Avraham Eisenberg, beschuldigd van het verduisteren van meer dan $100 miljoen van de Mango Markets gedecentraliseerde exchange (DEX), zal deze week voor de rechter verschijnen.
Een jury van de New Yorkse federale rechtbank werd maandag samengesteld, met leden variërend van een financiële professional tot een Broadway-artiest.
Mango Markets Uitbuiting: Was het marktmanipulatie of slimme handel?
De zaak komt voort uit een controversiële hack van Mango Markets in oktober 2022. Een onderzoek door journalist Chris Brunet suggereerde de mogelijke betrokkenheid van Eisenberg.
Het Federal Bureau of Investigation (FBI) arresteerde Eisenberg vervolgens in december in Puerto Rico en beschuldigde hem van marktmanipulatie.
De kern van de zaak is of de acties van Eisenberg crimineel waren of gewoon een slim gebruik binnen het protocol. Hij gebruikte één account om de koers van het onderpand op te drijven, waardoor hij met een aparte account veel grotere bedragen van het platform kon lenen.
Eisenberg verdedigde zichzelf door te stellen dat zijn acties “legale open markt acties waren, gebruikmakend van het protocol zoals ontworpen”. Hij voerde aan dat discrepanties tussen de documentatie van een protocol en de code vaak voorkomen en dat zijn acties gebruik maakten van een onbedoeld gevolg.
Lees meer: Top 5 fouten in cryptobeveiliging en hoe ze te vermijden
Ondanks zijn aandringen op een “zeer winstgevende handelsstrategie”, kreeg Eisenberg te maken met aanklachten van meerdere Amerikaanse toezichthouders.
De Securities and Exchange Commission (SEC) klaagde hem op 20 januari 2023 aan voor het manipuleren van MNGO tokens. Voor de actie van de SEC had de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) op 9 januari 2023 al een aanklacht tegen hem ingediend wegens het overtreden van de grondstoffenregelgeving.
De handhavingsacties van beide toezichthouders gaven aan dat zijn strategieën mogelijk niet zo winstgevend of legitiem waren als werd beweerd.
“Code is wet’ uitgevochten in de rechtbank
De zaak van Mango Markets heeft tot heftige discussies geleid in de crypto community. Sommigen verdedigen Eisenberg met het argument dat het principe van “code is wet” traders beschermt die gebruik maken van achterpoortjes in blockchainplatformen. De aanklagers houden echter vol dat marktmanipulatie en fraude illegaal blijven, zelfs in gedecentraliseerde financiën (DeFi).
“Het raakt aan het grote argument binnen crypto – is code wet? Het is niet omdat er een mogelijkheid is om het uit te buiten dat het legaal is,” zei Chris Janczewski van TRM Labs.
Lees meer: Risico’s op DeFi-uitleenprotocollen identificeren en onderzoeken
CFTC-voorzitter Rostin Behnam heeft eerder transparantie en betrokkenheid bij de DeFi-industrie benadrukt. Hij verduidelijkte echter een onderscheid tussen puur op code gebaseerde protocollen en platforms die hun diensten aan Amerikaanse klanten verkopen:
“… Wie is ofwel [het] individu of de groep individuen die die entiteit, die code, heeft opgezet om die producten aan te bieden?” benadrukte Behnam.
De zaak van Eisenberg is niet de eerste keer dat toezichthouders in conflict komen met de DeFi-wereld, maar het is verreweg de meest spraakmakende. De uitkomst kan van invloed zijn op de ontwikkeling van en investeringen in de DeFi-ruimte, omdat investeerders duidelijkheid zoeken over de vraag of de traditionele financiële regels van toepassing zijn op deze sector.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
