De financiële markten kregen een schok te verwerken toen Susan Collins, voorzitter van de Federal Reserve in Boston, aangaf dat er mogelijk meer renteverhogingen in het verschiet liggen.
Toen dit nieuws weerklonk op Wall Street, doken belangrijke Amerikaanse aandelenindices zoals de Dow Jones, S&P 500 en Nasdaq omlaag. De cryptomarkt werd niet gespaard, want ook de Bitcoin kende een lichte daling.
Een waakzaam oog op inflatie
Collins benadrukte dat de centrale bank voorzichtig te werk moet gaan en gaf aan dat verdere verkrapping gerechtvaardigd zou kunnen zijn.
“Over het geheel genomen zijn we goed gepositioneerd om voorzichtig te werk te gaan in deze onzekere economische omgeving, waarbij we de risico’s erkennen maar tegelijkertijd vastberaden en data-afhankelijk blijven, met de flexibiliteit om aan te passen als de omstandigheden dat rechtvaardigen…. Verdere aanscherping zou gerechtvaardigd kunnen zijn,” aldus Collins.
Deze voorzichtigheid komt voort uit zorgen over de inflatie die ook andere economische gebieden hebben beïnvloed. Door de stijgende wereldwijde olieprijzen voorspellen analisten bijvoorbeeld dat de inflatie langer hoog kan blijven.
Terwijl de Federal Reserve zich voorbereidt op de publicatie van haar beige boek over de bedrijfs- en economische omstandigheden, houden zowel traders als beleggers alle gegevens in de gaten die aanwijzingen kunnen geven over de toekomst van de rentetarieven.
“Geduld geeft ons de tijd om ‘signaal’ en ‘ruis’ beter van elkaar te scheiden bij het beoordelen van de beschikbare gegevens en om de risico’s in balans te brengen, nu de effecten van een strakker beleid doorwerken in de economie,” voegde Collins toe.
Lees meer: Hoe voor te bereiden op een recessie: 11 snelle tips
Ondanks de voorzichtigheid van de Federal Reserve suggereren recente Amerikaanse cijfers over de dienstensector van het Institute for Supply Management (ISM) dat de inflatiedruk aanhoudt, wat een reden kan zijn om de rente hoog te houden.
“Er is een toename van het groeitempo voor de dienstensector, wat tot uiting komt in stijgingen van alle vier de subindexen die rechtstreeks deel uitmaken van de samengestelde PMI voor de dienstensector en snellere leveringen aan leveranciers. Het sentiment onder de respondenten van de Business Survey Committee varieert per sector, maar de meerderheid van de panelleden is positief over de zakelijke en economische omstandigheden,” aldus Anthony Nieves, voorzitter van de IMS.
Ondertussen daalde de productieactiviteit in wereldeconomieën zoals Duitsland, Groot-Brittannië en de eurozone. Deze gemengde signalen vormen een complexe achtergrond voor de besluitvorming tijdens de volgende beleidsvergadering van de Fed.
Cryptos, aandelen reageren
Op de aandelenmarkt leidde de technologiesector de daling. De S&P 500 bijvoorbeeld, een index die vaak wordt beschouwd als de beste indicator voor Amerikaanse aandelen, kreeg te maken met een terugval, opende op 4.484,81 en daalde met 0,27%. Omdat technologieaandelen een groot deel van deze index uitmaken, is de S&P 500 zeer gevoelig voor verschuivingen in de rente.
Ook de Nasdaq Composite, een index die zwaar leunt op technologiebedrijven, opende op 13.977,26 maar daalde 0,31%. Technologiebedrijven, die vaak afhankelijk zijn van de beschikbaarheid van goedkoop kapitaal voor groei en onderzoek en ontwikkeling, zijn over het algemeen gevoeliger voor renteverhogingen.
Daarom kan een mogelijke renteverhoging innovatie vertragen en hindernissen opwerpen voor start-ups en gevestigde giganten.
Lees meer: Crypto vs. Aandelen: Waar uw geld te investeren in 2023
De Dow Jones Industrial Average begon de dag op 34.565,04 maar daalde met 0,22% en verloor 76,93 punten. Deze index, lang een standaard maatstaf voor de gezondheid van Amerikaanse industriële aandelen, heeft ook te maken met tegenwind van dreigende renteverhogingen. Gevestigde blue-chip bedrijven in de Dow zouden hun financieringskosten kunnen zien stijgen, wat van invloed is op uitbreidingsplannen en dividenduitkeringen.
Met name de Bitcoin daalde met 1,50% naar $25.399, misschien een subtiele knipoog naar de onzekerheid van beleggers in een onvoorspelbare economische omgeving.
In deze omgeving wegen beleggers meerdere factoren. Sommigen, zoals Jeremy Grantham, luiden de noodklok over een mogelijke recessie en een dreigende schuldencrisis.
“AI is heel belangrijk. Maar het is misschien te weinig en te laat om ons van een recessie te redden. De deflatoire krachten van de tech-aandelen die breken in 2021 – waarschijnlijk te groot. De kracht van de rente die stijgt en de vastgoedmarkt drukt – zeer negatieve, langzaam bewegende invloed. Ik vermoed dat zij opnieuw zullen domineren en dat we een recessie zullen krijgen die misschien tot diep in volgend jaar zal duren, met een bijbehorende daling van de aandelenkoersen,” zei Grantham.
Anderen blijven optimistisch en wijzen op de sterke prestaties van de dienstensector als teken van veerkracht in de Amerikaanse economie.
De Federal Reserve houdt haar kaarten op zak, maar de markten zijn alert en denken na over de bredere economische gevolgen van mogelijke renteverhogingen.
De bal ligt in het kamp van de Federal Reserve en de financiële markt kijkt aandachtig toe, klaar om strategieën aan te passen op basis van de komende gegevens en beslissingen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
