Grayscale Investments heeft een bijgewerkte prospectus ingediend voor zijn Bitcoin Covered Call ETF (exchange-traded fund).
Dit duidt op een snelle actie nadat de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) de notering van spot Bitcoin ETF-opties goedkeurde.
Grayscale streeft naar Bitcoin Covered Call ETF
Het fonds, dat blootstelling aan Bitcoin en het Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zal bieden, streeft ernaar inkomsten te genereren door actief beheerde call- en putopties op Bitcoin exchange-traded products (ETP’s). De prospectus werd oorspronkelijk ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) in januari 2024.
Volgens de indiening zal het ETF zijn doelstellingen bereiken door blootstelling te bieden aan GBTC. Daarnaast zal het ook een covered call-strategie gebruiken. Dit betekent dat het call-opties zal verkopen om inkomsten te genereren terwijl het Bitcoin of GBTC als onderpand houdt.
“Het fonds streeft ernaar zijn beleggingsdoelstelling voornamelijk te bereiken door actief beheerde blootstelling aan Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en de aankoop en verkoop van een combinatie van call- en putoptiecontracten die GBTC als referentie-activum gebruiken,” stond in de indiening van januari.
James Seyffart, een ETF-analist bij Bloomberg Intelligence, gaf commentaar op de ontwikkeling. Naar zijn mening maakt Grayscale gebruik van de goedkeuring voor Bitcoin ETF-opties.
“Grayscale verspilt geen tijd na de goedkeuring van BTC ETF-opties. Ze hebben een bijgewerkte prospectus ingediend voor hun Bitcoin Covered Call ETF (nog geen ticker). Het fonds zal blootstelling bieden aan GBTC en BTC terwijl het optiecontracten op Bitcoin ETP’s schrijft en/of koopt voor inkomsten,” merkte Seyffart op.
Dit komt na de goedkeuring van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor optiehandel voor spot Bitcoin ETF’s. Deze regelgevende mijlpaal, aangekondigd vorige maand, stelt ETF-uitgevers in staat om optiestrategieën te integreren in hun op Bitcoin gerichte fondsen. Dit opent onder andere nieuwe wegen voor investeringen.
Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) is ook bezig met het voorbereiden van de lancering van optiehandel op de Bitcoin ETF. Eric Balchunas, een andere expert in de ETF-industrie, benadrukte het belang van de beslissing van de CFTC. Hij zei dat het de weg vrijmaakte voor meer complexe Bitcoin-investeringsproducten.
Met opties nu op tafel, kunnen fondsen zoals Grayscale’s Covered Call ETF tegemoetkomen aan investeerders die rendement zoeken in een volatiele activaklasse.
Grayscale’s ETF-strategie in een breder kader
Grayscale’s indiening voor de Covered Call ETF maakt deel uit van zijn grotere streven om zich te vestigen als een leider in crypto ETF’s. In oktober erkende de SEC Grayscale’s aanvraag om zijn Digital Large Cap Fund om te zetten in een ETF, wat de toewijding van het bedrijf aan het diversifiëren van zijn aanbod aantoonde.
Daarnaast werkt Grayscale samen met NYSE Arca om goedkeuring te krijgen voor het noteren van een reeks ETF’s, waaronder die gericht zijn op digitale activa buiten Bitcoin. Deze inspanningen weerspiegelen de strategie van het bedrijf om institutionele financiële producten naar de cryptomarkt te brengen.
De mogelijkheid om optiehandel te integreren in Bitcoin ETF’s kan een keerpunt markeren voor de crypto-industrie. Covered call-strategieën, die het verkopen van opties op gehouden activa omvatten, stellen fondsen in staat om een stabiel inkomen te genereren — een kenmerk dat een breder spectrum aan investeerders kan aantrekken.
Grayscale’s snelle reactie op deze ontwikkelingen en de drang naar een Bitcoin Covered Call ETF weerspiegelen zijn behendigheid in het navigeren door de groeiende regelgevende omgeving. Door een bijgewerkte prospectus in te dienen voor zijn Bitcoin Covered Call ETF, positioneert het bedrijf zich om te profiteren van de groeiende interesse in op opties gebaseerde crypto-investeringen.
Als het wordt goedgekeurd, kan de Bitcoin Covered Call ETF de weg vrijmaken voor een nieuwe generatie beleggingsproducten die TradFi-strategieën combineren met nieuwe digitale activa. Met regelgevende kaders die dergelijke innovaties beginnen te accommoderen, staat de crypto-investeringsruimte op het punt om aanzienlijk te groeien.
Desondanks blijft het Ethereum ETF van het bedrijf last hebben van terugbetalingen, zoals blijkt uit vijf opeenvolgende dagen van uitstromen sinds 12 november.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
