De koers van Ethereum brak vorige week voorbij de mijlpaal van $2.100, nadat BlackRock een aanvraag indiende voor spot exchange-traded funds (ETF’s). De chief research analyst van Bitget legt uit hoe dit de ETH koers en handelspatronen in de komende weken zou kunnen beïnvloeden.
De koers van Ethereum ging een breakout in richting de piek van $2.150 in vier maanden. Recente veranderingen in ETH handelspatronen laten zien dat investeerders sterk geneigd zijn om vast te houden voor toekomstige winstkansen.
BlackRock ETH Spot ETF goedkeuring zal mainstream erkenning brengen
De koers van Ethereum raasde naar $2.150 nadat de voorgestelde aanvraag van BlackRock voor ETH Spot ETF in het nieuws kwam op 9 november. En sindsdien hebben de bulls het vitale $ 1.900 steungebied fel verdedigd.
Ryan Lee, de chief research analyst van Bitget crypto exchange, is van mening dat verschuivingen in de handelspatronen van ETH-derivaten, veroorzaakt door de aanvraag van BlackRock, hebben bijgedragen aan de positieve koers van Ethereum in de afgelopen week.
In een exclusief interview met BeInCrypto legde Ryan Lee uit dat BlackRock’s officiële aanvraag voor een ETH ETF, vergelijkbaar met de vorige BTC ETF aanvraag, naar verwachting mainstream institutionele erkenning en kapitaaltoewijzing naar Ethereum zal brengen.
Interessant is dat na de aankondiging van 9 november de koers van Ethereum Bitcoin inhaalde. De ETH/BTC wisselkoers klom binnen 24 uur met 10%.
“Sommige instellingen kunnen fondsen die voorheen op BTC waren ingezet, omleiden naar ETH, op zoek naar potentieel grotere rendementen,” zei Ryan Lee.
Ter bevestiging van dit standpunt blijkt uit data van CoinGlass over de handel in derivaten dat de ETH-futuresmarkten een ongewoon volume aan kapitaal hebben aangetrokken.
De grafiek hieronder illustreert hoe de open interesse in Ethereum steeg met 20% tot $7,8 miljard kort na de aanvraag van BlackRock. Met name de $7,75 miljard aan open rente die op 10 november werd geregistreerd, was de op één na hoogste van het jaar.
Open rente kwantificeert het totale kapitaal dat momenteel geïnvesteerd is in actieve of uitstaande ETH futures contracten. Normaal gesproken is een toename in open rente een bullish signaal, wat aangeeft dat meer investeerders kapitaal inbrengen in de Ethereum derivatenmarkten.
Ryan Lee voegde eraan toe dat deze ETH open interesse waarschijnlijk in een stijgende lijn zal blijven gaan, omdat investeerders nu zullen kijken om potentiële arbitragemogelijkheden in de $7,75 miljard grote derivatenmarkt te benutten.
“In de toekomst zullen de handelsvolumes voor ETH-derivaten op een hoog niveau blijven, in combinatie met sterke koersvolatiliteit. Dit zal meer handelsmogelijkheden voor marktfondsen met zich meebrengen, waardoor het rendement voor long- en shortstrategieën op de korte termijn en voor financieringsarbitrage zal toenemen.”
Ethereum Traders betalen recordbedragen voor toekomstige winstkansen
In een schijnbare bevestiging van Ryan Lee’s standpunt over een potentieel ETH arbitragevenster, tonen on-chain data van Glassnode aan dat ETH traders recordvergoedingen betalen om hun bullish posities open te houden.
Investeerders in Ethereum hebben hun handelspatronen radicaal veranderd als reactie op recente marktbewegende gebeurtenissen. De grafiek hieronder laat zien dat de ETH Perpetual Funding Rate steeg naar een piek van 0,034% op respectievelijk 10 en 12 november. Sindsdien is de minimaal geregistreerde waarde 0,008%, wat hoger is dan de maandelijkse highs van september en oktober.
Perpetual funding rates, in de context van crypto derivatenhandel, vertegenwoordigt het verschil tussen de mark koers van de perpetuele futures markt en de index (spot) prijs. Typisch betekenen positieve waarden van de financieringskoersen dat bullish traders short posities betalen en vice versa.
Een sterke stijging van positieve dekkingsgraden betekent dat de meeste investeerders verwachten dat de koersen of de marktliquiditeit verder zullen stijgen en verdere winstkansen zullen bieden.
Dit sluit aan bij de gedachten van Ryan Lee dat de recente toename van de marktliquiditeit voor Ethereumderivaten door institutionele deelname een winstgevend arbitragevenster zou kunnen openen.
Als Ethereum traders blijven vooruitlopen op deze verwachting met een massale instroom van kapitaal, zou de ETH koers verder kunnen stijgen richting $3.000.
ETH Koers Verwachting: Is $3.000 het volgende doel?
Uit de hierboven geanalyseerde data trends blijkt dat Ethereum traders sterk geneigd zijn om long te gaan op ETH via futures contracten.
“Als arbitragemogelijkheden duidelijk worden, zullen marktdeelnemers overwegen om ETH te kopen in spotmarkten en ETH futurecontracten te shorten om te profiteren van de financieringskoers. Dit zal resulteren in een secundaire stijging van de open rente van ETH-contracten. Ondertussen zal de financieringsgraad van de contracten dalen,” zei Ryan Lee.
Maar om te kunnen profiteren van dit potentiële arbitragevenster van $7,75 miljard, moeten de bulls eerst de initiële weerstand rond $2.300 schalen.
De Global In/Out of the Money (GIOM) data, die de huidige ETH holders groepeert op basis van hun koersen, bevestigt ook deze verwachting.
Het toont aan dat 4,2 miljoen holders vier miljoen ETH hadden gekocht tegen de gemiddelde koers van $2.280. Als die investeerders vroegtijdig uitstappen, zouden ze een onmiddellijke correctie van de Ethereum koers kunnen veroorzaken.
Het opschalen van die initiële verkoopmuur zou echter een short squeeze kunnen veroorzaken en de ETH koers naar $3.000 kunnen stuwen, zoals verwacht.
Toch zouden de bears die positieve verwachting kunnen ontkrachten als de koers van Ethereum onder $1.800 dipt. Maar in dat geval zou ETH initiële steun kunnen vinden bij $1.900. De bovenstaande grafiek laat zien dat 7,2 miljoen holders 8,5 miljoen ETH kochten tegen de maximale koers van $1.890. Als die investeerders HODL stevig vasthouden, zal de koers van Ethereum waarschijnlijk een sterke koersretracement vermijden.
Top cryptoplatformen in de VS | november 2023
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
