De huidige marktcyclus wordt gekenmerkt door sterke institutionele interesse in crypto. Bedrijven wereldwijd verhogen hun inspanningen om digitale assets in hun financiële structuren op te nemen.
Hoewel Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) de primaire focus blijven, benadrukte Fabian Dori, Chief Investment Officer bij Sygnum, dat altcoins die verbonden zijn met opkomende Web3-ecosystemen mogelijk een groeiende vraag kunnen ervaren. In een exclusief gesprek met BeInCrypto besprak Dori de volgende golf van institutionele adoptie en de toekomstige richting van de markt.
Institutionele interesse verschuift naar altcoins: Solana (SOL) en XRP (XRP) mogelijk favorieten
Er is een opmerkelijke verschuiving in de marktdynamiek sinds het vorige jaar. Een onderzoek uitgevoerd door Sygnum in november 2024 gaf aan dat 57% van de instituties van plan was hun lange-termijn crypto-investeringen te verhogen.
Bovendien verwachtte 63% van de ondervraagden hun crypto-allocaties binnen de komende drie tot zes maanden te verhogen, een scenario dat zich momenteel ontvouwt. BeInCrypto heeft uitgebreid gerapporteerd over hoe bedrijven miljoenen toewijzen aan het opbouwen van crypto reserves.
Bitcoin neemt de leiding, aangezien minstens 61 bedrijven erin hebben geïnvesteerd. Dori legde uit dat de interesse in Bitcoin voornamelijk voortkomt uit zijn status als store-of-value asset.
Bovendien heeft de dominantie van Ethereum in de smart contract-ruimte het in de institutionele schijnwerpers geplaatst, hoewel de betrokkenheid nog steeds minder uitgesproken is dan die van Bitcoin.
Naast de twee grootste cryptocurrencies benadrukte Dori SOL en XRP als de volgende assets op de radar van investeerders.
“Op basis van institutionele asset-stromen zien we groeiende interesse in altcoins zoals SOL en XRP vanwege hun complementaire toepassingen en verbeterde regelgevende duidelijkheid,” zei hij.
De directeur legde uit dat Solana opvalt door zijn efficiënte blockchain en smart contract-mogelijkheden, met de focus op hoge doorvoer, lage transactiekosten, snelle finaliteit en een groeiend DePIN-ecosysteem. Daarnaast heeft het een aanzienlijke aanwezigheid in DeFi, met gedecentraliseerde exchanges zoals Raydium, Orca en Pump.fun, die samen bijna $1 biljoen aan cumulatief handelsvolume verwerken.
Dit maakt SOL aantrekkelijk voor grootschalige investeerders en ontwikkelaars die schaalbare DeFi-platforms willen bouwen en real-time toepassingen zoals handel, betalingen en gaming willen verkennen.
Bovendien merkte hij op dat hoewel XRP al lang wordt gebruikt voor cross-border betalingen, Ripple’s RLUSD-stablecoin zijn positie heeft versterkt. Het wint aan populariteit onder financiële instellingen vanwege zijn lage kosten voor overboekingen.
“De lancering van XRP futures door de CME in 2025 en mogelijke ETF-goedkeuringen voor XRP en SOL duiden op institutionele bereidheid om verder op de risicocurve te bewegen,” vertelde Dori aan BeInCrypto.
Dori wees ook op het belang van Chainlink’s orakeldiensten voor DeFi en smart contracts, omdat ze zorgen voor betrouwbare datafeeds. Dit maakt het een potentiële kandidaat voor institutionele ondersteuning.
“In tegenstelling tot speculatieve tokens met weinig tot geen use case, zouden altcoins die blootstelling bieden aan opkomende Web3-ecosystemen ook een stijgende vraag kunnen zien, vooral die welke worden beheerd door actieve communities en ondersteund door echte utility,” voegde hij toe.
Hij voorspelde dat altcoins die opbrengsten genereren, zoals staking en opbrengstdragende stablecoins, steeds populairder zullen worden. Dori benadrukte dat deze trend al sterker wordt.
