Binance’s hoofd VIP verwacht dat institutionele betrokkenheid bij crypto zal stijgen in 2025

De betrokkenheid van instituties in de cryptomarkt neemt toe nu meer mensen wereldwijd digitale activa als financieel instrument omarmen. Vorig jaar werd deze groei vertegenwoordigd door de goedkeuring van twee crypto exchange-traded funds (ETF’s) in de Verenigde Staten en de adoptie van het MiCA-raamwerk in Europa.

Catherine Chen, hoofd van VIP bij Binance, vertelde BeInCrypto dat ze verwacht dat 2025 de interesse van investeerders zal blijven stimuleren. Chen verwacht dat andere landen zullen volgen, aangezien de cryptomarkt gunstigere omstandigheden verwacht onder Donald Trump als president van de VS.

Het aantal institutionele investeerders in crypto stijgt

De cryptomarkt ondergaat een significante transformatie, gekenmerkt door een opmerkelijke toename van de betrokkenheid van institutionele investeerders.

Deze instroom van kapitaal van institutionele spelers verandert de cryptomarkt fundamenteel, waardoor deze verschuift van een markt die voornamelijk door particuliere investeerders werd gedreven naar een markt met een grotere institutionele dominantie.

Volgens Chen heeft Binance, een van de grootste crypto exchanges qua handelsvolume, deze transformatie waargenomen.

“Op wereldwijd niveau zien we al een zeer snelle groei van institutionele investeerders die deze markt betreden. In 2024 verdubbelde het aantal geregistreerde institutionele klanten bijna elk kwartaal. In het eerste kwartaal zagen we een stijging van 25%. In het tweede kwartaal 50%. Op dit moment zitten we bijna op 100% vanaf het begin van het jaar,” zei ze.

Vorig jaar bleek symbolisch te zijn voor de vooruitgang van de adoptie van cryptocurrency over de hele wereld. Ondanks weerstand wonnen digitale activa gevechten op verschillende fronten, van de goedkeuring van regelgevende kaders tot de adoptie van crypto binnen traditionele bedrijfsmodellen.

ETF’s als instappunt voor traditionele investeerders

In 2024 stelde de goedkeuring van twee crypto exchange-traded funds (ETF’s) in de Verenigde Staten traditionele institutionele investeerders in staat om betrokken te raken bij digitale activa zonder dat ze deze direct hoefden te bezitten.

Bitcoin (BTC) was de eerste die in januari een ETF-goedkeuring ontving. Het panorama was bijzonder complex onder Gary Gensler, destijds voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Hij bouwde een vijandige reputatie op vanwege zijn harde aanpak van crypto-regulering.

“De goedkeuring van de Bitcoin ETF was mogelijk de belangrijkste gebeurtenis in 2024. Het heeft een betekenisvol langetermijneffect omdat de ETF echt de legitimiteit geeft die de crypto activaklasse verdient. De introductie van ETF’s laat zien dat de meeste van ‘s werelds grootste ETF-uitgevers deze activaklasse serieus nemen.

De ETF is een voertuig, als een investeringsverpakking, die het zeer gemakkelijk toegankelijk maakt voor alle soorten investeerders. Daarnaast, wanneer ik zeg dat het een langetermijneffect zal hebben, is het omdat de instituties die aan de zijlijn hebben gewacht eindelijk de cryptomarkt kunnen betreden met een instrument dat ze gewend zijn,” zei Chen.

In mei volgde Ethereum (ETH) snel toen de SEC spot Ethereum ETF’s goedkeurde, die twee maanden later begonnen te handelen op beurzen zoals Nasdaq, de New York Stock Exchange en de Chicago Board Options Exchange.

Het succes van beide digitale activa in het behalen van ETF-goedkeuring na jaren van vallen en opstaan zag aanzienlijke instromen en dreef de koersen naar record highs, wat optimisme opwekte onder investeerders en marktanalyse.

“2024 was succesvol voorbij verwachting, een soort nieuw tijdperk voor crypto, met relevante ontwikkelingen in veel gebieden, waaronder het feit dat Bitcoin en de totale crypto marktkapitalisatie nieuwe all-time highs bereikten. De Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s verzamelden meer dan $31 miljard aan netto instromen en meer dan $100 miljard aan beheerd vermogen (AUM). De spot Ether ETF’s die in juli 2024 werden goedgekeurd, trokken ook de aandacht van investeerders, met meer dan $730 miljoen aan instromen en meer dan $9 miljard aan AUM,” vertelde Chen aan BeInCrypto.

