Singapore is een toonaangevend land in blockchaintechnologie en de adoptie van cryptocurrency. De ondersteunende regelgeving, duidelijke juridische richtlijnen en strategische positie als wereldwijd financieel centrum zijn enkele van de factoren die het land zo aantrekkelijk maken voor crypto-bedrijven en innovatie.
BeInCrypto sprak met Alex Svanevik, CEO en medeoprichter van Nansen, een in Singapore gevestigd blockchain-analysebedrijf, om te begrijpen waarom het land een van de meest crypto-vriendelijke naties ter wereld is.
Singapore leidt wereldwijde ranglijst voor blockchaininnovatie
Landen die prioriteit geven aan investeringen in talent, infrastructuur en regelgeving zijn gepositioneerd om te leiden in digitale innovatie en wereldwijde industrieën te hervormen.
In 2024 rangschikte een Apex-rapport Singapore als het beste land in blockchain- en cryptotechnologie, met de hoogste score van 85,4. De natie heeft meer dan 2.400 blockchain-gerelateerde banen en 81 crypto exchanges, wat wijst op een sterke focus op personeelsbestand en infrastructuurontwikkeling.
De studie evalueerde landen op basis van een samengesteld index die factoren zoals blockchain-patenten, banengroei en het aantal cryptocurrency exchanges in overweging nam.
“Singapore heeft zich gevestigd als een wereldleider in de crypto-ruimte dankzij zijn progressieve regelgevingskader, pro-innovatiebeleid en robuuste overheidssteun voor blockchaintechnologie. Duidelijke juridische richtlijnen voor digitale activa, een gunstig belastingregime en actieve betrokkenheid met belanghebbenden in de industrie creëren een omgeving waar crypto-bedrijven en blockchain-innovaties kunnen floreren,” zei Svanevik.
De reputatie van het land als wereldwijd financieel en fintech-centrum heeft ook internationale crypto-bedrijven en investeerders aangetrokken die op zoek zijn naar stabiliteit en groeimogelijkheden.
Een gebalanceerde reguleringsaanpak
Een intrinsiek aspect van het succes van Singapore ligt in zijn regelgevingskader, dat consumentenbescherming in balans brengt zonder innovatie te verstikken.
In 2019 introduceerde Singapore de Payment Services Act (PSA), een omvattend licentieregime voor Digital Payment Token (DPT) dienstverleners.
De wet omvat cryptocurrency exchanges en wallet-providers. Het verbetert de consumentenbescherming, bestrijdt terrorismefinanciering en versterkt de cyberbeveiligingsmaatregelen binnen de financiële sector.
Naast deze wetgeving vereist de Monetary Authority of Singapore (MAS) gedetailleerde controles op anti-witwaspraktijken (AML) en financiering van terrorismebestrijding (CTF). Bedrijven moeten ook sterke cyberbeveiligingspraktijken aantonen.
“Dit risicogebaseerde kader bevordert technologische vooruitgang terwijl het financiële veiligheid en integriteit waarborgt,” vertelde Svanevik aan BeInCrypto.
Deze regelgevende maatregelen stellen richtlijnen vast in het hele land, wat de adoptie van crypto voor investeerders en consumenten vergemakkelijkt.
Innovatie sturen met consumentenbescherming
Bij het beschermen van gebruikers tegen beveiligingsbedreigingen of frauduleuze activiteiten heeft Singapore ook een reputatie opgebouwd voor het serieus nemen van consumentenbescherming.
Om in het land te opereren, moeten crypto-bedrijven voldoen aan de consumentenbeschermingswetten.
“Singapore geeft prioriteit aan consumentenbescherming binnen zijn crypto-sector door middel van strenge regelgeving. MAS vereist dat DPT-dienstverleners robuuste beveiligingsprotocollen implementeren en grondig klantonderzoek uitvoeren. De Singapore Police Force werkt samen met MAS om actief frauduleuze activiteiten met digitale activa te monitoren en aan te pakken,” legde Svanevik uit.
In november 2023 kondigde MAS plannen aan om strengere regelgeving voor DPT-dienstverleners in te voeren. Deze regelgevende veranderingen vereisten dat dienstverleners hun operaties en bedrijfspraktijken aanpasten om te voldoen aan het nieuwe regelgevingskader.
De MAS implementeerde deze nieuwe regelgeving in twee fasen. De eerste fase, die zich richtte op het afschermen van klantactiva, openbaarmakingen en risicobeheersingsmaatregelen, trad in werking in oktober 2024.
De tweede fase zal over zes maanden plaatsvinden.
