De Federal Reserve heeft een renteverlaging van 50 basispunten doorgevoerd, wat gunstige liquiditeitsvoorwaarden biedt voor een mogelijke stijging van de Bitcoin koers. Echter, dergelijke ingrijpende verlagingen brengen risico’s met zich mee, en winst in de cryptomarkt is verre van gegarandeerd.
Wereldwijde liquiditeit zal waarschijnlijk toenemen, maar dit garandeert niet altijd een toestroom naar Bitcoin.
Renteverlagingen, liquiditeit en Bitcoin
De Federal Reserve heeft een renteverlaging van 50 basispunten doorgevoerd, waarna de Bitcoin koers is gestegen. Gezien deze en bredere markttrends verwachten veel mensen in de gemeenschap een aanstaande Bitcoin bullmarkt.
Echter, alleen renteverlagingen kunnen dergelijke gunstige marktomstandigheden niet garanderen; andere factoren zijn ook cruciaal. De sleutel tot het begrijpen van dit alles is wereldwijde liquiditeit.
Op het eerste gezicht leek de Bitcoin koers de afgelopen weken traag, sloom en besluiteloos. Bij nader inzien is het echter dichterbij dan ooit tevoren. Raoul Pal, CEO en oprichter van Global Macro Investor, merkte op dat deze correlatie “dichtbij, heel dichtbij” was gedurende 2024.
Vergeleken met de gegevens van voorgaande jaren over wereldwijde liquiditeit (L2) en de Bitcoin koers, is de nabijheid van dit jaar verbazingwekkend.
In een exclusief interview met BeInCrypto beschreef Adrian Fritz, hoofd onderzoek bij 21Shares, de relatie tussen verlagingen en liquiditeit.
“De aanstaande renteverlaging van de Fed kan leiden tot kortetermijnvolatiliteit in de Bitcoin koers. De omvang van de verlaging zal echter cruciaal zijn voor de marktreacties. Een agressievere verlaging van 50 basispunten kan op korte termijn liquiditeitsverlichting bieden,” voegde hij toe, waarbij hij het belang voor Bitcoin benadrukte,” zei Fritz.
De “agressievere” renteverlaging heeft plaatsgevonden, en Bitcoin heeft al dienovereenkomstig gereageerd. De dollar is de wereldreservemunt, en Amerikaanse renteverlagingen hebben goed vastgestelde impacten op liquiditeit en marktrisico’s. Crypto biedt een onschatbare bron van liquiditeit voor internationale markten, en deze dynamiek is alleen maar toegenomen.
Quinten Francois, mede-oprichter van WeRate, heeft een trend opgemerkt die wijst op een liquiditeitspiek, en Bitcoin zal hier zeker van profiteren. Lijkt eenvoudig, toch?
Lees meer: Wie zijn de grootste Bitcoin bezitters in 2024?
Trends die wijzen op een liquiditeitspiek in 2024. Bron: Quinten Francois
Gevaren in een volatiele markt
Rob Viglione, CEO van Horizen Labs, besprak deze dynamiek ook met BeInCrypto. Net als Fritz verwachtte hij ook een renteverlaging van 25 punten:
“Aangezien een verlaging van 25 basispunten grotendeels wordt verwacht, zijn grote prijsschommelingen onwaarschijnlijk. De kortetermijnrichting zal waarschijnlijk positief zijn, omdat investeerders zich richten op volatielere activa. Op de lange termijn zullen lagere rentetarieven gunstig blijven voor risicovolle activa zoals Bitcoin, aangezien investeerders op zoek blijven naar hogere rendementen buiten traditionele investeringen,” verklaarde Viglione.
Echter, beiden hebben de impact van de verlagingen onderschat. Viglione stelde dat grote prijsschommelingen onwaarschijnlijk waren bij een verlaging van 25 basispunten, maar de werkelijke verlagingen zijn veel ingrijpender gebleken.
Met andere woorden, de markt zou kunnen worden opgezet voor een grote piek. Er zijn echter ook gevaren die tussen Bitcoin en een grote score kunnen staan.
“Een verlaging van 50 basispunten kan ook zorgen oproepen over diepere economische uitdagingen of het risico van een naderende recessie, wat een terugval in de prijs zou kunnen veroorzaken. Dit is vooral relevant gezien het recente falen van Bitcoin om door de $60.000-grens te breken en de historisch slechte prestaties van zowel Bitcoin als de bredere markten in september,” concludeerde Fritz.
Gelukkig heeft Bitcoin inmiddels de $60.000-grens doorbroken. Hoewel Bitcoin vaak gezien wordt als een risicovol actief, kunnen verlaagde rentetarieven gunstig zijn voor dergelijke activa. Voor nu lijken de omstandigheden gunstig voor een koersstijging, zolang het vertrouwen van investeerders sterk blijft. Hoewel niemand de toekomst kan voorspellen, zouden we mogelijk sneller dan verwacht een Bitcoin koers van $100.000 kunnen zien.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
