemaakt wanneer ze hun Bitcoin verkopen voor meer dan ze hebben betaald.
Toen Bitcoin midden maart een nieuwe all-time high bereikte van meer dan $73.000, steeg ook de Realized Cap, wat suggereert dat de meeste langetermijn holders winstgevend waren. Daarom stapten sommigen uit hun posities, wat resulteerde in een sterke stijging van de Gerealiseerde Winsten.
Het stijgende aanbod van BTC op de markt overtrof de vraag, wat leidde tot een correctiefase waarbij de koers van Bitcoin onder $57.000 dook. Deze daling bracht de Bitcoin onder de Realized Price van de Short-Term Holder en creëerde een gevoel van angst in de markt, aangezien short-term holders eerder geneigd zijn om te verkopen op basis van de volatiliteit van de koers.
- Gerealiseerde Koers: De gemiddelde koers waartegen alle BTC het laatst werden gekocht. Het is zoals het vinden van de gemiddelde kosten die iedereen heeft betaald voor hun BTC.
- Short-Term Holder Gerealiseerde Koers: De gemiddelde koers die investeerders betaalden voor BTC die ze in de afgelopen 155 dagen hebben verplaatst. Deze BTC zijn het meest waarschijnlijk om binnenkort te worden uitgegeven of verkocht.
- Long-Term Holder Gerealiseerde Koers: De gemiddelde koers die investeerders betaalden voor BTC die ze niet hebben verplaatst in meer dan 155 dagen. Het is het minst waarschijnlijk dat deze BTC binnenkort worden uitgegeven of verkocht.
De Short-Term Holder Realized Price, die momenteel $60.500 bedraagt, diende als een accumulatiepunt ondanks de angsten van investeerders. Lange termijn holders voelden zich comfortabel om meer BTC toe te voegen aan hun posities op dit niveau na het realiseren van winst in maart.
Bitcoin vraag-aanbodtrends verschuiven
De verandering in de nettopositie van Bitcoin-houders op lange termijn geeft een idee van dit gedrag. Na een langdurige distributieperiode te hebben doorgemaakt, zijn de houders van lange posities weer begonnen met accumuleren. Sinds begin mei hebben ze meer dan 70.000 BTC verzameld.
- Lange-termijn Houders Netto Positie Verandering: Dit laat zien hoe de hoeveelheid Bitcoin in handen van langetermijn investeerders toeneemt of afneemt in de loop van de tijd.
Gebaseerd op de eenvoudige wetten van vraag en aanbod, als de vraag naar Bitcoin groter wordt dan het beschikbare aanbod van BTC in de markt, neemt de kans toe dat Bitcoin zijn opwaartse weg hervat.
Het bekijken van de balans van Bitcoin op exchanges kan deze vraag- en aanboddynamiek bevestigen.
- Balans op exchanges: Dit verwijst naar de totale hoeveelheid Bitcoin die wordt vastgehouden in wallets van cryptocurrency exchanges.
Sinds begin mei zijn er meer dan 30.000 BTC verhuisd naar privé wallets voor cryptocurrency om daar op lange termijn te bewaren, wat het vertrouwen van de holders in de toekomstige waarde van Bitcoin aantoont.
Hoewel het inschatten van de toekomstige koers van elke asset een uitdaging kan zijn, kunnen meerdere statistieken op de chain wijzen op potentiële koerspunten waar investeerders op moeten letten. Een van deze statistieken is de MVRV Extreme Deviation Pricing Bands, die bepaalt of de koers van Bitcoin ongewoon high of low is op basis van de historische gemiddelden.
- MVRV: staat voor Marktwaarde ten opzichte van Gerealiseerde Waarde. Marktwaarde is de huidige prijs van Bitcoin maal het aantal BTC in omloop, terwijl Gerealiseerde Waarde de gemiddelde koers is waartegen alle BTC het laatst werden gekocht.
- Prijsbanden: Deze banden tonen de boven- en ondergrenzen van de Bitcoin koers gebaseerd op de historische MVRV waarden om te helpen identificeren wanneer Bitcoin ofwel extreem overgewaardeerd of ondergewaardeerd is gebaseerd op historische data.
Bitcoin bewoog onlangs weer boven de +0,5σ prijsband, die momenteel op $64.600 staat. Historisch gezien heeft een dergelijke opleving ertoe geleid dat Bitcoin de 1.0σ prijsband heeft getest, ondersteund door een stijgende vraag. Deze prijsband schommelt momenteel rond $77.000.
Lees meer: Bitcoin koers verwachting 2024/2025/2030
Samenvatting en conclusies
De basiswetten van vraag en aanbod bepalen de koersbewegingen van Bitcoin. De koers daalt als het aanbod groter is dan de vraag en stijgt als de vraag groter is dan het aanbod. Metriek op de chain biedt waardevolle inzichten in deze dynamiek, waardoor analisten het gedrag van Bitcoin holders kunnen begrijpen.
Recente data laten een koersdaling zien tot onder $57.000 toen het aanbod toenam. Lange-termijn houders hebben echter vertrouwen getoond door meer dan 70.000 BTC te accumuleren sinds begin mei. Deze trend suggereert veerkracht in de markt ondanks de volatiliteit op korte termijn.
Belangrijke statistieken zoals Realized Cap en Realized Profits illustreren dat veel langetermijnhouders winstgevend waren op de recente all-time high van Bitcoin, wat leidde tot een wave van verkopen en daaropvolgende prijscorrecties. De accumulatie door langetermijn holders tegen lagere koersen geeft echter een positief vooruitzicht aan voor de toekomstige waarde van Bitcoin.
Lees meer: Hoe Bitcoin (BTC) te kopen en alles wat u moet weten
Over het geheel genomen helpen deze statistieken op de chain om verschuivingen in vraag en aanbod te identificeren. Ze bieden een kader om de koers van Bitcoin en het gedrag van investeerders te begrijpen en geven mogelijke opwaartse trends aan als de vraag het aanbod begint te overtreffen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