“Vanaf 19 juni 2025 verplichten nieuwe regels dat cryptobedrijven risicobewustzijnsbeoordelingen uitvoeren voor particuliere klanten om weloverwogen beslissingen te garanderen,” zei Svanevik.
Specifiek verbieden deze regels vergunde bedrijven om incentives aan te bieden om particuliere klanten aan te trekken. Gezien de inherente volatiliteit van de cryptomarkt, beperken ze ook het gebruik van hefboomwerking of derivatencontracten die cryptocurrencies als onderliggende activa hebben bij particuliere investeerders.
Cryptobedrijven moeten risicobewustzijnsbeoordelingen uitvoeren voor alle bestaande particuliere klanten voordat de tweede fase van de regelgeving van kracht wordt als voorwaarde voor het voortzetten van de dienstverlening.
Een gunstig belastingsysteem
Het flexibele belastingregime van Singapore heeft ook aanzienlijke voordelen geboden aan crypto-investeerders en bedrijven.
Een opvallend kenmerk van het belastingstelsel van Singapore is de afwezigheid van een vermogenswinstbelasting. In veel landen zijn winsten uit de verkoop van cryptocurrencies onderworpen aan vermogenswinstbelasting, wat de rendementen van investeerders aanzienlijk kan beïnvloeden.
De belastingcode van Singapore maakt onderscheid tussen persoonlijke investeringen en bedrijfsactiviteiten. Het regime vrijstelt persoonlijke cryptocurrency-investeringen van de vermogenswinstbelasting, waardoor individuele investeerders een gunstiger belastingomgeving krijgen. Deze vrijstelling geldt echter niet voor bedrijfsactiviteiten die verband houden met cryptocurrency-handel.
In dezelfde lijn vrijstelt Singapore digitale betalingstokens zoals Bitcoin en Ethereum van transacties met de standaard 8% goederen- en dienstenbelasting (GST).
Deze vrijstelling vermindert de belastingdruk op cryptocurrency-transacties aanzienlijk, waardoor Singapore een aantrekkelijke bestemming is voor cryptobedrijven, waaronder exchanges, wallet-providers en andere bedrijven die binnen het digitale asset-ecosysteem opereren.
Het belastingstelsel van Singapore past ook een relatief laag vennootschapsbelastingtarief toe op bedrijven.
“Een concurrerend vennootschapsbelastingtarief van 17% ondersteunt de groei van crypto-startups en blockchainbedrijven, waardoor Singapore zich als een wereldwijde innovatiehub vestigt,” vertelde Svanevik aan BeInCrypto.
Ter referentie: de Verenigde Staten hebben een vennootschapsbelastingtarief van 21%. Estland, een andere toonaangevende blockchain-natie, heeft een tarief van 22%, terwijl het tarief van Zuid-Korea op 27,5% staat.
DBS Bank als een belangrijke speler in digitale asset adoptie
De DBS-bank van Singapore heeft een belangrijke rol gespeeld bij het creëren van een nationaal platform voor de handel in digitale tokens.
In 2020 lanceerde DBS de DBS Digital Exchange (DDEx), waarmee het een van de eerste banken ter wereld werd die institutionele en geaccrediteerde investeerders toegang bood tot cryptocurrency- en security token-handel.
In september 2022 breidde DBS het bereik van DDEx uit naar 100.000 van zijn meest invloedrijke klanten. De bank stelde geaccrediteerde klanten met ten minste $246.000 aan belegbare activa in staat om beschikbare cryptocurrencies te kopen, verkopen en verhandelen.
Twee jaar later breidde DBS het productaanbod uit met crypto-optiehandel en gestructureerde producten voor ervaren investeerders. In aanmerking komende DBS-klanten kregen bredere toegang tot digitale activa terwijl ze zich indekten tegen marktvolatiliteit en mogelijk rendement behaalden.
“De proactieve betrokkenheid van DBS Bank versterkt niet alleen de marktkredibiliteit, maar positioneert Singapore ook als een model voor het harmoniseren van traditionele financiën met opkomende blockchain-technologieën. Deze afstemming van institutionele financiën met digitale innovatie zet een precedent voor hoe wereldwijde banken blockchain-oplossingen verantwoord kunnen adopteren en opschalen,” zei Svanevik.
De bank introduceerde ook DBS Token Services, waarbij blockchain-oplossingen worden geïntegreerd met kernbankactiviteiten om het beheer van digitale activa te stroomlijnen. Het programma verbindt de functies van de bank met een EVM-compatibele blockchain, waardoor tokenisatie en smart contracts mogelijk worden.