Het sentiment onder spelers in de industrie geeft aan dat 2025 meer ETF-goedkeuringen voor andere cryptocurrencies zal zien.

Het debat over toekomstige ETF-goedkeuringen dit jaar

Verschillende digitale activa hebben al nieuwe aanvragen voor spot ETF’s ingediend. In november 2024 dienden vermogensbeheerders VanEck, 21Shares en Canary Capital een Solana (SOL) ETF in bij de SEC. Grayscale deed hetzelfde een maand later. 

De SEC ontving ook ETF-aanvragen van Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) en Ripple (XRP).

“We zullen waarschijnlijk meer ETF’s goedgekeurd zien worden volgend jaar. Dit zal meer institutionele investeerders aantrekken, aangezien crypto een groter deel van de traditionele markt wordt. We delen onze doelen niet, maar ter referentie, het volume verhandeld door institutionele investeerders groeide 60% in de 12 maanden tot november, vergeleken met de periode een jaar eerder. Wereldwijd zag Binance 97% groei in het aantal geïntroduceerde institutionele investeerders dit jaar,” zei Chen.

Ondanks de wijdverspreide optimisme over de goedkeuring van meer ETF’s in het komende jaar, moeten er verschillende factoren worden overwogen met betrekking tot deze waarschijnlijkheid. Bij het bepalen of een ETF geschikt is voor goedkeuring, vereist de SEC dat het activum voldoet aan strikte regelgevende normen.

Deze omvatten naleving en naleving van bestaande financiële regelgeving, voldoende marktvraag van institutionele en particuliere investeerders, betrouwbare bewaaroplossingen, hoge liquiditeitsniveaus en rigoureuze transparantie van activaprestaties en governance.

Bitcoin en Ethereum hadden een uniek voordeel toen ze een ETF-aanvraag indienden bij de SEC. Beide netwerken hebben een reputatie die verder reikt dan de grenzen van de cryptocurrency-industrie.

In tegenstelling tot hun concurrenten hebben netwerken zoals Solana, Litecoin en Hedera niet dezelfde erkenning, wat mogelijk de algehele marktvraag naar een ETF onder traditionele investeerders kan verzwakken.

Crypto wordt onderdeel van de Amerikaanse politieke agenda

Sinds Satoshi Nakamoto Bitcoin in 2009 creëerde, hebben cryptocurrencies een lange weg afgelegd. Voor het grootste deel van dat traject beschouwden actoren in de traditionele financiën digitale activa als een hype. Personen met weinig kennis van hun nut associeerden ze met oplichtrisico’s of frauduleuze activiteiten.

In 2024 werd cryptocurrency een van de centrale pijlers van Donald Trump’s verkiezingscampagne.

“Laten we ons herinneren dat crypto een onderwerp was op de verkiezingsagenda voor beide Amerikaanse kandidaten. Dit is al erg belangrijk. Met de pro-crypto president-elect Donald Trump en een aantal pro-crypto politici in de Senaat en het Huis van Afgevaardigden, zullen we waarschijnlijk nieuwe ontwikkelingen zien in crypto-wetgeving in 2025,” herinnerde Chen zich.

Gedurende zijn campagne noemde Trump zichzelf een “crypto president.” Sinds zijn overwinning in de novemberverkiezingen heeft hij verschillende benoemingen gedaan die brede goedkeuring in de cryptosector hebben gekregen.

Begin december benoemde Trump David Sacks tot de “crypto tsaar” van het Witte Huis. Sacks, een ervaren ondernemer en investeerder met meer dan twee decennia ervaring in Silicon Valley, wordt verwacht veel ervaring mee te brengen in deze rol.

Trump koos ook Paul Atkins, een voorstander van cryptocurrency, om Gary Gensler te vervangen als voorzitter van de Securities and Exchange Commission (SEC). Crypto-voorstanders vierden deze stap, terwijl de markt direct winst boekte.

Trump benoemde Stephen Miran, een voormalig ambtenaar van het ministerie van Financiën tijdens zijn eerste regering, om de Raad van Economische Adviseurs (CEA) te leiden. Miran, een uitgesproken voorstander van cryptocurrency, heeft eerder opgeroepen tot regelgevende hervormingen in de Verenigde Staten.

