MANTRA (OM) crypto crash heeft investeerders geschokt, met velen die aanzienlijke verliezen lijden. Terwijl analisten de oorzaken onderzoeken, blijven er veel vragen onbeantwoord.
BeInCrypto raadpleegde industrie-experts om vijf kritieke rode vlaggen achter MANTRA’s crypto crash te identificeren en strategieën te delen waarmee investeerders soortgelijke valkuilen in de toekomst kunnen vermijden.
MANTRA (OM) crypto crash: wat investeerders over het hoofd zagen en hoe toekomstige verliezen te vermijden
Op 13 april bracht BeInCrypto het nieuws over OM’s 90% crash. De ineenstorting riep verschillende zorgen op, waarbij investeerders het team beschuldigden van het organiseren van een pump-and-dump schema. Experts geloven dat er veel vroege signalen van problemen waren.
Toch negeerden velen de risico’s die aan het project verbonden waren.
1. MANTRA’s rode vlaggen: OM tokenomics
In 2024 veranderde het team OM’s tokenomics na een community-stemming in oktober. De token migreerde van een ERC20-token naar de native L1 staking-coin voor MANTRA Chain.
Bovendien nam het project een inflatoir tokenomic model aan met een onbeperkte voorraad, ter vervanging van de eerdere harde limiet. Als onderdeel van deze overgang werd de totale tokenvoorraad ook verhoogd naar 1,7 miljard.
De stap had echter nadelen. Jean Rausis, medeoprichter van SMARDEX, noemde tokenomics een zorg bij de OM coin crash.
“Het project verdubbelde zijn tokenvoorraad tot 1,77 miljard in 2024 en schakelde over naar een inflatoir model, wat de oorspronkelijke houders verwaterde. Complexe vesting bevoordeelde insiders, terwijl een lage circulerende voorraad en enorme FDV hype en prijsmanipulatie aanwakkerden,” zei Jean Rausis tegen BeInCrypto.
Bovendien wekte de controle van het team over de OM-voorraad zorgen over centralisatie. Experts denken dat dit ook een factor was die mogelijk bijdroeg aan de vermeende prijsmanipulatie.
“Ongeveer 90% van de OM tokens werd door het team gehouden, wat wijst op een hoog niveau van centralisatie dat mogelijk tot manipulatie zou kunnen leiden. Het team behield ook de controle over governance, wat de gedecentraliseerde aard van het project ondermijnde,” zei Phil Fogel, medeoprichter van Cork.
Strategieën om jezelf te beschermen
Phil Fogel erkende dat een geconcentreerde tokenvoorraad niet altijd een rode vlag is. Het is echter cruciaal voor investeerders om te weten wie grote hoeveelheden bezit, hun lock-up voorwaarden, en of hun betrokkenheid in lijn is met de decentralisatiedoelen van het project.
Bovendien betoogde Ming Wu, de oprichter van RabbitX, ook dat het analyseren van deze gegevens essentieel is om eventuele potentiële risico’s te ontdekken die het project op de lange termijn kunnen ondermijnen.
“Tools zoals bubbelkaarten kunnen helpen om potentiële risico’s met betrekking tot token-distributie te identificeren,” adviseerde Wu.
2. OM koersactie
2025 is gemarkeerd als het jaar van aanzienlijke marktvolatiliteit. De bredere macro-economische druk heeft zwaar op de markt gewogen, met de meerderheid van de coins die forse verliezen lijden. Toch was OM’s koersactie relatief stabiel tot de laatste crash.
“De grootste rode vlag was simpelweg de koersactie. De hele markt ging naar beneden, en niemand gaf om MANTRA, en toch bleef de token-koers op de een of andere manier in onnatuurlijke patronen pompen – pomp, vlak, pomp, weer vlak,” onthulde Jean Rausis.
Hij voegde eraan toe dat dit een duidelijk teken was van een potentieel probleem met het project. Hij merkte echter op dat het identificeren van de onderscheidende koersactie enige technische analysekennis zou vereisen. Investeerders zonder deze kennis zouden het gemakkelijk hebben gemist.
Desondanks benadrukte Rausis dat zelfs het ongetrainde oog andere signalen kon opmerken die aanduidden dat er iets mis was, wat uiteindelijk leidde tot de crash.
Strategieën om jezelf te beschermen
Hoewel investeerders optimistisch bleven over OM’s veerkracht te midden van een marktdaling, kostte dit hen uiteindelijk miljoenen. Eric He, LBank’s Community Angel Officer en Risk Control Adviser, benadrukte het belang van proactief risicobeheer om OM-achtige ineenstortingen te voorkomen.
