De Bank of Japan (BOJ) kondigde een historische verhoging van 25 basispunten (bp) aan, waarmee de benchmarkrente werd verhoogd naar 0,5%, het hoogste niveau sinds 2008.
Hoewel dit breed werd verwacht, zitten handelaren en investeerders op het puntje van hun stoel, zich voorbereidend op de impact op Bitcoin en de cryptomarkten in het algemeen.
BOJ’s renteverhoging en wereldwijde financiële gevolgen
De beslissing van de BOJ markeert de derde renteverhoging sinds begin 2024. Dit wijst op een verschuiving in het monetaire beleid van Japan te midden van aanhoudend hoge inflatie, die naar verwachting tussen 2,6% en 2,8% zal blijven in 2025.
Dienovereenkomstig zijn de economische groeivooruitzichten van Japan naar beneden bijgesteld, wat complexiteit toevoegt aan een al volatiele financiële omgeving. Een sterkere Japanse munt als gevolg van de renteverhoging zou de yen carry trade kunnen verstoren.
In de carry trade-strategie lenen investeerders yen tegen lage rentetarieven om te investeren in hoger renderende activa elders. Deze afwikkeling zou een kettingreactie in de wereldwijde liquiditeit kunnen veroorzaken, met invloed op risicovolle activa, waaronder cryptocurrencies, aandelen en grondstoffen.
Na de aankondiging daalde Bitcoin met 3%, maar probeert al te herstellen. Ethereum, Solana, Dogecoin en Cardano ondergingen ook correcties. De verandering in sentiment is waarschijnlijk gekoppeld aan het executive order van president Donald Trump voor een digitale activa voorraad in de VS.
De onmiddellijke correctie suggereert de gevoeligheid van Bitcoin voor macro-economische veranderingen, waarbij investeerders hun blootstelling aan risicovolle activa verminderen. Desalniettemin verwachten sommige analisten verdere dalingen voor Bitcoin zodra de hype rond systemische veranderingen in de VS afneemt.
“Bitcoin zou een scherpe daling van 50% kunnen ervaren,” speculeerde crypto-analist Financelancelot.
De analist trekt parallellen met de beurscrash van 1929, die de gevaren van speculatieve bubbels benadrukte. Ze benadrukten opvallende overeenkomsten in technische indicatoren zoals de Relative Strength Index (RSI), die momenteel die van 1929 weerspiegelt. Hiermee voorspelt de analist een mogelijke flash crash tegen het einde van januari 2025.
Volgens Financelancelot zouden gebeurtenissen zoals het aflopen van VIX-opties en geopolitieke spanningen de volatiliteit kunnen versterken. Aan de andere kant blijven sommige stemmen in de crypto-ruimte, zoals @0xKiryoko, voorzichtig optimistisch.
“…wereldwijde markten gaan het voelen. Crypto inbegrepen. Solana ETF’s en een pro-crypto president zullen er op korte termijn niet toe doen als de liquiditeit opdroogt,” merkte ze op.
Ondertussen is de renteverhoging van de BOJ niet de enige factor die op de cryptomarkt drukt. Wereldwijde onzekerheden, waaronder het handelsbeleid van de VS en geopolitieke ontwikkelingen, voegen lagen van complexiteit toe. Cypress Demanincor, een andere marktanalyse, wees erop dat de economische strategieën van de Trump-administratie extra volatiliteit creëren.
“Iedereen’s aandacht was gericht op de inauguratie van Trump voor de volgende grote marktbeweging, terwijl de grotere kracht om te overwegen de renteverhoging van de BOJ is,” zei hij.
Naarmate de renteverhoging van de BOJ effect heeft, moeten handelaren en investeerders de implicaties ervan in de gaten houden. Historisch gezien hebben dergelijke bewegingen, waarbij er een omgekeerde carry trade is, geleid tot kortetermijnverkopen gevolgd door herstelperiodes.
“Hetzelfde gebeurde op 31 juli 2024. Kortstondige verkoopdruk en verlaagde prijzen die een paar dagen aanhouden, afhankelijk van de omvang van de afwikkeling. De vorige keer was het ongeveer een week aan verkoopdruk,” voegde Demanincor toe.
De huidige omgeving weerspiegelt het belang van voorzichtigheid en strategische planning voor cryptobeleggers. Hoewel de markt op korte termijn volatiliteit kan ondervinden, kan dit kansen bieden om activa tegen verlaagde prijzen te accumuleren.
“Ik heb medelijden met iedereen die de markten de afgelopen dagen heeft verlaten vanwege BOJ-zorgen en het gebrek aan nieuws over de Strategische Bitcoin-reserve. Je moet een langere tijdshorizon in gedachten hebben als je een succesvolle investeerder wilt zijn. Geduld zal je belonen. Vergeet niet, 10 dagen geven ons de meeste winst in de Bitcoin-cyclus. Veel succes met het timen daarvan,” merkte een crypto-investeerder op.
Wirex
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Coinbase
Margex
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
