De crypto-industrie is geen onbekende van ingrijpende veranderingen en onvoorspelbare gebeurtenissen die investeerders van hun stuk hebben gebracht. Deze gebeurtenissen, vaak “black swan events” genoemd, hebben het potentieel om hele markten te verstoren, miljarden aan waarde te wissen en het vertrouwen in het digitale asset-ecosysteem te schaden.
Met 2025 in het vooruitzicht nemen de zorgen over mogelijke black swan events toe, aangewakkerd door voortdurende juridische gevechten, macro-economische onzekerheid en onopgeloste kwetsbaarheden binnen de crypto-industrie.
Begrip van Black Swan Events
De term “black swan event” werd gepopulariseerd door Nassim Nicholas Taleb in zijn boek The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable. Taleb definieert deze gebeurtenissen als:
- Ze zijn zo zeldzaam dat hun mogelijkheid vooraf bijna onvoorstelbaar is.
- Catastrofaal in hun impact.
- Achteraf verklaard alsof ze voorspelbaar waren.
In de context van crypto manifesteren black swan events zich vaak als onverwachte crises met verstrekkende gevolgen. Deze variëren van catastrofale hacks tot regelgevende maatregelen of zelfs de ineenstorting van grote marktspelers. Zoals Taleb’s werk suggereert, vangen de zeldzaamheid en omvang van dergelijke gebeurtenissen vaak zelfs ervaren investeerders onvoorbereid.
Crypto’s geschiedenis met black swan events
De cryptomarkt heeft al verschillende black swan events meegemaakt, elk met verstrekkende gevolgen:
Mt. Gox Hack (2014): Ooit de grootste Bitcoin exchange, Mt. Gox stortte in na het verlies van 850.000 BTC (destijds $450 miljoen waard) aan hackers. De gebeurtenis benadrukte de kwetsbaarheden van gecentraliseerde exchanges en leidde tot strengere beveiligingsprotocollen.
Bitcoin Black Thursday (maart 2020): Te midden van de financiële paniek veroorzaakt door de COVID-19 pandemie, kelderde de Bitcoin koers bijna 50% in één dag, waardoor meer dan $93 miljard van de cryptomarkt werd weggevaagd. De gebeurtenis onderstreepte de kwetsbaarheid van de markt voor macro-economische schokken.
Ronin Wallet Hack (2022): Een verwoestende aanval op de Ronin blockchain—verbonden met het populaire Axie Infinity-spel—leidde tot verliezen van meer dan $600 miljoen. Deze inbreuk wakkerde opnieuw zorgen aan over DeFi-kwetsbaarheden.
Terra Luna Crash (2022): De ineenstorting van het Terra-ecosysteem, inclusief de algoritmische stablecoin UST, wiste $60 miljard aan waarde uit en veroorzaakte een bredere marktdaling. Het leidde ook tot intense controle van stablecoins en DeFi-projecten.
FTX Collapse (2022): De implosie van Sam Bankman-Fried’s crypto-imperium schokte de industrie, leidend tot miljarden aan klantverliezen en een vertrouwenscrisis in gecentraliseerde exchanges.
Deze gebeurtenissen dienen als waarschuwingen voor hoe onverwachte crises zelfs de meest veelbelovende projecten en platforms kunnen verwoesten.
Potentiële Black Swan Events in 2025
Hoewel het voorspellen van toekomstige black swan events inherent moeilijk is, zijn er verschillende scenario’s die als zorgwekkend worden beschouwd:
Ripple vs. SEC Juridische Strijd: De lopende zaak tussen Ripple Labs en de SEC over de classificatie van XRP als een effect blijft onopgelost. Een mogelijk ongunstige uitspraak in juli 2025 zou kunnen leiden tot marktonrust, vooral voor projecten die afhankelijk zijn van vergelijkbare juridische interpretaties.
Ondanks gedeeltelijke overwinningen voor Ripple, weerspiegelt de vastberadenheid van de SEC om de niet-effectenstatus van XRP aan te vechten de onzekerheid.
Macro-economische Recessie in de VS: Zoals JPMorgan CEO Jamie Dimon en andere financiële experts waarschuwden voor een mogelijke recessie in de VS in 2024, zouden de implicaties voor crypto aanzienlijk kunnen zijn. Een neergang in 2025 zou liquiditeitscrises kunnen veroorzaken, faillissementen van over-gehevelde crypto-bedrijven kunnen forceren en de assetprijzen kunnen verlagen. Bitcoin’s narrative als een hedge tegen inflatie zou in zo’n scenario op de proef kunnen worden gesteld.
“Historisch gezien heeft macro-economische instabiliteit een dubbel effect: het versterkt kortetermijn koersschommelingen maar onderstreept de waarde van crypto als een hedge tegen traditionele marktfalen. Investeerders hierover informeren via doordachte campagnes kan deze risico’s omzetten in kansen, waarbij crypto wordt gepresenteerd als een betrouwbaar asset binnen gediversifieerde portefeuilles,” zei Den Manu, de CMO van Funtico, in een interview met BeInCrypto.