Afgelopen mei onthulde Nansen in een X-bericht dat het DBS-bank had geïdentificeerd als de vermeende eigenaar van een ETH-whale wallet met 173.753 Ether, destijds ter waarde van $650 miljoen.
“Deze substantiële holding onderstreept het groeiende institutionele vertrouwen in digitale activa, wat wijst op een cruciale verschuiving waarbij traditionele financiële instellingen steeds meer crypto integreren in hun kernstrategieën,” voegde Svanevik toe.
Aangezien DBS Bank goed thuis is in crypto, was deze onthulling meer een schok dan een verrassing.
Een doorlopende reeks initiatieven
Singapore bleef voorop lopen in blockchain-integratie met verschillende recente belangrijke initiatieven.
In 2022 betrad Singapore de decentralized finance (DeFi) ruimte met een live test van digitale activahandel over liquiditeitspools. Deze live transactie, waarbij getokeniseerde deposito’s betrokken waren, markeerde de eerste industriële pilot die werd uitgevoerd onder het MAS’s Project Guardian.
“Project Guardian, geleid door MAS, verkent asset tokenisatie om de efficiëntie van de financiële markten te verbeteren door samenwerking met marktleiders,” zei Svanevik.
In november vorig jaar kondigde MAS aan dat er vijf nieuwe pilotprogramma’s voor asset tokenisatie worden toegevoegd als onderdeel van Project Guardian. Dit was onderdeel van een grotere inspanning om manieren te ontwikkelen om getokeniseerde markten op te schalen.
“Lopende industriepilots bevorderen asset tokenisatie in financiële sectoren en versterken de rol van Singapore als leider in blockchain-innovatie,” voegde Svanevik toe.
Deze vijf industriële proeven zullen het potentieel van asset tokenisatie verkennen. Ze streven ernaar om een grotere integratie te faciliteren in de gehele waardeketen van de kapitaalmarkten, inclusief activiteiten zoals notering, distributie, handel, afwikkeling en asset servicing.
Deze week kondigden de National University of Singapore (NUS), in samenwerking met Northern Trust en UOB, de lancering aan van een baanbrekend initiatief om groene obligatie-credentials te tokeniseren.
Dit initiatief maakt gebruik van blockchain-technologie om transparantie, gegevensintegriteit en investeerdersvertrouwen in duurzame investeringspraktijken te verbeteren.
Het vertegenwoordigt ook een belangrijke stap vooruit voor NUS, waardoor het de eerste universiteit in Singapore is die blockchain-technologie gebruikt voor milieu-, sociale en governance (ESG) rapportage. Dit initiatief heeft tot doel transparantie, gegevensintegriteit en investeerdersvertrouwen in duurzame investeringspraktijken te verbeteren door gebruik te maken van blockchain-technologie.
Singapore’s blockchain adoptie
Singapore stimuleert ook actief de adoptie van blockchain in zowel de publieke als private sectoren, volgens Svanevik.
Richting het einde van 2020 lanceerden Enterprise Singapore (ESG), de Infocomm Media Development Authority (IMDA) en de National Research Foundation (NRF) een $12 miljoen Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP).
Dit door de industrie gedreven initiatief was gericht op het betrekken van bijna 75 bedrijven bij de ontwikkeling van 17 blockchain-gerelateerde projecten binnen de komende drie jaar, met een initiële focus op de handel, logistiek en supply chain sectoren.
“Het Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP) bevordert samenwerking tussen overheidsinstanties, academische instellingen en private ondernemingen om blockchain-capaciteiten te verbeteren,” vertelde Svanevik aan BeInCrypto.
Datzelfde jaar rondde Singapore’s MAS Project Ubin af, een vijf-fasen samenwerkingsproject met verschillende financiële instellingen en industriepartners om het gebruik van blockchain en Distributed Ledger Technology (DLT) voor betalingen en effectenafwikkelingen te verkennen.
In 2023 ontwikkelde MAS ook de Orchid Blueprint, een strategisch kader voor het bouwen van een veilige en efficiënte digitale geldinfrastructuur. Deze blauwdruk schetst belangrijke componenten voor het veilige en innovatieve gebruik van digitaal geld in Singapore, waarbij inzichten uit eerdere industriële proeven worden benut en de waarde van samenwerking tussen centrale banken en de private sector wordt benadrukt.
“Singapore’s proactieve benadering van regulering, innovatie en samenwerking positioneert het als een wereldleider in het crypto- en blockchain-ecosysteem,” concludeerde Svanevik.
Naarmate Singapore investeert in infrastructuur, regelgevende duidelijkheid biedt en overheidssteun verleent, zal het waarschijnlijk blijven leiden in de wereldwijde crypto- en blockchain-innovatie.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.