Breaking Chainlink (LINK) Exchange Supply raakt laag in 15 maanden: Bullish oktober in aantocht?

De prijs van Chainlink (LINK) steeg in september met 38% en kwam daarmee naar voren als een van de best presterende assets in de top 20 van crypto-ranglijsten. Vitale on-chain indicatoren suggereren nu dat Chainlink zijn zegetocht zal voortzetten tot ver in oktober 2023. Door off-chain prijsfeeds te integreren in de blockchaininfrastructuur heeft Chainlink enorm geprofiteerd van de aanhoudende Real World Asset (RWA) en asset tokenization wave. Kunnen de bulls het $10 territorium in oktober heroveren?

Ondanks de prijsstijgingen in september is de netwerkactiviteit nog steeds relatief hoog

Vorige maand was Chainlink het mikpunt van alle ogen toen het naar voren kwam als de grootste stijger in de top 20 crypto-ranglijst. On-chain data laten nu zien dat de september rally werd aangewakkerd door organische groei in Chainlink’s fundamentals in plaats van door marktspeculatie. Meer zelfs, de bulls zouden nog steeds kunnen aandringen op verdere stijgingen in oktober. Zoals hieronder te zien is, viel de eerste weeffase van de prijsrally van Chainlink midden september samen met een merkbare stijging van het aantal dagelijks actieve gebruikers van LINK. Maar wat nog belangrijker is, is dat het Chainlink netwerk consistent minstens 1.500 actieve adressen heeft aangetrokken gedurende de laatste drie weken, die teruggaan tot 11 september. De laatste keer dat Chainlink consistent dit niveau van netwerkgebruik aantrok was in januari 2021, toen de LINK prijzen rond de $20 lagen.

De Daily Active Addresses-metriek volgt de heersende gebruikersbetrokkenheid van een blockchain-ecosysteem. Het wordt afgeleid door het aantal unieke adressen op te tellen dat interactie heeft op een bepaalde dag. Wanneer de Daily Active Addresses zich gedurende een langere periode consistent op historische pieken ontwikkelt, zoals hierboven waargenomen, suggereert dit een gezonde en aanhoudende organische groei. Dit bevestigt de stelling dat Chainlink aanzienlijke tractie aantrekt dankzij de RWA wave. Afgaande op de historische trends in 2022 heeft de huidige netwerkactiviteit van Chainlink de capaciteit om een prijswaardering tot $20 te dragen. Het valt echter nog te bezien of deze netwerkactiviteit zich zal ontwikkelen tot concrete marktvraag en LINK prijsstijging.

Het aanbod van Chainlink Exchange is gedaald tot historische dieptepunten

Op de markten lijken Chainlink holders zich voor te bereiden op verdere opwaartse actie te midden van de onstuimige netwerkactiviteit in oktober. Een duidelijke indicatie hiervoor is dat het LINK aanbod op exchanges nu tot historische dieptepunten is gedaald. De CryptoQuant grafiek hieronder laat zien dat de LINK Exchange Reserves zijn gedaald tot 152 miljoen tokens op 3 oktober. Dit is het laagste niveau sinds Chainlink zijn native staking roadmap introduceerde in juni 2022.

Exchange Reserves volgen de totale deposito’s die cryptocurrency holders momenteel aanhouden in erkende exchange wallets. Exchange Supply daalt meestal in bull markten als optimistische holders tokens verschuiven naar lange termijn cold storage of self-custody. Het is duidelijk dat historische trends in data laten zien dat wanneer de exchange reserves dalen, de LINK-prijs vaak stijgt en vice versa. Dit fenomeen werd onlangs waargenomen op respectievelijk 20 juli en eind september 2023. Kortom, de toegenomen netwerkactiviteit lijkt het vertrouwen van LINK holders te hebben versterkt. En als we afgaan op historische trends, zullen de huidige dalingen in Exchange Supply waarschijnlijk leiden tot een nieuwe LINK-prijsrally in oktober.

LINK Prijs Voorspelling: De $10 mark is binnen bereik

Vanuit een on-chain standpunt bevindt Chainlink zich in een uitstekende positie om de $10 in de komende weken terug te winnen. De Global In/Out of Money Around Price (GIOM) data, die de verdeling van de instapprijzen van de huidige investeerders in Chainlink weergeeft, geeft ook geloofwaardigheid aan deze voorspelling. Het laat zien dat als Chainlink bulls de initiële verkoopmuur op $8 kunnen doorbreken, de LINK prijsrally $10 zou kunnen bereiken. Zoals hieronder geïllustreerd, kochten de 43.510 adressen 46,4 miljoen LINK tegen een gemiddelde prijs van $8,78. Als ze hun posities sluiten zodra de LINK-prijzen in de buurt komen van die bandbreedte, zouden ze onbedoeld een terugval kunnen veroorzaken. Maar als de daling van de valutareserves zoals voorspeld een aanboduitputting teweegbrengt, zou de Chainlink prijs uiteindelijk $10 kunnen bereiken in oktober.

Toch kunnen de bears deze bullish voorspelling teniet doen als de Chainlink prijs onder de $5 zakt. De grafiek laat echter zien dat 68.270 adressen 535,8 miljoen LINK kochten tegen een gemiddelde prijs van $6,50. Gezien het feit dat dit de grootste groep van huidige investeerders in Chainlink is, zullen zij een aanzienlijke buy-wall opzetten. Als de bulls van Chainlink er niet in slagen om dat vitale steunniveau te verdedigen, zou dat een langdurige koersomkeer richting $5 kunnen veroorzaken.