Voor elke cryptocurrency-startup is het beslissen wanneer men venture capitalists (VC’s) moet benaderen een cruciaal probleem. Het beste moment om externe financiering te zoeken varieert sterk, afhankelijk van de specifieke behoeften van het project en de belangen van de betrokken venture capitalists (VC’s).
De investeringsdrempels van verschillende VC’s variëren. Terwijl sommige investeerders tevreden zijn met alleen de kracht van het oprichtingsteam en het idee, zoeken anderen naar concrete resultaten zoals een Minimum Viable Product (MVP) of duidelijke markttractie. Allen zijn het erover eens dat het ophalen van geld nooit als het einddoel moet worden gezien. In plaats daarvan is het een strategisch hulpmiddel dat moet aansluiten bij de groeitraject van een startup.
“Oprichters moeten zich niet onder druk gezet voelen om VC-financiering na te jagen, tenzij het aansluit bij hun groeistrategie. Het doel moet zijn om duurzame bedrijven op te bouwen met gezonde inkomstenstromen, niet alleen om fondsen te werven omwille van het fondsenwerven,” zegt Leonarda Rajeckyte van The VC Whisperer.
Met dit principe in gedachten hebben we inzichten verzameld van experts bij Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures en The VC Whisperer om licht te werpen op de juiste fasen voor crypto-startups om VC’s te benaderen.
Belangrijke overwegingen voor het benaderen van VC’s
Voor sommige VC’s begint het investeren zelfs voordat een MVP bestaat. Axia8 Ventures, geleid door Wayne Lin, richt zich op de zeer vroege stadia van de reis van een startup. Voor hen is het belangrijkste criterium niet noodzakelijkerwijs de technische vooruitgang van het project, maar de kracht van de visie en aanpasbaarheid van de oprichter.
“We investeren in het echt vroege stadium, vaak voordat er zelfs een presentatie of product is ontwikkeld. De kritische factor voor ons is de visie, passie en het vermogen van de oprichter om door meerdere iteraties te pivoteren. We hebben samengewerkt met oprichters die twee keer faalden maar bij hun derde poging slaagden,” legt Wayne Lin uit.
Deze aanpak benadrukt het belang van het hebben van een sterk, toegewijd team met het vermogen om door te zetten en te pivoteren door mislukkingen.
Van idee naar concept
Naarmate een project vordert van ideevorming naar conceptualisatie, wordt het hebben van een goed opgestelde whitepaper en een solide presentatie cruciaal. Volgens Bruce Lan van Bing Ventures speelt de whitepaper een cruciale rol in het overbruggen van de kloof tussen een idee en de uitvoering ervan.
“In de vroege stadia kan een goed opgestelde whitepaper of presentatie de kloof overbruggen tussen een idee en uitvoering. Het is essentieel voor teams om een duidelijke visie en pad vooruit te communiceren. VC’s zijn eerder geneigd om betrokken te raken wanneer ze zien dat het project is gebaseerd op een solide, doordacht concept, zelfs als het nog in de kinderschoenen staat.”
Dit is vooral belangrijk voor startups die fondsen willen werven in de zaadfase, waar ze mogelijk nog geen volledig functioneel MVP hebben, maar wel een overtuigend argument kunnen presenteren voor de levensvatbaarheid van hun idee.
Een whitepaper kan dienen als een essentieel document dat de visie, technologie en potentiële marktimpact van het project articuleert. Het geeft VC’s een duidelijke routekaart van waar het project naartoe gaat en hoe het van plan is daar te komen.
Van concept naar MVP
Naarmate een project de ideefase voorbijgaat, wordt het hebben van een Minimum Viable Product (MVP) een cruciale factor om zowel geloofwaardigheid als voortgang aan VC’s te demonstreren. Matthew Tang van Capitable Group benadrukt het belang van een MVP om vertrouwen bij investeerders te wekken.
“Een werkend MVP toont voortgang en elimineert elke verdenking van vaporware of oplichting. In deze fase hebben VC’s meer vertrouwen in het vermogen van het team om te bouwen en te leveren,” zegt Tang.
Voor veel VC’s, vooral degenen die in de latere stadia van zaadfinanciering komen, is het hebben van een MVP een concreet teken dat het project de theoretische fase voorbij is en naar praktische toepassing is verhuisd. De aanwezigheid van een functionerend MVP biedt investeerders ook de mogelijkheid om de technische haalbaarheid van het product en de potentiële marktpasvorm te evalueren.