“Ten eerste is diversificatie essentieel—het spreiden van kapitaal over projecten beperkt de blootstelling aan één enkele token. Stop-loss triggers (bijv. 10-20% onder de aankoopprijs) kunnen schadebeheersing automatiseren in volatiele omstandigheden,” deelde Eric met BeInCrypto.
Ming Wu had een vergelijkbaar perspectief en benadrukte het belang van het vermijden van over-allocatie naar een enkele token. De leidinggevende legde uit dat een gediversifieerde investeringsstrategie helpt om risico’s te verminderen en de algehele stabiliteit van de portfolio te verbeteren.
“Investeerders kunnen perpetual futures gebruiken als een risicobeheerinstrument om zich in te dekken tegen mogelijke koersdalingen in hun bezittingen,” merkte Wu op.
Ondertussen adviseerde Phil Fogel om te focussen op de liquiditeit van een token. Belangrijke factoren zijn onder andere de omvang van de float, de prijsgevoeligheid voor verkooporders en wie de markt aanzienlijk kan beïnvloeden.
3. Projectfundamentals
Experts benadrukten ook grote discrepanties in MANTRA’s TVL. Eric He wees op een significant verschil tussen de volledig verwaterde waardering (FDV) van de token en de TVL. OM’s FDV bereikte $9,5 miljard, terwijl de TVL slechts $13 miljoen was, wat wijst op een mogelijke overwaardering.
“Een waardering van $9,5 miljard tegenover $13 miljoen TVL schreeuwde instabiliteit,” verklaarde Forest Bai, medeoprichter van Foresight Ventures.
Opmerkelijk genoeg werden er ook verschillende problemen aangekaart met betrekking tot de airdrop. Jean Rausis noemde de airdrop een “puinhoop” en noemde veel problemen, waaronder vertragingen, frequente wijzigingen in de geschiktheidsregels en de diskwalificatie van de helft van de deelnemers. Ondertussen werden vermoedelijke bots niet verwijderd.
“De airdrop bevoordeelde onevenredig insiders terwijl het echte supporters uitsloot, wat een gebrek aan eerlijkheid weerspiegelde,” herhaalde Phil Fogel.
De kritiek breidde zich verder uit toen Fogel wees op de vermeende banden van het team met dubieuze entiteiten en dubieuze initial coin offerings (ICO’s), wat twijfels opriep over de geloofwaardigheid van het project. Eric He suggereerde ook dat MANTRA in het verleden naar verluidt verbonden was met gokplatforms.
Strategieën om jezelf te beschermen
Forest Bai benadrukte het belang van het verifiëren van de referenties van het projectteam, het beoordelen van de projectroadmap en het monitoren van on-chain activiteit om transparantie te waarborgen. Hij adviseerde investeerders ook om de betrokkenheid van de community en de naleving van regelgeving te beoordelen om de lange-termijn levensvatbaarheid van het project te peilen.
Ming Wu benadrukte ook het onderscheid maken tussen echte groei en kunstmatig opgeblazen metrieken.
“Het is belangrijk om echte groei te onderscheiden van activiteit die kunstmatig wordt opgeblazen door middel van incentives of airdrops. Onhoudbare tactieken zoals ‘een dollar verkopen voor 90 cent’ kunnen op korte termijn metrieken genereren, maar weerspiegelen geen daadwerkelijke betrokkenheid,” informeerde Wu BeInCrypto.
Ten slotte raadde Wu aan om de achtergrond van de teamleden van het project te onderzoeken om eventuele geschiedenis van frauduleuze activiteiten of betrokkenheid bij dubieuze ondernemingen te ontdekken. Dit zou ervoor zorgen dat investeerders goed geïnformeerd zijn voordat ze zich aan een project verbinden.
4. Whale-bewegingen
Zoals BeInCrypto eerder meldde, stortte een whale-wallet die naar verluidt geassocieerd was met het MANTRA-team 3,9 miljoen OM tokens op de OKX exchange vóór de crash. Experts benadrukten dat dit geen geïsoleerd incident was.
“Grote OM-overdrachten (43,6 miljoen tokens, ~$227 miljoen) naar exchanges dagen ervoor waren een belangrijke waarschuwing voor mogelijke verkopen,” vertelde Forest Bai aan BeInCrypto.
Ming Wu legde ook uit dat investeerders goed moeten letten op dergelijke grote overdrachten, die vaak als waarschuwingssignalen fungeren. Bovendien schetsten analisten bij CryptoQuant ook waar investeerders op moeten letten.
