Bitcoin-gesteunde leningen hebben de afgelopen jaren een gestage groei doorgemaakt, maar nieuwe deals en toenemende marktinteresse wijzen erop dat dit het begin kan zijn van een enorme toename.
Met institutionele steun en stijgende adoptiecijfers kan deze markt binnenkort exponentiële groei doormaken, wat de kredietmarkten op wereldschaal fundamenteel zal transformeren.
Bitcoin-gesteunde leningen: een groeiende marktkans
De markt voor Bitcoin-gesteunde leningen en kredieten heeft binnen de crypto-industrie stilletjes aan momentum gewonnen. Hoewel verschillende bedrijven dit concept al een paar jaar verkennen, krijgt het nu pas bredere erkenning.
Crypto-leningen zijn een van de meest gebruikte diensten in gedecentraliseerde financiën (DeFi), met een potentieel voor aanzienlijke groei. Het bredere DeFi-ecosysteem groeide bijvoorbeeld van $21 miljard in totale waarde vastgelegd (TVL) begin 2021 naar meer dan $85 miljard vandaag, wat de enorme vraag naar op blockchain gebaseerde financiële diensten aantoont.
Dit type lening opent nieuwe deuren voor leners die liquiditeit willen verkrijgen zonder hun Bitcoin te verkopen. Belangrijker nog, het biedt geldverstrekkers nieuwe mogelijkheden om toegang te krijgen tot de cryptomarkten terwijl ze leningen beveiligen met een zeer verhandelbaar en gedecentraliseerd bezit.
Bijvoorbeeld, in augustus 2023, gaf Sygnum, een Zwitserse digitale activabank, een syndicaatlening van $50 miljoen aan crypto-lener Ledn. Deze deal was niet alleen significant omdat het een van de eerste grote Bitcoin-gesteunde leningen in fiatvaluta was, maar ook omdat het onderpand Bitcoin was.
Institutionele spelers uit de klantenbasis van Sygnum waren betrokken, wat een verschuiving markeert in hoe traditionele financiën omgaan met digitale activa.
Marktonderzoeksbureaus zoals Messari voorspellen dat de algehele DeFi-leningenmarkt exponentieel zal groeien, met Chainalysis die schat dat crypto-gesteunde leningen een aanzienlijk deel van de totale cryptomarkt kunnen vertegenwoordigen tegen 2026. Bovendien gaf een rapport van Fidelity Digital Assets aan dat de institutionele deelname aan crypto-leningen toeneemt, wat benadrukt hoe traditionele geldverstrekkers steeds meer geïnteresseerd zijn in het aanbieden van crypto-gesteunde leningen.
In lijn met dit optimisme ziet Kevin Charles, medeoprichter en CEO van Open Bitcoin Credit, een explosieve groei voor de Bitcoin-gesteunde kredietmarkt.
“In vijf jaar kan de Bitcoin-gesteunde kredietmarkt uitgroeien tot een industrie van meerdere miljarden dollars, met schattingen die oplopen tot $100-200 miljard aan uitstaande leningen naarmate de Bitcoin-adoptie toeneemt. Met bredere acceptatie en verbeterde infrastructuur kunnen we zien dat Bitcoin-gesteunde leningen een standaardaanbod worden bij grote banken en fintechs, die miljoenen mensen wereldwijd bedienen,” vertelde Charles aan BeInCrypto.
Lees meer: Hoe neem je een gedecentraliseerde lening met crypto
Volgens Chain zien regio’s waar traditionele bankdiensten beperkt zijn—vooral in Latijns-Amerika en Afrika—de snelste Bitcoin-adoptiecijfers. Deze onderbediende markten vertegenwoordigen onbenutte kansen voor Bitcoin-gesteunde leningen om liquiditeit te bieden aan individuen en bedrijven die anders zouden worden uitgesloten van traditionele kredietmarkten.
Rendementsvergelijking en DeFi-synergieën
Rendementsgeneratie op DeFi-platforms zoals Aave en BlockFi illustreert verder de aantrekkingskracht van Bitcoin-gesteunde leningen. Huidige rendementsaanbiedingen op DeFi-platforms kunnen variëren van 4% tot 10%, afhankelijk van marktomstandigheden en activatypen.
In vergelijking bieden traditionele financiële instellingen doorgaans veel lagere rendementen op beveiligde leningen, waardoor DeFi een aantrekkelijker alternatief is voor crypto-houders die hun activa willen benutten.