Groeifinanciering
Een cryptocurrency-project moet op zoek gaan naar durfkapitaal om zijn volgende groeifase te ondersteunen zodra het gebruikers begint aan te trekken en zijn product-marktfit heeft aangetoond. Wanneer een startup klaar is om uit te breiden naar nieuwe markten, de productontwikkeling te versnellen of de operaties op te schalen, suggereert Pietro Negri van Outlier Ventures dat ze venture capitalists benaderen.
“Wanneer een crypto-project financiering nodig heeft om zijn ondernemingen naar het volgende niveau te tillen, moet het venture capitalists benaderen. VC’s zoeken in deze fase naar aanwijzingen van een sterke product-marktfit en groeipotentieel, of het nu gaat om het uitbreiden van het product of het betreden van een nieuwe markt,” zegt Negri.
Venture capitalists zijn momenteel op zoek naar projecten die hun concept al hebben aangetoond en nu financiering nodig hebben om te groeien. Ze zullen belangrijke maatstaven voor product-marktfit evalueren, zoals inkomstengeneratie, gebruikersadoptie en het vermogen van het project om partnerschappen aan te trekken.
Universele factoren voor VC-evaluatie
Er zijn verschillende universele factoren die VC’s helpen om het potentieel van crypto-startups te evalueren, ongeacht de fase. Deze criteria omvatten:
- Oprichtingsteam
- Technologische innovatie
- Marktpotentieel en probleemoplossend vermogen
- Strategische partnerschappen
Voor een diepgaandere blik op elk van deze criteria en inzichten van experts zoals Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures) en Pietro Negri (Outlier Ventures), zie ons artikel over Belangrijke Criteria die VC’s Prioriteren bij het Beoordelen van een Crypto-Project.
Veelvoorkomende fouten van crypto-startups
Hoewel het ophalen van geld spannend kan zijn, lopen veel cryptocurrency-startups het risico te falen omdat ze eenvoudige fouten maken die hun kansen op succes negatief kunnen beïnvloeden. Risico’s worden snel opgemerkt door VCs en het vermijden van deze valkuilen kan de aantrekkelijkheid van een startup aanzienlijk vergroten.
- Onheldere visie en doelen: Een van de meest voorkomende fouten is het voorstellen van een extreem ambitieuze of vage visie zonder een duidelijk plan om daar te komen. Startups moeten in staat zijn om zowel hun langetermijndoelstellingen als de specifieke acties die ze van plan zijn te nemen duidelijk uit te leggen. “Investeerders moeten een goed gedefinieerd plan zien dat laat zien hoe het project van plan is te groeien en te schalen,” zegt Leonarda Rajeckyte van The VC Whisperer.
- Onvolledige tokenomics: Veel crypto-projecten slagen er niet in om een duurzaam en transparant tokenomics-model te ontwerpen. VCs zijn vooral voorzichtig met projecten waarbij het nut en de waardegroei van de token onduidelijk of slecht doordacht zijn. Een solide tokenomics-model moet uitleggen hoe de token functioneert binnen het ecosysteem en het langetermijnwaardepotentieel.
- Gebrek aan naleving: Juridische en regelgevende kwesties worden vaak over het hoofd gezien in de haast om te lanceren, wat op de lange termijn rampzalig kan zijn. Het niet overwegen van naleving kan VCs afschrikken en ook leiden tot juridische complicaties. Bruce Lan van Bing Ventures benadrukt, “Naleving is cruciaal. Crypto-projecten moeten zich bewust zijn van regelgeving, vooral als ze internationaal willen uitbreiden.”
Het belang van venture capital voor crypto-startups
Het aantrekken van venture capital is een cruciale stap voor veel crypto-startups, maar het moet overeenkomen met de groeitraject van de startup. Zoals benadrukt door experts van Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures en The VC Whisperer, is er geen universele aanpak voor het veiligstellen van VC-financiering.
De beslissing om VCs te benaderen moet worden gedreven door de gereedheid van het project, de marktpasvorm en een duidelijke langetermijnstrategie. Startups moeten fondsenwerving niet zien als een prestatie op zich, maar als een middel om duurzame groei te ondersteunen. Leonarda Rajeckyte van The VC Whisperer adviseert verstandig dat startups financiering alleen moeten nastreven als het hun bedrijfsstrategie verbetert.
Timing is essentieel. VCs zijn eerder geneigd te investeren wanneer er aantoonbare vooruitgang is—of het nu gaat om een sterk team, een MVP of vroege markttractie. Uiteindelijk moet het doel zijn om financiering te gebruiken als een hulpmiddel om te schalen, zonder de focus te verliezen op de kernmissie en visie van het project. Duidelijke doelstellingen en een solide groeistrategie zullen altijd de juiste investeerders op het juiste moment aantrekken.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