“Elke ontwikkeling in regelgeving in de VS zou meer crypto-deelname op de markt moeten aanmoedigen en zal helpen het bewustzijn van crypto in andere landen over de hele wereld te vergroten,” zei Chen.

Deze verschuiving in het overheidsbeleid naar een meer ondersteunende houding ten opzichte van digitale activa kan ook een domino-effect hebben op andere landen.

Adoptie reikt verder dan financiële giganten

Institutionele interesse in cryptocurrency steeg onder grote financiële spelers en bedrijven die beperkt zijn tot de detailhandel.

“Financiële giganten zoals BlackRock en Fidelity zijn in 2024 de crypto-business binnengekomen, en we verwachten dat er meer nieuwe spelers naar crypto zullen komen in de komende jaren,” zei Chen hierover.

In maart onthulde BlackRock, ‘s werelds grootste vermogensbeheerder, het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), zijn eerste getokeniseerde fonds uitgegeven op een publieke blockchain. Dit bood gekwalificeerde investeerders de mogelijkheid om rendementen in Amerikaanse dollars te verdienen. Via Securitize Markets, LLC kregen investeerders toegang tot dit nieuwe fonds, wat een verschuiving in investeringsdynamiek inluidde.

Coinbase werd een belangrijke infrastructuurleverancier voor BlackRock’s nieuwe blockchain-fonds. Deze samenwerking markeerde een belangrijke mijlpaal in de integratie van traditionele financiën met blockchain-technologie, vooral door de lancering van BUIDL.

In een andere stap van traditionele financiële instellingen, volgde Fidelity International in de voetsporen van BlackRock in juni toen het aankondigde dat het zich had aangesloten bij JPMorgan’s Tokenized Collateral Network (TCN).

Deze stap positioneerde Fidelity naast andere grote spelers in de tokenisatie-sector, terwijl de samenwerking met JPMorgan de toenemende interesse in het benutten van blockchain voor toepassingen in de echte wereld benadrukte.

Deze toegenomen adoptie strekt zich uit voorbij financiële giganten.

“Meer bedrijven leren over crypto en integreren crypto-functies in hun bedrijf. We geloven dat dit een trend is die al jaren groeit en we verwachten meer ontwikkeling te zien,” zei Chen.

Verschillende high-fashion en luxe retailers laten zien hoe crypto-adoptie gestaag toeneemt. Bekende merken zoals Ferrari, Gucci, Balenciaga en Farfetch hebben allemaal hun betaalsystemen uitgebreid om crypto te accepteren.

Wereldwijde crypto-adoptie

Crypto-adoptie onder institutionele investeerders strekt zich ver buiten de Verenigde Staten uit. Naarmate meer individuen digitale activa beginnen te gebruiken als een vorm van valuta, zijn verschillende landen begonnen deze ontwikkeling te reguleren.

“Ongeveer een derde van de landen wereldwijd heeft een soort van regulerend kader aangekondigd en ingevoerd voor crypto als activaklasse of voor VASP’s, op verschillende niveaus en benaderingen. Sommige landen zoals Dubai hebben een geavanceerd kader van licenties, registraties en rapportages. Japan, El Salvador en verschillende Europese landen ook, om er een paar te noemen. Het regelgevende debat vordert sneller en wordt een onderwerp op de politieke agenda, wat zeker een optimistisch precedent schept voor de industrie als we naar de toekomst kijken,” vertelde Chen aan BeInCrypto.

Economische grootmachten en landen met opkomende economieën hebben deze initiatieven genomen.

“Sommige landen zoals Dubai hebben een geavanceerd kader van licenties, registraties en rapportages. Japan, El Salvador en verschillende Europese landen ook, om er een paar te noemen. Het regelgevende debat vordert sneller en wordt een onderwerp op de politieke agenda, wat zeker een optimistisch precedent schept voor de industrie als we naar de toekomst kijken,” voegde Chen toe.

De lijst gaat verder en beslaat elk continent. Sommige landen overwegen zelfs om crypto als reserve-activum te adopteren. Vorige week kondigde Bhutan’s Gelephu Mindfulness City aan dat het digitale activa zoals Bitcoin, Ethereum en BNB in zijn strategische reserves heeft opgenomen.

Eerder deze maand toonde de gouverneur van de Tsjechische Nationale Bank, Aleš Michl, interesse in Bitcoin als een mogelijke toevoeging aan de buitenlandse valutareserves van het land.

