Perpetuele contracten zijn cruciaal geworden voor traders die exposure willen naar koersen van cryptocurrency’s zonder de assets zelf te bezitten. dYdX blinkt uit op dit gebied dankzij de gedecentraliseerde infrastructuur en gebruiksvriendelijke functies.
In dit artikel gaan we dieper in op gedecentraliseerde perpetuele futures, hun voordelen en risico’s, en hoe dYdX Chain effectieve handel ondersteunt.
Wat zijn gedecentraliseerde eeuwigdurende futures?
Perpetual futures, ook wel perpetuele contracten genoemd, zijn een soort derivaten waarmee traders kunnen speculeren op de prijs van een onderliggende asset, zoals Bitcoin of Ethhereum, zonder vervaldatum. In tegenstelling tot traditionele futurescontracten, die een vaste vervaldatum hebben, kunnen perpetuele contracten voor onbepaalde tijd worden aangehouden, op voorwaarde dat de trader voldoende marge aanhoudt om liquidatie te voorkomen. Deze eigenschap maakt perpetuele contracten bijzonder aantrekkelijk voor speculatieve strategieën op lange termijn en voortdurende afdekkingsbehoeften.
Gedecentraliseerde perpetuele futures nemen dit concept een stap verder door gebruik te maken van blockchaintechnologie om zonder centrale autoriteit te werken. Deze gedecentraliseerde aanpak biedt meer transparantie, minder tegenpartijrisico en de mogelijkheid voor iedereen met een internetverbinding om deel te nemen.
Om ervoor te zorgen dat de koers van eeuwigdurende contracten in de buurt blijft van de indexprijs van de onderliggende asset, gebruiken handelsplatformen een mechanisme dat bekend staat als de funding rate. Het gaat om periodieke betalingen tussen long en short trades, bepaald door de funding rate, die wordt berekend op basis van marktpremies en een rentecomponent, gemiddeld over een uur. Deze betalingen stimuleren traders om de koers op één lijn te houden met de index. Het tarief wordt elk uur bijgewerkt en is gebonden aan vooraf gedefinieerde minimum- en maximumlimieten, waardoor stabiliteit in handelsposities wordt gegarandeerd.
Hoe dYdX de handel in eeuwigdurende contracten vergemakkelijkt
dYdX werd in 2018 gelanceerd en is dankzij zijn geavanceerde technologie en kosteneffectiviteit snel een leider geworden in de gedecentraliseerde handel in eeuwigdurende futures. Gesteund door durfkapitaalbedrijven zoals Andreessen Horowitz, Paradigm en Polychain stapte dYdX in 2023 over van Ethereum naar het Cosmos ecosysteem. Deze verandering verbeterde de schaalbaarheid, decentralisatie en doorvoer en introduceerde een volledig gedecentraliseerd orderboeksysteem. Het platform ondersteunt onboarding via verschillende wallets of sociale logins zonder dat KYC-controles nodig zijn. Met een dagelijks transactievolume van meer dan $1-2 miljard concurreert dYdX Chain met grote gecentraliseerde exchanges en is het een belangrijke speler op de markt.
Hier zijn enkele belangrijke kenmerken van dYdX Chain:
- Decentralisatie: dYdX Chain werkt zonder centrale autoriteit, waardoor alle transacties transparant en controleerbaar zijn. Dit minimaliseert het risico op fraude en manipulatie.
- Hefboomwerking: Traders kunnen hun posities hefboomeffecten geven, waardoor hogere potentiële rendementen (en risico’s) mogelijk zijn. dYdX Chain biedt tot 20x hefboomeffect op eeuwigdurende contracten, waardoor het een krachtig instrument is voor zowel speculatieve als hedging strategieën.
- Gebruiksvriendelijke interface: Ondanks de geavanceerde functies behoudt dYdX een intuïtieve interface, waardoor het toegankelijk is voor zowel beginnende als ervaren traders.
