Nieuwe ETF-samenwerkingen tussen China en Saoedi-Arabië wekken zorgen over de mogelijke impact op de liquiditeit van de Amerikaanse Bitcoin ETF-markt.
Volgens recente rapporten hebben China en Saoedi-Arabië een ETF “quid pro quo” regeling getroffen na het bezoek van de Chinese president Xi Jinping aan Riyad.
Bitcoin ETF’s hebben de Amerikaanse markt aangejaagd, China en Saudi willen dit omkeren
Bitcoin ETF’s hebben momenteel $68,47 miljard aan netto activa in de VS alleen, een aanzienlijk bedrag binnen de bredere ETF-markt van $9 biljoen in het land. Dit heeft de VS in staat gesteld om wereldwijd een dominante rol te spelen in ETF-activiteiten.
In feite is iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) momenteel een van de top 100 ETF’s qua activa.
Lees meer: Wat is een Bitcoin ETF?
De nieuwe financiële overeenkomst tussen China en Saoedi-Arabië kan echter het scenario veranderen. Bloomberg-analist Eric Balchunas meldde dat elk land heeft toegezegd $1 miljard te investeren in de ETF-markt van de ander.
Saoedi-Arabië zal bijvoorbeeld investeren in Hong Kong ETF’s die Saoedi-Arabische bedrijven bevatten. China zal op vergelijkbare wijze fondsen richten op Saoedi-ETF’s die Chinese aandelen volgen.
De strategie, beschreven door Balchunas als een “liquiditeitsdeling”-initiatief, heeft als doel lokale investeerders aan te trekken door ETF’s in elk land aantrekkelijker te maken. Deze zet zou lokale investeerders kunnen teruglokken die anders zouden hebben gekozen voor meer liquide, in de VS gevestigde ETF’s.
Saoedi-Arabiës nieuwe Midden-Oosten ETF-initiatief
Na het bezoek van president Xi kondigde Saoedi-Arabië zijn eerste ETF aan die zich richt op Chinese aandelen, de Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF. Dit fonds wordt gelanceerd met meer dan $1,2 miljard aan initiële financiering, waardoor het de grootste ETF van zijn soort in het Midden-Oosten is.
Genoteerd aan de Saoedi-Arabische aandelenbeurs, zal deze ETF Saoedi-investeerders gestroomlijnde toegang bieden tot in Hong Kong genoteerde aandelen. De aanzienlijke schaal van de Saoedi-ETF heeft het zelfs mogelijk gemaakt om de grootste islamitische ETF’s die momenteel op de Qatar Exchange genoteerd zijn, te overtreffen.
Dit initiatief roept zorgen op over of beide landen een gecoördineerde poging ondernemen om de aantrekkelijkheid van Bitcoin ETF’s in de VS te verzwakken.
Lees meer: Hoe handel je in een Bitcoin ETF – Een stap-voor-stap benadering
“Hoewel dit een beetje onecht is, kan ik het niet afkeuren omdat al deze landen voortdurend zien hoe de VS lokale investeerders wegkapen als een liquiditeitsvampier. De VS heeft een kwart van alle ETF’s in de wereld, maar heeft 70% van het wereldwijde aum en 84% van al het volume. Je moet vechten voor je liquiditeit,” schreef Eric Balchunas in een recente X (voorheen Twitter) post.
Veel niet-Amerikaanse markten voelen dat ze achterblijven omdat Amerikaanse ETF’s een groeiend aandeel van wereldwijde investeerders aantrekken. De nieuwe ETF-alliantie tussen China en Saoedi-Arabië lijkt deze trend tegen te gaan.
Bitcoin ETF’s zagen in oktober meer dan $3 miljard aan netto instroom. Dit heeft in grote mate bijgedragen aan de aanhoudende bull run van Bitcoin, aangezien de grootste cryptocurrency momenteel wordt verhandeld rond $72.500.
Er heerst een groeiend optimisme in de gemeenschap dat BTC een nieuwe all-time high zou kunnen bereiken in de huidige bull run.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
