Het California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) heeft de licentie van de failliete crypto-lener BlockFi volledig ingetrokken, bijna twee jaar nadat het bedrijf faillissement had verklaard.
Deze beslissing is de laatste stap in een onderzoek dat begon met de opschorting van de activiteiten van BlockFi door de DFPI in november 2022.
Californië DFPI trekt licentie BlockFi in
Als onderdeel van een schikking heeft BlockFi ermee ingestemd zijn licentie op te geven, zijn onwettige praktijken te staken en te stoppen met activiteiten die als onveilig worden beschouwd. Deze regeling beëindigt formeel de aanwezigheid van BlockFi in de leensector van Californië en versterkt de focus van de DFPI op het beschermen van consumentenbelangen.
De DFPI stelde vast dat BlockFi de staatsfinanciële regelgeving overtrad door niet te evalueren of leners in staat waren hun leningen terug te betalen en rente in rekening te brengen voordat daadwerkelijk leengelden werden verstrekt. Bovendien bood BlockFi geen essentiële kredietadviezen aan leners en rapporteerde het geen betalingsgeschiedenissen aan kredietbureaus.
“Hoewel we innovatie in onze financiële markt aanmoedigen, moeten bedrijven zich aan de wetten houden en consumenten beschermen in overeenstemming met die wetten om zaken te blijven doen in Californië,” zei DFPI-commissaris Clothilde V. Hewlett .
Regelgevers ontdekten ook dat BlockFi de rentetarieven op leningen onjuist voorstelde in zijn documenten. Als gevolg daarvan legde de DFPI aanvankelijk een boete van $175.000 op voor overtredingen, maar zag later af van deze boete, met prioriteit voor consumentenvergoeding vanwege de faillissementsstatus van BlockFi.
De financiële problemen van BlockFi waren sinds november 2022 verergerd, na de ondergang van Sam Bankman-Fried’s FTX, waarmee het diepe financiële banden had. Eerder dat jaar, in juli, had BlockFi een kredietlijn van $400 miljoen verstrekt aan FTX US en had het een extra lening van $275 miljoen bij de beurs. Deze relatie plaatste FTX als een van de grootste ongedekte crediteuren van BlockFi, wat extra druk op BlockFi legde na de ineenstorting van FTX.
In maart 2024 bereikte BlockFi een schikking van $875 miljoen met de boedels van FTX en Alameda Research. Tegen juli was het bedrijf begonnen met het uitkeren van initiële betalingen aan zijn crediteuren, gefaciliteerd via Coinbase. Per april 2023 bedroegen de geschatte verplichtingen van BlockFi tussen de $10 miljard en betrof het meer dan 100.000 crediteuren.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