- Low handelskosten: Vergoedingen op dYdX Chain variëren op basis van het type transactie en uw trading volumes in de afgelopen 30 dagen, variërend van 0,025% tot 0,05% voor taker orders. Deze kosten zijn over het algemeen low ten opzichte van de kosten op gecentraliseerde exchanges. Tot 90% van de handelskosten worden onmiddellijk teruggestort op uw dYdX Chain adres. Daarnaast is er een doorlopend stimuleringsprogramma dat, afhankelijk van het bestuur, $5 miljoen aan DYDX tokens zal uitkeren aan traders die daarvoor in aanmerking komen.
Voordelen van Perpetual Futures op dYdX
Doorlopende handelsmogelijkheden
Het onbepaalde karakter van perpetuele contracten stelt traders in staat om posities aan te houden zolang ze voldoende onderpand hebben. Deze continue blootstelling is gunstig voor traders die willen profiteren van langetermijntrends zonder de noodzaak om contracten periodiek door te rollen.
Hefboom
Hefboomwerking is een sterke troef voor handelaren in perpetuele contracten. Door traders in staat te stellen grote posities te controleren met relatief kleine hoeveelheden kapitaal, biedt dYdX mogelijkheden voor versterkte winsten. Het is echter belangrijk op te merken dat hefboomwerking ook het potentieel voor aanzienlijke verliezen vergroot.
Decentralisatie en security
Werken op een gedecentraliseerd platform zoals dYdX vermindert het risico dat tegenpartijen in gebreke blijven. Elke validator heeft een in-memory orderboek dat nooit wordt vastgelegd op de blockchain (d.w.z. off-chain). Orders en annuleringen worden door het validator netwerk verspreid, zodat ze door alle validators worden ontvangen, en de validators matchen orders off-chain in real-time. De resulterende transacties worden dan on-chain elk blok vastgelegd door de validators.
Toegang tot een verscheidenheid aan assets
dYdX Chain ondersteunt een breed scala aan assets voor eeuwigdurende contracten, wat traders de flexibiliteit biedt om hun portefeuilles te diversifiëren en verschillende marktkansen te verkennen. Deze verscheidenheid vergroot de mogelijkheid om complexe handelsstrategieën te implementeren en verschillende soorten risico’s af te dekken.
Verbeterde liquiditeit
Een hoge liquiditeit is cruciaal voor het minimaliseren van slippage en zorgt ervoor dat traders posities kunnen betreden en verlaten tegen de gewenste koersen. dYdX Chain heeft een volledig gedecentraliseerd, off-chain orderboek en matching engine die wordt bediend door validators. Deze opzet biedt een institutionele handelservaring met high liquidity en low slippage, in tegenstelling tot Automated Market Maker (AMM) modellen. Het verlaagt de drempels voor gebruikers en marketmakers en bevordert een duurzame liquiditeitsvoorziening. Wanneer liquiditeitsverschaffers een transactie aanmelden en matchen, is de afwikkeling deterministisch, wat zorgt voor een betrouwbare en efficiënte uitvoering.
Risico’s en overwegingen
Hoewel de kansen die perpetuele contracten op dYdX Chain bieden aanzienlijk zijn, zijn er ook risico’s en overwegingen waar traders zich bewust van moeten zijn.
Risico van hoge hefboomwerking
Hefboomwerking versterkt zowel potentiële winsten als potentiële verliezen. Een kleine ongunstige beweging in de markt kan leiden tot sterke verliezen, mogelijk resulterend in de liquidatie van de positie van de trader. Het is van cruciaal belang voor traders om hun risico zorgvuldig te beheren en hefboomwerking verstandig te gebruiken.
Marktvolatiliteit
Cryptomarkten zijn berucht om hun volatiliteit. Traders moeten zich voorbereiden op de mogelijkheid van snelle marktbewegingen en strategieën implementeren om deze risico’s te beperken.
Technische risico’s
Ondanks de security van blockchaintechnologie blijven er technische risico’s bestaan. Smart contracts zijn weliswaar veilig, maar niet immuun voor bugs en kwetsbaarheden. Daarnaast kan de onderliggende technologie van de blockchain problemen ondervinden, zoals netwerkcongestie of vertragingen, die de handel kunnen beïnvloeden.