Zwitserland overweegt ook om Bitcoin als strategische reserve aan te houden, wat de toenemende rol van cryptocurrencies in financiële innovatie verder benadrukt.

Evenzo winnen Bitcoin-reserves aan momentum in de Verenigde Staten, met 13 staten die in 2025 voorop lopen.

“Laten we niet vergeten dat er een debat is over een mogelijke Strategische Bitcoin-reserve in de VS. Als dat doorgaat en werkelijkheid wordt, zullen we waarschijnlijk zien dat veel andere landen dit pad volgen. Dit zal zeker invloed hebben op de adoptie,” zei Chen over het onderwerp.

De groeiende wereldwijde adoptie van cryptocurrencies en hun potentiële gebruik als reserve-activa suggereert een veelbelovende toekomst voor hun rol in de bredere financiële sector.

Europa zet precedent voor crypto-regulering

In 2024 stelde Europa een bijzonder wereldwijd precedent vast met betrekking tot regelgevende duidelijkheid.

“Op het regelgevende vlak hebben we ontwikkelingen over de hele wereld gezien, met name MiCA in Europa, maar ook in andere landen,” zei Chen.

Twee dagen voor het nieuwe jaar keurde de Europese Unie het Markets in Crypto-Assets (MiCA) kader goed, dat uniforme cryptoregels biedt voor alle aangesloten landen.

In tegenstelling tot de Verenigde Staten, die de afgelopen jaren een sfeer van regelgevende onzekerheid hebben gecreëerd, elimineert de goedkeuring van MiCA door de EU de ambiguïteit die gepaard gaat met verschillende regelgevende vereisten.

MiCA verbetert ook de consumentenbescherming door ervoor te zorgen dat alle crypto-activumuitgevers en dienstverleners zich aan dezelfde regels en voorschriften houden. Een Crypto Asset Service Provider (CASP) licentie uitgegeven door een EU-lidstaat stelt bedrijven in staat hun diensten in het hele blok uit te breiden.

Sinds de goedkeuring hebben verschillende cryptobedrijven in verschillende Europese landen een MiCA-licentie aangevraagd.

MoonPay was een van de eerste internationale bedrijven die deze licentie eerder deze maand in Nederland ontving. BitStaete, ZBD en Hidden Road kregen ook goedkeuring van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Socios.com kondigde ook goedkeuring aan van de Malta Financial Services Authority (MFSA) voor een MiCA-licentie. Deze stap stelt het fan engagement platform in staat om te functioneren als een gereguleerde aanbieder van virtuele financiële activa.

Onderwijsbarrières belemmeren verdere institutionele betrokkenheid

Terwijl investeerders langzaam richting een bredere crypto-adoptie bewegen, blijven er educatieve barrières bestaan.

“Investeren in cryptocurrency blijft een obstakel, simpelweg omdat de leercurve steil blijft,” zei Chen.

Uitgevoerd in oktober 2024, de “State of Crypto Literacy” enquête bood een evenwichtige steekproef van 670 Amerikaanse respondenten verdeeld over leeftijd, geslacht en inkomen.

Volgens de resultaten zei slechts 31,8% van de respondenten dat ze “veel” kennis hadden van crypto. Het rapport benadrukte ook de barrières voor bredere adoptie, waarbij 26,6% van de respondenten aangaf dat ze moesten begrijpen wat een cryptocurrency waarde geeft.

Een algemeen gebrek aan kennis over meer geavanceerde onderwerpen zoals decentralized finance (DeFi) en staking werd ook duidelijk.

Slechts 22% van de respondenten identificeerde correct een private key als het essentiële hulpmiddel voor het beheren van cryptocurrency, terwijl 14% beweerde de functionaliteit van DeFi te begrijpen. Slechts 9% meldde te weten welke rol staking speelt in blockchain-ecosystemen.

“Mensen vragen meer dan ooit om crypto, maar krijgen ze de juiste hulp om deze wereld binnen te komen?” voegde Chen toe.

De enquête onderstreept de cruciale rol van crypto-kennis in het bevorderen van vertrouwen en het stimuleren van bredere adoptie binnen de crypto-industrie. Het overbruggen van deze kennis kloof onder investeerders en individuen zal cruciaal zijn voor de voortzetting van institutionele betrokkenheid bij crypto.