“Dit is een van de belangrijkste focusgebieden voor institutionele investeerders, en de beste opties die momenteel beschikbaar zijn, omvatten staking, liquid staking, restaking, getokeniseerde treasuries, DeFi-integraties en arbitragemogelijkheden,” merkte hij op.
Dori noemde Ethena’s USDe en Ondo Finance’s getokeniseerde treasuries als voorbeelden van populaire investeringen. Hij merkte ook op dat instituties stakingdiensten, gedecentraliseerde leningen, liquiditeitsvoorziening en market-making verkennen als alternatieve opbrengstbronnen.
Bovendien trekken arbitragestrategieën, zoals funding rate en basis trade arbitrage, instituties aan die vertrouwd zijn met marktneutrale absolute return-strategieën.
Wat komt na Bitcoin? De volgende grote trends in institutionele crypto
Ondertussen deelde Dori met BeInCrypto wat er hierna komt. Hij gelooft dat institutionele crypto-adoptie verder zal gaan dan alleen spot Bitcoin en Ethereum.
“Ik zie meer betrokkenheid bij geavanceerde derivaten, waaronder futures, opties, perpetual swaps en andere gestructureerde producten die instellingen in staat stellen risico’s te beheren, geavanceerde handelsstrategieën te implementeren en blootstelling te krijgen op een kapitaalefficiënte manier, in lijn met hun traditionele investeringsworkflows. Deze instrumenten maken hedging en leverage mogelijk, wat aantrekkelijk is voor vermogensbeheerders die op zoek zijn naar risico-gecorrigeerde rendementen,” merkte de directeur op.
Bovendien deelde hij dat getokeniseerde real-world assets aan populariteit winnen. Dit omvat getokeniseerd vastgoed, grondstoffen en private credit.
Deze bieden voordelen zoals fractionalisatie, verbeterde liquiditeit, opbrengstmogelijkheden en grotere transparantie in markten die voorheen minder toegankelijk waren.
“Ik voorspel ook een toename van betrokkenheid bij DeFi via veilige en conforme gateways, inclusief permissioned DeFi-platforms en institutionele leen- en uitleendiensten voor verschillende digitale assets, wat geavanceerd treasury management en opbrengstgeneratie mogelijk maakt,” merkte Dori op.
Ten slotte noemde hij DePIN, dat prikkels voor echte diensten combineert, en AI-blockchain-integraties, die durfkapitaal aantrekken door hun brede toepassingsmogelijkheden, aantrekkingskracht en schaalbaarheid.
Hoewel de toenemende adoptie de sector als geheel ten goede komt, roept het vragen op over waar traditionele financiën (TradFi) in dit alles passen. Volgens Dori zullen banken de belangrijkste bruggen naar crypto worden voor institutionele investeerders.
Hoewel native crypto-spelers de retail en DeFi domineren, bieden banken naleving van regelgeving, institutionele opslag en naadloze integratie met TradFi-systemen, kritieke factoren die vermogensbeheerders en bedrijven vereisen.
“Het verbeterende regelgevingslandschap in de VS, waaronder de Staff Accounting Bulletin 122 van de SEC, zal waarschijnlijk de betrokkenheid van banken bij crypto versterken. SAB 122 moedigt banken aan om cryptodiensten zoals staking en lenen aan te bieden, waardoor hun concurrentievermogen wordt vergroot. Dit kan leiden tot een afname van het marktaandeel dat momenteel wordt beheerst door native spelers zoals Coinbase en Binance,” legde hij uit.
Dori voorziet dat de infrastructuur en KYC-structuren van banken zullen helpen om instituties aan boord te krijgen. Dit werd gedemonstreerd door de adoptie van stablecoins door Visa en PayPal. Hij voorziet de opkomst van een hybride model. Hier kunnen banken samenwerken met native platforms om de toegang te vergroten zonder dat de gespecialiseerde kennis nodig is die vereist is voor operaties in de crypto-ruimte.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
