Op 7 mei dienden FTX Trading Ltd. en haar verbonden debiteuren een bijgewerkt reorganisatieplan in. Ze dienden het in bij de Amerikaanse faillissementsrechtbank in Delaware.
Het plan schetst een gestructureerde aanpak om schuldeisers terug te betalen door bijna alle assets te liquideren die FTX bezat op het moment van de ondergang. Deze stap markeert een cruciale stap in het oplossen van de financiële onrust na het faillissement in november 2022.
Uitpakken van FTX’s financiële herstel- en terugbetalingsvoorstellen
De reorganisatiestrategie geeft aan dat FTX tussen de $14,5 en $16,3 miljard heeft veiliggesteld voor terugbetaling. Dit bedrag is bereikt door verschillende assets te liquideren, waaronder assets die in handen zijn van verschillende internationale entiteiten die betrokken zijn bij de procedure.
Ondanks het enorme tekort aan assets dat aan het begin van het faillissement werd vastgesteld, zorgt het plan ervoor dat niet-gouvernementele schuldeisers volledig zullen worden betaald. Zij zullen tot 9% rente ontvangen vanaf het begin van de faillissementszaken.
De strategie introduceert een ‘convenience class’ voor schuldeisers met vorderingen van $50.000 of minder. Als de rechtbank hiermee instemt, zal naar verwachting 98% van deze schuldeisers ongeveer 118% van de waarde van hun vordering ontvangen. Dit zal gebeuren binnen 60 dagen na activering van het plan.
De vorderingen van overheidscrediteuren worden echter achtergesteld, waardoor rentebetalingen tot 9% aan primaire klanten en crediteurenklassen mogelijk zijn vanaf het begin van de Chapter 11-zaken tot aan de uitkering. Daarnaast kunnen bepaalde schuldeisers extra betalingen ontvangen uit het aanvullende kwijtscheldingsfonds.
Lees meer: FTX instorting uitgelegd: Hoe het imperium van Sam Bankman-Fried ten onder ging
Een kernonderdeel van de exit-strategie voor het faillissement is een reeks schikkingen met belangrijke belanghebbenden. Deze strategie is erop gericht om de positie van FTX te consolideren en het terugbetalingsproces te vereenvoudigen.
Deze hangende, door de rechtbank goedgekeurde overeenkomsten omvatten het oplossen van een $ 24 miljard IRS claim van voor de Chapter 11 zaken met een betaling van $ 200 miljoen en een achtergestelde claim van $ 685 miljoen. Verder stelt het plan voor om belastingclaims van de Internal Revenue Service (IRS) van na hoofdstuk 11 en soortgelijke claims van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) achter te stellen.
Deze achtergestelde vorderingen zullen aanvullende betalingen aan bepaalde crediteuren en klanten financieren via een speciaal fonds, in afwachting van verdere details.
Het plan schetst ook een mogelijke regeling met het Department of Justice (DOJ). Deze regeling zal meer dan $1,2 miljard aan opbrengsten uit verbeurdverklaringen uitkeren aan crediteuren zonder extra kosten of vertragingen. Het bevestigt schikkingen met het Ad Hoc Committee of Non-US Customers, Class Action Claimants, en het Official Committee of Unsecured Creditors, waarbij klanten speciale prioriteit krijgen.
Een andere schikking stelt FTX.com klanten in staat om hun vorderingen in Chapter 11 of in de liquidatie van FTX Digital Markets, Ltd. af te wikkelen. Deze regeling biedt vergelijkbare financiële resultaten. Tot slot is een eerder goedgekeurde schikking met BlockFi, FTX’s grootste crediteur, opgenomen.
In zijn officiële verklaring sprak John J. Ray III, Chief Executive Officer en Chief Restructuring Officer van FTX, zijn dank uit over dit plan.
“We zijn blij dat we in de positie zijn om een Chapter 11 plan voor te stellen dat voorziet in de teruggave van 100% van de faillissementsclaims plus rente voor niet-gouvernementele schuldeisers. Namens de onafhankelijke raad van bestuur van FTX wil ik onze diepste waardering uitspreken voor de vele overheidsinstanties. [Tot slot wil ik alle klanten en schuldeisers van FTX bedanken voor hun geduld gedurende dit proces,” aldus Ray.
Lees meer: Wie is John J. Ray III, de nieuwe CEO van FTX?
Terwijl FTX verder gaat met het voorgestelde plan, wordt de rol van de Amerikaanse faillissementsrechtbank cruciaal. Tijdens een hoorzitting eind juni zal rechter John Dorsey de stemprocedures en openbaarmakingsverklaring beoordelen en mogelijk goedkeuren. Bovendien zal deze beslissing de effectiviteit en eerlijkheid van het terugbetalingsplan peilen.
Deze ontwikkeling volgt op de uitverkoop van tokens van de FTX-boedel, zoals Solana. BeInCrypto meldde dat het landgoed zijn tweede tranche van tokenverkopen is begonnen, met een koers tussen $85 en $110 per stuk. Ondanks de korting op de huidige marktkoersen blijft de vraag high, met bedrijven als Galaxy en Pantera Capital die deelnemen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
