Er heeft een cruciale verschuiving plaatsgevonden na de recente goedkeuring door de US Securities and Exchange Commission (SEC) van de eerste Bitcoin ETF’s (exchange-traded funds) die rechtstreeks in BTC beleggen.
Deze doorbraak biedt investeerders een innovatieve manier om zich bezig te houden met de grootste cryptocurrency. Het combineert dus traditionele beleggingsmechanismen met de cryptocurrency markt.
Wat zijn Spot Bitcoin ETF’s?
Spot Bitcoin ETF’s betekenen een verschuiving ten opzichte van eerdere beleggingsmodellen in de crypto-industrie. Traditionele ETF’s op basis van Bitcoin-futures speculeerden op toekomstige koersen, terwijl deze nieuwe ETF’s echte Bitcoin bezitten. Daarom stemmen de nieuwe beleggingsproducten de belangen van investeerders direct af op de huidige koers van de cryptocurrency.
Deze verschuiving naar fysiek bezit van BTC zorgt voor een transparantere en directere beleggingsstrategie en vermindert de complexiteit van termijncontracten. Bovendien kan het, gezien de toenemende schaarste van Bitcoin, een vraagschok creëren.
“Mainstream instellingen hadden tot de spot ETF’s geen kanaal met een hoge bandbreedte om in deze asset class te beleggen. Ik denk dat de goedkeuring van de spot [Bitcoin] ETF’s een belangrijke katalysator zal zijn die zeker een vraagschok zal veroorzaken. Dan zal dat in april gevolgd worden door een aanbodschok omdat er ongeveer 900 BTC per dag beschikbaar is voor verkoop door natuurlijke verkopers, de miners, en dat aantal zal [door de halvering van de Bitcoin] dalen naar 450 Bitcoin per dag. Dat is nogal wat,” aldus Michael Saylor, CEO van MicroStrategy.
Lees meer: Bitcoin Halving Cycli en Beleggingsstrategieën: Wat u moet weten
Hoe te beleggen in Spot Bitcoin ETF’s
Het proces van beleggen in Bitcoin ETF’s lijkt op dat van traditionele aandelen en biedt investeerders gemak en vertrouwdheid. Bovendien benadrukken financiële experts de eenvoud van het kopen van deze ETF’s via standaard brokerrekeningen. Anderen adviseren echter waakzaamheid met betrekking tot liquiditeit, vooral in de beginfase na de lancering.
Op hun eerste handelsdag reageerde de markt enthousiast, met meer dan $ 4,6 miljard aan verhandelde aandelen in verschillende Amerikaanse spot Bitcoin ETFs. Deze cijfers duiden op een robuuste belangstelling van investeerders en vertrouwen in de markt.
Lees meer: Hoe je je kunt voorbereiden op een Bitcoin ETF: een stap-voor-stap aanpak
Toch moeten investeerders er rekening mee houden dat niet alle makelaarskantoren deze nieuwe ETF’s hebben omarmd. Vanguard heeft er bijvoorbeeld voor gekozen om geen directe Bitcoin ETF handel aan te bieden, terwijl Bank of America’s Merrill Edge zijn standpunt nog aan het evalueren is.
Dit verschil in beschikbaarheid onderstreept de voorzichtige benadering van sommige financiële instellingen ten opzichte van volatiele asset classes zoals cryptocurrencies, zoals uitgelegd door een woordvoerder van Vanguard.
“We hebben ook geen plannen om Vanguard Bitcoin ETF’s of andere crypto-gerelateerde producten aan te bieden – ons standpunt is al lang dat de high volatiliteit van cryptocurrencies haaks staat op ons doel om investeerders te helpen positieve reële rendementen te genereren op de lange termijn,” verklaarde de woordvoerder van Vanguard.
Verschillen tussen Spot Bitcoin ETF’s
De goedkeuring van de SEC heeft een reeks van 11 spot Bitcoin ETF’s geïntroduceerd die ondersteund worden door industriereuzen zoals BlackRock, Fidelity Investments en Invesco. Deze diversiteit biedt investeerders dus meerdere ingangen tot de Bitcoin-markt.
Elk van hen heeft unieke kenmerken en wordt ondersteund door de reputatie van gevestigde financiële bedrijven. Daarom hebben ETF-emittenten, in een agressieve poging om investeerders aan te trekken, hun vergoedingen sterk verlaagd. Deze concurrerende koersstrategie maakt spot Bitcoin ETF’s een kosteneffectief alternatief voor traditionele digitale wallets.
De vrijstelling van kosten die is aangekondigd door bedrijven als Bitwise en ARK voor de eerste perioden of bij het bereiken van bepaalde mijlpalen in assets maken de deal nog aantrekkelijker voor vroege investeerders.
| Naam | Ticker | Vergoeding |
| Bitwise Bitcoin ETF | BITB | 0.0% (0.20%) |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | 0.0% (0.21%) |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust | FBTC | 0.0% (0.25%) |
| WisdomTree Bitcoin Fonds | BTCW | 0.0% (0.30%) |
| Invesco Galaxy Bitcoin ETF | BTCO | 0.0% (0.39%) |
| Valkyrie Bitcoin Fonds | BRRR | 0.0% (0.49%) |
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | 0.12% (0.25%) |
| VanEck Bitcoin Trust | HODL | 0.25% |
| Franklin Bitcoin ETF | EZBC | 0.29% |
| Hashdex Bitcoin ETF | DEFI | 0.90% |
| Grayscale Bitcoin Trust | GBTC | 1.50% |
Voordelen van beleggen in Spot Bitcoin ETF’s
Deze ETF’s democratiseren de toegang tot BTC en combineren de voordelen van low fee met de security van grote, gerenommeerde bedrijven. Bovendien vertelde Mati Greenspan, CEO van Quantum Economics, BeInCrypto dat Bitcoin ETF’s investeringen in cryptocurrency verpakken in een algemeen geaccepteerd formaat, waardoor de noodzaak voor directe fysieke bewaring wegvalt.
Deze innovatie opent investeringen in BTC voor een breder scala aan investeerders, waardoor de liquiditeit toeneemt en de groei van de markt wordt bevorderd.
“Op de middellange termijn zouden [Bitcoin ETF’s] een wrijvingsloze oprit moeten bieden voor instellingen om Bitcoin toe te voegen aan hun boeken op een manier die zowel regelgevingsvriendelijk is als in overeenstemming met verschillende fondsstructuren,” zei Greenspan.
Ondanks hun aantrekkingskracht hebben Bitcoin ETF’s inherente risico’s, voornamelijk vanwege de volatiliteit van de cryptocurrency. De SEC benadrukt de noodzaak van voorzichtigheid voor investeerders door de opmerkingen van voorzitter Gary Gensler.
“Bitcoin is in de eerste plaats een speculatieve, volatiele asset die ook wordt gebruikt voor illegale activiteiten, waaronder ransomware, het witwassen van geld, het ontduiken van sancties en de financiering van terrorisme. Hoewel we de notering en verhandeling van bepaalde spot bitcoin ETP-aandelen hebben goedgekeurd, hebben we Bitcoin niet goedgekeurd of goedgekeurd,” zei Gensler.
De fluctuerende aard van de waarde van Bitcoin kan ontmoedigend zijn en hoewel ETF’s een laag van security bieden, doen ze niets af aan de speculatieve aard van beleggen in cryptocurrency. Daarom moeten potentiële investeerders hun enthousiasme afwegen tegen een zorgvuldige beoordeling van hun risicotolerantie en beleggingsdoelen, waarbij ze de volatiele en speculatieve aard van Bitcoin moeten erkennen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
