Hyperliquid (HYPE) staat onder verhoogde controle na een marktmanipulatie-incident met de JELLY token. De reactie van het platform op de crisis heeft zorgen gewekt over de effectiviteit van zijn risicobeheersingsmechanismen.
Sommige industrie-leiders waarschuwen dat Hyperliquid een gevaarlijk pad bewandelt, met vergelijkingen met de ineenstorting van FTX in 2022. Deze gecentraliseerde exchange faalde door wanbeheer en een gebrek aan transparantie.
Gaat Hyperliquid dezelfde kant op als FTX?
BeInCrypto meldde dat de controverse begon toen een handelaar een manipulatieschema uitvoerde, waarbij hij de JELLY token shortte en vervolgens de koers on-chain opjoeg. Dit liet de Hyperliquidity Provider (HLP) kluis van het platform achter met een verlies van ongeveer $12 miljoen.
Als reactie daarop heeft Hyperliquid JELLY van de lijst gehaald om een potentiële aansprakelijkheid van $230 miljoen te vermijden. Het regelde ook posities op $0,0095, waarbij het de oracle-koers van $0,50 negeerde.
Hoewel dit de schade beperkte, leidde het tot wijdverspreide kritiek. Gracy Chen, CEO van cryptocurrency exchange Bitget, noemde de actie “onvolwassen, onethisch en onprofessioneel.”
“Hyperliquid kan op weg zijn om FTX 2.0 te worden,” verklaarde ze.
Chen benadrukte dat het recente incident aanzienlijke zorgen heeft gewekt over de integriteit van HyperLiquid, waarbij gebruikersverliezen twijfels oproepen over de betrouwbaarheid van het platform. Ze merkte ook op dat de actie van Hyperliquid een gevaarlijk precedent schept voor gebruikersvertrouwen.
“Ondanks dat het zich presenteert als een innovatieve gedecentraliseerde exchange met een gedurfde visie, opereert Hyperliquid meer als een offshore CEX zonder KYC/AML, wat illegale stromen en slechte actoren mogelijk maakt,” voegde Chen toe.
Ze bekritiseerde ook het productontwerp van Hyperliquid. Chen benadrukte dat gebreken zoals gemengde kluizen gebruikers blootstellen aan systemisch risico, en onbeperkte positie groottes manipulatie mogelijk maken. Als deze problemen niet worden aangepakt, waarschuwde de CEO, kunnen andere altcoins worden ingezet tegen HyperLiquid, waardoor het risico loopt de volgende grote ineenstorting in crypto te worden.
Interessant genoeg, in april 2023, uitte Hyperliquid CEO Jeff Yan vergelijkbare zorgen over Bitget.
“Bitget kan de volgende FTX zijn,” postte hij.
In een reeks tweets benadrukte Yan zijn zorgen over de operaties en ethische kwesties van Bitget. Hij bekritiseerde het platform voor oneerlijkheid in zijn matching engine. Yan beweerde dat Bitget zich voordoet als een orderboek exchange terwijl het stiekem een andere structuur achter de schermen gebruikt, wat volgens hem onethisch en mogelijk illegaal is.
De medeoprichter van Hyperliquid beschreef hoe Bitget naar verluidt profiteerde van retail taker flow en copy trading, met name door orders te manipuleren. Hij benadrukte dat exchanges zoals Bitget geen extra financiering zouden moeten ontvangen, omdat de crypto-industrie meer transparantie en ethisch gedrag verdient.
“Zelfs als het nu beter is, blijven de ethische zorgen bestaan. Ik zou de exchange niet aanraken met een stok van 3 meter,” merkte Yan op.
Niettemin is de situatie nu omgekeerd, met Hyperliquid als onderwerp van kritiek in de industrie. On-chain onderzoeker ZachXBT onthulde dat Hyperliquid onverschillig leek tegenover Noord-Koreaanse hackers die gestolen fondsen gebruikten om posities op het platform te openen. Toch handelden ze snel in het JELLY-incident.
“Wanneer het gaat om de Radiant hack met DPRK-fondsen (duizenden slachtoffers) beweren ze dat ze niets kunnen doen en op tijd op de hoogte zijn gesteld. Wanneer het een low cap PVP meme coin betreft, haasten de paar validators en het grote % van de stake dat door HL wordt gecontroleerd zich om posities te sluiten tegen een willekeurige prijs. Echte decentralisatie is nog steeds zeldzaam in deze ruimte,” schreef hij.
Voormalig BitMEX CEO Arthur Hayes herhaalde deze kritiek op centralisatie.
“HYPE kan de JELLY niet aan. Laten we ophouden te doen alsof hyperliquid gedecentraliseerd is,” stelde Hayes.
Ondertussen heeft het incident ook een negatieve impact gehad op HYPE. Het ervaren dubbele-cijfer verliezen na het incident. BeInCrypto gegevens toonden aan dat de waarde van HYPE met 7,8% is gedaald in de afgelopen dag. Op het moment van schrijven werd het verhandeld op $14,4.
Niet alleen de koers, maar ook de Total Value Locked (TVL) heeft een klap gekregen. Volgens de gegevens van DefiLama is de TVL van HLP met ongeveer 32,3% gedaald van $287,8 miljoen op woensdag naar $194,8 miljoen vandaag.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