Deze lucratieve rendementen gaan echter vaak gepaard met risico’s, vooral wanneer rentetarieven fluctueren of wanneer markten aanzienlijke volatiliteit ervaren. Een rapport van Bernstein gaf aan dat, hoewel hoge rentetarieven de groei van DeFi-leningen kunnen belemmeren, aanstaande renteverlagingen als katalysator kunnen dienen, waardoor de vraag naar Bitcoin-gesteunde leningen weer wordt aangewakkerd.
“Met een waarschijnlijke renteverlaging in het vooruitzicht zien DeFi-rendementen er weer aantrekkelijk uit. Dit zou de katalysator kunnen zijn om de cryptokredietmarkten opnieuw op te starten en de interesse in DeFi en Ethereum te doen herleven,” schreven Gautam Chhugani, Mahika Sapra en Sanskar Chindalia.
Zoals bij elk nieuw financieel product blijven er risico’s bestaan. De beruchte prijsvolatiliteit van Bitcoin vormt uitdagingen voor zowel leners als geldverstrekkers. Voor leners kunnen plotselinge prijsdalingen margin calls veroorzaken, waardoor ze gedwongen worden hun Bitcoin-bezittingen te liquideren. Volgens VanEck heeft Bitcoin prijsfluctuaties ervaren tot wel 30% binnen een enkele week, wat de moeilijkheid benadrukt bij het beheren van onderpand.
Geldverstrekkers hebben hun eigen uitdagingen. Het beheren van de waarde van Bitcoin-onderpand is een doorlopend proces, en marktilliquiditeit tijdens neergangen kan ertoe leiden dat geldverstrekkers blijven zitten met in waarde gedaald onderpand. BeInCrypto meldde dat liquidaties op DeFi-platforms in april $5,55 miljard bereikten, wat de potentiële risico’s illustreert wanneer markten verslechteren.
Echter, blockchainbeveiligingsbedrijven zoals Fireblocks hebben geavanceerde systemen voor collateraalbeheer ontwikkeld om deze risico’s te verminderen, met real-time gegevensmonitoring en meerlaagse beveiligingsprotocollen om de integriteit van leningen te waarborgen.
De deelname van institutionele investeerders, fintechbedrijven en zelfs traditionele banken aan de markt voor Bitcoin-gesteunde leningen zal waarschijnlijk de broodnodige liquiditeit en stabiliteit bieden. CoinShares meldt dat institutionele instroom in crypto-gerelateerde activa vorige week meer dan $436 miljoen bedroeg, wat benadrukt hoe instellingen Bitcoin-gesteunde leningen steeds meer zien als levensvatbare investeringsopties.
“Traditionele banken zullen een essentiële rol spelen in Bitcoin-gesteunde leningen door geloofwaardigheid, kapitaal en innovatie te bieden. Ze zullen de industrie vooruit helpen door gedecentraliseerde modellen te integreren die de kosten verlagen en de efficiëntie van leningen verhogen,” benadrukte Charles.
Lees meer: Crypto-gestuurde leningen: Een uitleg over hoe ze werken
Bovendien blijft de adoptie van Bitcoin groeien, vooral in regio’s die onderbediend zijn door traditionele banken. Volgens Chainalysis is de Bitcoin adoptie in Afrika gestegen met meer dan 1.200% tussen 2020 en 2022, wat aangeeft dat Bitcoin-gesteunde leningen een primair financieel instrument in deze regio’s kunnen worden naarmate de infrastructuur verbetert.
Toekomstig succes en obstakels
Hoewel Bitcoin-gesteunde leningen talrijke mogelijkheden bieden, staat de industrie nog steeds voor uitdagingen. Onheldere regelgevende kaders, gebrek aan infrastructuur en beveiligingsproblemen blijven belangrijke obstakels.
Fireblocks en andere beveiligingsplatforms werken aan het aanpakken van deze uitdagingen door sterkere bewaring- en collateraalbeheerprotocollen te implementeren. Daarnaast gelooft Charles dat toekomstige regelgevende inspanningen de consumentenbescherming zullen verbeteren, de legitimiteit zullen verhogen en de adoptie zullen vergroten.
Uiteindelijk heeft Bitcoin-gesteunde leningen het potentieel om traditionele kredietmarkten te revolutioneren door een flexibelere, veiligere en gedecentraliseerde vorm van onderpandgestuurde leningen te bieden. Dit zou innovatie kunnen stimuleren en traditionele banken kunnen aanzetten tot het adopteren van gedecentraliseerde modellen die de kosten verlagen en de leningprocessen versnellen.
Ondanks de hindernissen zou de adoptie van Bitcoin-gesteunde kredieten aanzienlijk “de toegang tot krediet kunnen uitbreiden, financiële producten kunnen diversifiëren en een efficiënter wereldwijd leensysteem kunnen creëren,” concludeerde Charles.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
