De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft een harde handhavingsactie ingesteld tegen swaphandelaar StoneX. De CFTC beschuldigt StoneX van overtredingen van haar Business Conduct Standards.
Volgens de voorwaarden van het bevel van de CFTC moet de respondent een boete van $ 650.000 betalen. StoneX moet ook regelmatig verslag uitbrengen over de voortgang op het gebied van naleving.
De CFTC beschuldigt jarenlange overtredingen op het gebied van naleving en rapportage
De handhavingsactie tegen StoneX illustreert hoe ver de hand van de toezichthouder reikt in de details van de dagelijkse handel en zaken.
StoneX heeft ervoor gekozen om de beschuldigingen van de CFTC niet aan te vechten. Namelijk dat het bedrijf er niet in slaagde om tussen 2016 en 2022 toezicht te houden op zijn Pre-Trade Mid-Market Marks (PTMMM)-rapportage in overeenstemming met de CFTC-standaarden. Er waren niet alleen problemen met de nauwkeurigheid van de PTMMM’s, maar het bedrijf heeft zijn werknemers niet volledig op de hoogte gebracht van het proces.
Bovendien stuurde het bedrijf de PTMMM’s niet tijdig genoeg naar tegenpartijen, meent de CFTC.
StoneX waagt zich aan cryptotransacties
De handhavingsactie en de hoge boete komen iets meer dan een jaar nadat StoneX zijn eerste stap in cryptohandel aankondigde.
Op 17 mei 2022 voerde het bedrijf zijn eerste Bitcoin-swap uit die werd verrekend met contant geld, voor institutionele klant Liquidity Solutions Global. Eerder die maand bood StoneX institutionele klanten de mogelijkheid om cryptoswaps te verhandelen die werden verrekend met USD.
De pro-cryptohouding van het bedrijf heeft mogelijk de interesse gewekt van de steeds innovatievere toezichthouders in Washington. De spanningen tussen de fintech-sector en de CFTC lopen al maanden hoog op.
Lees meer over de steeds agressievere pogingen van de CFTC om naleving in de cryptoruimte af te dwingen.
Vorige week nog sprak Coinbase CEO Brian Armstrong zich uit tegen het feit dat de CFTC zich richt op gedecentraliseerde financiële (DeFi) platformen. Armstrong drong er bij bedrijven en beurzen op aan om de CFTC voor de rechter te dagen in plaats van zich blindelings te onderwerpen aan haar dictaten.
Volgens Armstrong is het zeer de vraag of DeFi-platforms op een manier werken waardoor ze onder de Commodity Exchange Act vallen. Armstrong wil dat spelers in de DeFi-ruimte hun rechten kennen, en hij is lang niet de enige.
StoneX heeft er misschien voor gekozen om de aanklacht te accepteren en een schikking te treffen met de toezichthouders. Maar de tijd zal leren hoeveel DeFi en crypto-georiënteerde bedrijven die weg zullen kiezen in plaats van een juridische confrontatie.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
