BlackRock, ‘s werelds grootste geldmanager, heeft haar steun voor aandeelhoudersvoorstellen die milieu-, sociale en governance (ESG) factoren benadrukken, versoepeld.
De verandering van mening komt op een cruciaal moment, met de uitspraak over BlackRock’s Bitcoin exchange-traded fund (ETF) aanvraag om de hoek.
BlackRock’s afnemende steun voor ESG-voorstellen
BlackRock is van oudsher een fervent voorstander van ESG-beleggingen, maar het recente jaarverslag van BlackRock laat een heel ander beeld zien. Het bedrijf steunde namelijk slechts 7% van de ongeveer 400 aandeelhoudersvoorstellen die betrekking hadden op milieu- en sociale kwesties.
Dit is een scherpe daling van 22% tot 47% in voorgaande cycli.
“Omdat zoveel voorstellen te ver gingen, geen economische waarde hadden of simpelweg overbodig waren, was het onwaarschijnlijk dat ze zouden bijdragen aan het bevorderen van aandeelhouderswaarde op de lange termijn en kregen ze minder steun van aandeelhouders, waaronder BlackRock, dan in voorgaande jaren”, aldus het verslag van de onderneming.
BlackRock’s betrokkenheid bij ESG heeft het bedrijf onder de radar gebracht van de Grand Old Party (GOP), die de aanpak van het bedrijf aanvecht.
Bovendien heeft Vivek Ramaswamy, presidentskandidaat voor de GOP, BlackRock bekritiseerd omdat het ESG belangrijker vindt dan de conventionele, op winst gerichte criteria. Ramaswamy’s vocale kritiek, in combinatie met rapporten zoals de “2023 Global Voting Spotlight”, versterkt het debat rond ESG en dringt aan op een herwaardering van de balans tussen winst en duurzaamheid.
Intrigerend is dat BlackRock CEO Larry Fink in zijn jaarlijkse brief van dit jaar ESG opvallend uit de weg gaat, in tegenstelling tot zijn eerdere brieven.
“Meer dan de helft van de bedrijven in de S&P 500 rapporteert nu vrijwillig Scope 1- en Scope 2-emissies. Maar zoals ik al vele jaren consequent heb gezegd, is het aan overheden om beleid te maken en wetgeving uit te vaardigen en niet aan bedrijven, inclusief vermogensbeheerders, om de milieupolitie te spelen”, aldus Fink.
Nauwe banden met China in de schijnwerpers
Bovendien zijn de toenemende banden van BlackRock met China niet onopgemerkt gebleven. De House Select Committee on the Chinese Communist Party kondigde onlangs aan een onderzoek te willen instellen naar BlackRock, samen met indexleverancier MSCI.
“Ons eerste onderzoek – dat niet eens een van de grootste zwarte lijsten van de Amerikaanse overheid besloeg, de Entity List van het Amerikaanse ministerie van Handel – onthulde dat BlackRock investeringen faciliteert in tientallen bedrijven die op de zwarte lijst staan. De werkelijke omvang is waarschijnlijk veel groter,” staat in de brief.
Te midden van deze controverses benadrukten de leidinggevenden van BlackRock een proefprogramma om hun inzet voor aandeelhouderswaarde te onderstrepen. Dit programma zou individuele beleggers inspraak geven in de manier waarop hun aandeel in BlackRock’s belangrijkste ETF stemt over bedrijven in eigendom.
“Dit plan – dat moet worden goedgekeurd door het bestuur dat onze ETF’s beheert – zou miljoenen van deze individuele beleggers laten kiezen uit verschillende beleidslijnen om te beslissen hoe hun aandeel in de ETF zal stemmen over de bedrijven die ze bezitten,” schreven de directeuren,” leest de opiniebijdrage.
Als ‘s werelds grootste vermogensbeheerder legt het standpunt van BlackRock over elk onderwerp gewicht in de schaal. De verminderde steun voor ESG-beleid weerspiegelt de veranderende beleggingsomgeving en weerspiegelt de voortdurende strijd tussen winst en duurzaamheid.
Nu BlackRock anticipeert op een uitspraak over zijn Bitcoin ETF-aanvraag, rijzen er vragen. Wil het bedrijf zich herpositioneren als een puur op winst gerichte onderneming? Of is dit slechts een fase in het voortdurende streven om winstgevendheid te harmoniseren met duurzaamheid?
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
