De koersen van crypto assets zijn niet de enige die de afgelopen maanden zijn hersteld. Blockchain-gebaseerde leningen zien ook een opleving na de grote inzinking in 2022 tijdens de stortvloed van crypto’s en besmettingen.
Op 19 december meldde Bloomberg dat blockchain-gebaseerde particuliere kredietverstrekking een gedeeltelijke opleving heeft gezien in 2023, met actieve leningen die sinds het begin van het jaar met 55% zijn gestegen.
SponsoredBlockchain lening opleving
Blockchainleningen zijn gestegen tot ongeveer $ 500 miljoen, volgens tokenization private credit tracker RWA.xyz. Dit is echter nog steeds onder de piek van $ 1,5 miljard in juni vorig jaar.
Centrifuge is de marktleider voor tokenized private kredieten met $257 miljoen aan actieve leningen.
Daarnaast kunnen blockchain lending protocollen lagere rentetarieven in rekening brengen dan traditionele particuliere kredietverstrekkers. Rentetarieven op cryptoleningen kunnen minder dan 10% zijn, vergeleken met dubbele cijfers bij traditionele kredietverstrekkers.
Dit komt doordat de transparantie van blockchains en geautomatiseerde slimme contracten de risico’s verminderen. Agost Makszin, medeoprichter van Lendary Capital, gaf commentaar op de verminderde risico’s:
“Dit heeft waarschijnlijk geleid tot lagere leentarieven in vergelijking met traditioneel particulier krediet, dat vaak langzamer is en een langer liquidatieproces heeft.”
Lees meer: Real World Asset (RWA) Backed Tokens Uitgelegd
Consumentenleningen, autoleningen, fintech, vastgoed, koolstofprojecten en cryptohandel vormen momenteel het grootste deel van de blockchain leenactiviteit. Consumentenleningen en autoleningen hebben het grootste aandeel, met meer dan de helft van het totaal.
“Bullish on-chain private kredietmarkten,” merkte Circle CEO Jeremy Allaire op 19 december op. Toch is het nog steeds een fractie van de bloeiende traditionele markt van $ 1,6 biljoen voor privékrediet.
SponsoredBovendien heeft de ineenstorting van de crypto vorig jaar de geloofwaardigheid van het lenen van digitale assets aangetast toen verschillende speculatieve leen- en uitleenprojecten mislukten.
Obstakels voor cryptokrediet blijven
Daarnaast zijn er nog verschillende obstakels voor de jonge financiële sector. Deze omvatten bankbarrières en ongelijke toegang tot banken voor cryptobedrijven. De traditionele financiële wereld staat ook sceptisch tegenover crypto- en blockchaintechnologie en er is een gebrek aan kredietbeoordelingssystemen.
Desondanks laten protocollen als Centrifuge, Maple Finance en Goldfinch herstel zien. Ze kunnen toegang bieden tot investeerdersfondsen, meestal met behulp van de Ethereum blockchain en stablecoins, waardoor leners toegang krijgen tot de fondsen onder voorwaarden die zijn vastgelegd in slimme contracten.
Maple Finance mede-oprichter Sidney Powell zei: “We zullen proberen gebruik te maken van het feit dat we de blockchain en slimme contracten gebruiken om onze leningen te beheren, kosten te besparen en leningen sneller te financieren, om te proberen een voorsprong op de concurrentie te krijgen”.
Bloomberg concludeerde dat het onduidelijk was of blockchainleningen ooit een grote schaal zouden bereiken. Echter, real-world asset tokenization zou kunnen zorgen voor meer onderpand en leningen.
