De prijs van Bitcoin (BTC) is er tot nu toe niet in geslaagd om de $28.000 van september terug te winnen, ondanks grote spelers zoals MicroStrategy die hun posities consolideren met grote aankopen. On-chain analyse onderzoekt hoe de recente daling van het BTC-aanbod op exchanges de Bitcoin-prijzen in oktober 2023 en daarna zou kunnen beïnvloeden.
Bitcoin-houders hebben deze maand in toenemende mate hun holdings van cryptobeurzen naar langetermijnopslag verplaatst. Maar in plaats van een prijsrally voor BTC te veroorzaken, hebben on-chain marktgegevens een verontrustende trend onthuld.
Het aanbod van Bitcoin Exchange is gedaald naar een historisch dieptepunt.
De Bitcoinprijs is 13% gedaald sinds de piek van 31.500 in juli in H2 2023. Recente macrogebeurtenissen, zoals de goedkeuring van de Bitcoin Spot ETF, hebben institutionele beleggers er echter toe aangezet om Bitcoin te accumuleren.
De recente accumulatie door grote institutionele beleggers, waarvan bekend is dat ze kiezen voor veiligere self-custody opslagopties, heeft geleid tot een aanzienlijke daling van het Bitcoin-ruilaanbod.
Zoals hieronder te zien is, is momenteel slechts 5,83% van de totale Bitcoin in omloop gestort in wallets van cryptobeurzen, het laagste percentage sinds 24 augustus.
De Percentage Supply on Exchanges-metriek volgt het deel van de circulatievoorraad van een cryptocurrency dat momenteel wordt gedeponeerd op cryptohandelsplatformen.
Historisch gezien is de BTC-prijs vaak gestegen wanneer het aanbod op de exchange daalt. Maar recent is er een tegendraadse markttrend ontstaan toen de prijzen in september ook een neerwaartse trend vertoonden.
De recente neerwaartse trend begon nauwelijks een week nadat Grayscale een grote sprong maakte in de richting van de goedkeuring van zijn Spot Bitcoin ETF. Sindsdien hebben opmerkelijke institutionele beleggers grote Bitcoin-aankopen aangekondigd.
MicroStrategy verkocht zijn eigen aandelen om 5.445 BTC te kopen voor $147,3 miljoen. Arkham Intelligence meldde ook dat Grayscale nu BTC ter waarde van $16 miljard heeft in zijn Bitcoin Trust Holdings, verspreid over meer dan 1.000 adressen.
De meeste whale-investeerders kiezen vaak voor cold storage-opties voor betere beveiliging en interne controles. Dit lijkt te hebben bijgedragen aan de daling van de BTC-ruilvoorraden.
Bearish sentiment heeft handelsactiviteit aanzienlijk zien dalen
Terwijl beleggers in Bitcoin whale hun zakken opstapelden, had het heersende bearish sentiment een negatieve impact op de handelsactiviteit.
Zoals hieronder te zien is, stond het dagelijkse handelsvolume van Bitcoin op 29 augustus op $29,4 miljard. Sindsdien is het een reeks nieuwe dieptepunten ingegaan, waarbij het op 28 september $12,7 miljard bereikte. Dit vertegenwoordigt een daling van 57% in de handelsactiviteit.
Spot handelsvolumes dalen meestal in dalende markten omdat ontevreden holders afzien van transacties. Een daling in BTC spotvolumes impliceert dus een daling in de interesse van investeerders.
Historische gegevenstrends laten zien dat wanneer de handelsvolumes stijgen en de koersreserves dalen, de Bitcoin-prijs vaak stijgt. Deze trend was duidelijk zichtbaar rond 11 maart en 21 juni 2023, respectievelijk, zoals weergegeven in de bovenstaande grafiek.
Concluderend is het onwaarschijnlijk dat de koopdruk van de whales een prijsrally zal veroorzaken, tenzij er een significante toename is in de marktvraag.
Echter, met het aanbod op de beurs dat de maandelijkse dieptepunten nadert, is BTC gepositioneerd om snel te rallyen wanneer het marktsentiment bullish wordt.
Lees meer: 9 Beste Crypto Demo Rekeningen voor Handel
Voorspelling BTC Prijs: Bulls zijn in uitstekende positie om $30.000 te bereiken
Vanuit een on-chain perspectief zouden de bulls kunnen profiteren van de daling in het Bitcoin Exchange aanbod om een opleving richting $30.000 te forceren.
De Global In/Out of Money Around Price (GIOM)-gegevens, die de verdeling van de instapprijzen van de huidige houders van BTC weergeven, bevestigen deze voorspelling.
Het laat zien dat als Bitcoin de initiële weerstand op $28.500 kan schalen, het lage marktaanbod een bounce zou kunnen veroorzaken richting $30.000.
Zoals hieronder getoond, kochten de 5,86 miljoen adressen 2,64 miljoen BTC tegen een gemiddelde prijs van $28.576. Als ze vroeg winst boeken, kan die verkoopmuur de rally belemmeren.
Maar als de handelsvolumes aanzienlijk toenemen, zou de volgende BTC bull rally de $30.000 kunnen overschrijden.
Omgekeerd zouden de bears de positieve voorspelling ongeldig kunnen maken als de Bitcoinprijs onder de $25.000 daalt. Zoals hieronder te zien is, hadden 5,44 miljoen adressen echter 2 miljoen BTC gekocht tegen de maximumprijs van $26.103.
Als deze adressen standhouden, zullen ze waarschijnlijk de dalende trend voorkomen.
Maar als de BTC-prijs er niet in slaagt om dat vitale steunniveau vast te houden, zou er een potentiële ommekeer naar $25.000 in het verschiet kunnen liggen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