Risico’s op het gebied van regelgeving
De regelgeving voor cryptocurrencies en decentralized finance is nog in ontwikkeling. Veranderingen in de regelgeving kunnen invloed hebben op de beschikbaarheid en legaliteit van het verhandelen van bepaalde assets of het gebruik van specifieke platforms. Traders moeten op de hoogte blijven van ontwikkelingen in de regelgeving die van invloed kunnen zijn op hun handelsactiviteiten.
Tegenpartijrisico’s in een andere vorm
Terwijl dYdX het traditionele tegenpartijrisico elimineert door decentralisatie, is er nog steeds het risico verbonden aan het platform zelf. Het is essentieel om deze risico’s te begrijpen en de security maatregelen van het platform in de gaten te houden.
Praktische gids voor het verhandelen van eeuwigdurende contracten op dYdX
Om succesvol te handelen in eeuwigdurende contracten op dYdX Chain, moeten traders een aantal belangrijke stappen volgen. Hier is een praktische gids gebaseerd op de middelen en functies die dYdX biedt:
1. Een rekening openen
Om futures op dYdX Chain te verhandelen, hebben gebruikers een compatibele cryptocurrency wallet, e-mail of socials (X of Discord) nodig. Populaire wallet opties voor dYdX zijn MetaMask, Trust Wallet en Ledger. Als alternatief kunnen gebruikers een nieuwe wallet opzetten via Privy, waarmee gebruikers kunnen inloggen met bestaande e-mail of social media accounts. Deze methode elimineert de noodzaak om een seed phrase te onthouden.
2. Geld storten
Maak de rekening aan en stort vervolgens geld. dYdX ondersteunt verschillende cryptocurrencies voor stortingen, waaronder USDC, dat als enige onderpand dient voor de handel in eeuwigdurende contracten.
3. Navigeren door de handelsinterface
De dYdX Chain handelsinterface is intuïtief ontworpen. Traders kunnen gemakkelijk door verschillende secties navigeren, waaronder orderboeken, trading pairs en hefboomopties. Het platform biedt gedetailleerde grafieken en analytische hulpmiddelen om traders te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
4. Orders plaatsen
Traders kunnen verschillende soorten orders plaatsen, waaronder marktorders, limietorders en stoporders. Het begrijpen van deze ordertypes is cruciaal voor effectief handelen. Limietorders stellen traders bijvoorbeeld in staat om de koers te specificeren waartegen ze willen kopen of verkopen, waardoor ze meer controle hebben over de uitvoering van transacties.
5. Posities bewaken en risicobeheer
Effectief risicomanagement is essentieel in leveraged trading. dYdX biedt tools voor het monitoren van open posities, het berekenen van marginvereisten en het instellen van stop-loss orders om potentiële verliezen te managen. Traders moeten regelmatig hun posities bekijken en hun strategieën aanpassen op basis van de marktomstandigheden.
dYdX biedt een aantrekkelijke manier voor traders die zich op een flexibele, gedecentraliseerde manier met de cryptomarkt willen bezighouden. De geavanceerde functies van het platform, zoals eeuwigdurende handel en staked, bieden een solide omgeving voor zowel nieuwe als ervaren traders. De kansen die perpetuele contracten bieden komen echter met risico’s, waaronder marktvolatiliteit, leverage-gerelateerde gevaren, technische kwetsbaarheden en onzekerheden in de regelgeving.
Voor traders om hun succes op dYdX Chain te maximaliseren, is het essentieel om de handel in eeuwigdurende contracten te benaderen met een goed geïnformeerde strategie, rigoureus risicomanagement en een voortdurend bewustzijn van de zich ontwikkelende markt van decentralized finances. Door dit te doen, kunnen traders het potentieel van dYdX’s eeuwigdurende contracten benutten en tegelijkertijd de inherente risico’s van dit innovatieve financiële instrument verminderen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