Donald Trump’s Crypto Beloftes: Het presidentschap van de VS in 2024 voegt een extra laag van onvoorspelbaarheid toe. Trump’s pro-crypto houding heeft optimisme onder investeerders aangewakkerd, maar het niet nakomen van campagnebeloftes zou tot aanzienlijke teleurstelling kunnen leiden. Markten die verbonden zijn met zijn verwachte beleid zouden instabiliteit kunnen ondervinden als zijn regering afwijkt van haar crypto-vriendelijke retoriek.
Systemische Exchange Falen: Gecentraliseerde exchanges (CEX’s) blijven een spil van het crypto-ecosysteem, maar kwetsbaarheden blijven bestaan. Regelgevende druk, beveiligingsinbreuken of insolventie door slecht risicobeheer zouden kunnen leiden tot een nieuwe FTX-achtige ineenstorting. Zo’n gebeurtenis zou waarschijnlijk een domino-effect in de markt veroorzaken.
“We hebben gezien hoe de ineenstorting van grote exchanges zoals FTX een domino-effect veroorzaakte in de cryptomarkt, wat leidde tot systemische crises en een wijdverspreid verlies van vertrouwen. Een soortgelijke gebeurtenis in de toekomst zou nog grotere schade kunnen veroorzaken naarmate de markt groeit en nieuwe mensen de cryptomarkt betreden,” verklaarde Manu.
DeFi Exploits: De snelle innovatie in gedecentraliseerde financiën heeft de beveiligingsmaatregelen ingehaald, waardoor protocollen blootgesteld zijn aan geavanceerde aanvallen. Grote kwetsbaarheden of exploits in toonaangevende DeFi-projecten zouden kunnen leiden tot cascaderende mislukkingen in onderling verbonden systemen.
Lessen uit eerdere crises en hoe je je kunt voorbereiden op het onverwachte
Hoewel black swan gebeurtenissen onvoorspelbaar blijven, is een goed voorbereide investeerder veel minder geneigd om catastrofale verliezen te lijden. Deze strategieën stellen investeerders in staat om marktturbulentie met meer vertrouwen en veerkracht te doorstaan.
De onvoorspelbaarheid van black swan gebeurtenissen betekent niet dat investeerders machteloos zijn. Belangrijke punten uit eerdere incidenten laten zien dat:
Diversificatie is essentieel:
Het spreiden van investeringen over verschillende activaklassen en platforms kan de impact van een single point of failure verminderen. Het toewijzen van fondsen aan aandelen, obligaties, grondstoffen en alternatieve investeringen creëert een buffer tegen onverwachte neergangen.
Bovendien zorgt het hebben van een noodplan voor paraatheid tijdens crises. Een duidelijke strategie voor het liquideren van activa of het verkrijgen van toegang tot fondsen vermindert paniek en bevordert betere besluitvorming onder druk.
Het uitvoeren van due diligence is even belangrijk:
Transparantie en veiligheid moeten topprioriteiten zijn bij het kiezen van exchanges of gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms. Onderzoek naar de staat van dienst van een platform, naleving van regelgeving en beveiligingsmaatregelen kan blootstelling aan risicovolle operaties voorkomen. Investeerders moeten gerenommeerde platforms gebruiken, aangezien dit een cruciale eerste stap is.
Exchanges en platforms met sterke beveiligingsprotocollen en financiële stabiliteit bieden meer zekerheid tegen mogelijke mislukkingen. Onafhankelijke beoordelingen en audits bieden waardevolle inzichten in hun betrouwbaarheid.
Grondig onderzoek houdt ook in dat je op de hoogte blijft van regelgevingswijzigingen en markttrends, wat cruciale acties zijn voor risicovoorspelling. Het bijhouden van ontwikkelingen in de industrie kan investeerders helpen waarschuwingssignalen te herkennen en strategieën aan te passen indien nodig.
Self-custody biedt verbeterde bescherming:
Het bewaren van activa in persoonlijke wallets, vooral cold wallets die offline werken, beschermt fondsen tegen hacks en exchange-falingen, waardoor de afhankelijkheid van derde partijen vermindert. Cold storage oplossingen voegen een extra beveiligingslaag toe. Het verplaatsen van activa naar offline wallets zorgt voor bescherming tegen online bedreigingen en kwetsbaarheden van exchanges, wat het een voorkeurskeuze maakt voor veel investeerders.
“De industrie moet strengere regelgevende kaders aannemen en gedecentraliseerde bewaaroplossingen bevorderen, zoals self-custody wallets en DeFi,” zei Manu.
Naarmate de cryptomarkt volwassen wordt, kunnen de lessen uit eerdere crises en proactief risicobeheer helpen de impact van toekomstige black swan gebeurtenissen te verminderen. Toch dient de inherente onvoorspelbaarheid van deze gebeurtenissen als een herinnering aan het belang van voorzichtigheid, diversificatie en veerkracht bij het overleven in de volatiele digitale activa ruimte.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
