De New York Attorney General (AG) heeft Gemini Exchange en de Digital Currency Group (DCG) aangeklaagd voor een vermeende fraude van $1,1 miljard. De AG zei dat Gemini en DCG-eigenaar Genesis Global Capital (Genesis) in 2021 een leenprogramma aanboden zonder voldoende informatie over de risico’s te verschaffen.
Gemini zou investeerders hebben misleid over de risico’s van leningen die het verstrekte aan derden zoals Alameda Research. De leningen veroorzaakten sterke verliezen, die Genesis en Gemini naar verluidt probeerden te verdoezelen, aldus de AG.
Genesis en Gemini maakten de risico’s niet bekend
Letitia James, de topagent van de AG, zei dat de bedrijven misbruik maakten van de “ondergereguleerde” crypto-industrie om schade te berokkenen aan investeerders. Ze zei dat deze praktijken klanten misleidden door middel van valse beloften en beloofde meer vervolgacties.
“Mijn kantoor zal zich blijven inspannen om misleidende cryptocurrency bedrijven te stoppen en aan te dringen op sterkere regelgeving om alle investeerders te beschermen.”
James beschuldigt Genesis ervan tegen Gemini te hebben gelogen dat het regelmatig de gezondheid van zijn leners controleerde. De staat vond geen gegevens over audits over een periode van twee jaar.
Lees meer: 11 Beste Crypto Exchanges voor Beginners
Genesis zou ook haar werkelijke financiële situatie hebben verdoezeld met een promesse van $1,1 miljard, aldus de aanklager. Gemini heeft verzuimd klanten te waarschuwen voor de financiële problemen van Genesis, ondanks het feit dat het de mogelijke sluiting van het Earn-programma overwoog.
De rechtszaak wil Gemini, Genesis en DCG verbieden om beleggingsdiensten aan te bieden in de staat. Daarnaast vraagt James om restitutie aan investeerders en een terugbetaling van de vermeende illegale winsten van de bedrijven.
Gemini verlegt mogelijk focus naar niet-Amerikaanse markten
De rechtszaak komt op een lastig moment voor alle partijen, aangezien Gemini wordt aangeklaagd door de US Securities and Exchange Commission (SEC) voor het aanbieden van Gemini Earn als een vermeend ongeregistreerd security. Klanten van Gemini Earn stortten geld in Gemini dat Genesis uitleende aan derden om de beloofde 8% jaarlijkse opbrengst te leveren.
Eerder dit jaar vroeg Genesis faillissement aan nadat het door de ineenstorting van verschillende cryptobedrijven, waaronder Three Arrows Capital en Voyager Digital, leningen moest terugvorderen. Genesis verloor ook meer dan $ 100 miljoen van Babel Finance.
Lees meer: Gemini vs Coinbase: Wat is het betere platform in 2023?
Gemini is een relatief kleine exchange in de VS vergeleken met Coinbase, maar bracht wel ernst in een sector die sinds de lancering van de Bitcoin-papier in 2008 grotendeels het Wilde Westen was. Als de rechtszaak succesvol is, zou Gemini zich kunnen richten op overzeese markten zoals India en Singapore en zijn inspanningen kunnen versnellen om gezonde bedrijven op te zetten in het Verenigd Koninkrijk en Hong Kong.
Hebje iets te zeggen over de rechtszaak die de procureur-generaal van New York heeft aangespannen tegen Gemini en Genesis, de connectie van Genesis met Three Arrows Capital of iets anders? Schrijf ons dan of discussieer mee op ons Telegram-kanaal. Je kunt ons ook zien op TikTok, Facebook of X (Twitter).
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