“OM-overdrachten naar exchanges bedroegen in slechts een uur tot wel $35 miljoen. Dit vertegenwoordigde een waarschuwingssignaal omdat: Overdrachten naar exchanges zijn in een typische uur onder de $8 miljoen (exclusief overdrachten naar Binance, die doorgaans groot zijn gezien de omvang van de exchange). Overdrachten naar exchanges vertegenwoordigden meer dan een derde van de totale OM-overdracht, wat wijst op een hoog overdrachtsvolume naar exchanges,” informeerde CryptoQuant BeInCrypto.
Strategieën om jezelf te beschermen
CryptoQuant verklaarde dat investeerders de stromen van elke token naar exchanges moeten monitoren, omdat dit kan wijzen op toenemende koersvolatiliteit in de nabije toekomst.
Ondertussen schetste Risk Control Adviser Eric He vier strategieën om up-to-date te blijven als het gaat om grote overdrachten.
- Chain-sleuthing: Tools zoals Arkham en Nansen stellen investeerders in staat om grote overdrachten te volgen en wallet-activiteit te monitoren.
- Stel meldingen in: Platforms zoals Etherscan en Glassnode waarschuwen investeerders voor ongebruikelijke marktbewegingen.
- Volg exchange-stromen: Gebruikers moeten grote stromen naar gecentraliseerde exchanges volgen.
- Controleer lockups: Dune Analytics helpt investeerders te bepalen of teamtokens eerder dan verwacht worden vrijgegeven.
Hij raadde ook aan om te focussen op de marktstructuur.
“Mantra’s coin crash bewees dat marktdiepte niet onderhandelbaar is: Kaiko-gegevens toonden aan dat 1% orderboekdiepte met 74% instortte voor de val. Controleer altijd liquiditeitsmetrieken op platforms zoals Kaiko; als 1% diepte onder de $500.000 ligt, is dat een rode vlag,” onthulde Eric aan BeInCrypto.
Bovendien benadrukte Phil Fogel het belang van het monitoren van platforms zoals X (voorheen Twitter) voor geruchten of discussies over mogelijke dumps. Hij benadrukte de noodzaak om liquiditeit te analyseren om te beoordelen of een token verkoopdruk kan weerstaan zonder een significante koersdaling te veroorzaken.
5. Betrokkenheid gecentraliseerde exchange
Na de crash was MANTRA CEO JP Mullin er snel bij om de schuld te geven aan gecentraliseerde exchanges (CEX’s). Hij zei dat de crash werd veroorzaakt door “roekeloze gedwongen sluitingen” tijdens uren met lage liquiditeit, waarbij hij nalatigheid of opzettelijke positionering beweerde. Toch wees Binance op cross-exchange liquidaties.
Interessant genoeg waren experts enigszins verdeeld over hoe CEX’s bijdroegen aan de crash van Mantra. Forest Bai beweerde dat CEX-liquidaties tijdens uren met lage liquiditeit de crash verergerden door het veroorzaken van cascadeverkopen. Eric He bevestigde dit gevoel.
“CEX-liquidaties speelden een grote rol in de Mantra crypto crash en fungeerden als een versneller. Met dunne liquiditeit—1% diepte daalde van $600.000 naar $147.000—veroorzaakten gedwongen sluitingen cascade-liquidaties. Meer dan $74,7 miljoen werd in 24 uur weggevaagd,” vermeldde hij.
Toch noemde Ming Wu Mullin’s uitleg “gewoon een excuus.”
“Het analyseren van de open interest in de OM-derivatenmarkt onthult dat het minder dan 0,1% van OM’s marktkapitalisatie was. Wat echter bijzonder interessant is, is dat tijdens de marktinstorting de open interest in OM-derivaten daadwerkelijk met 90% toenam,” uitte Wu aan BeInCrypto.
Volgens de leidinggevende daagt dit het idee uit dat liquidaties of gedwongen sluitingen de koersdaling veroorzaakten. In plaats daarvan geeft het aan dat handelaren en investeerders hun shortposities verhoogden naarmate de koers daalde.
Strategieën om jezelf te beschermen
Hoewel de betrokkenheid van CEX’s discutabel blijft, spraken de experts wel over het belangrijkste punt van investeerdersbescherming.
“Investeerders kunnen de hefboomwerking beperken om gedwongen liquidaties te vermijden, kiezen voor platforms met transparante risicobeleid, open interest monitoren voor liquidatierisico’s en tokens in self-custody wallets houden om CEX-blootstelling te verminderen,” raadde Forest Bai aan.
Eric He adviseerde ook dat investeerders risico’s moeten beperken door de hefboomwerking dynamisch aan te passen op basis van volatiliteit. Als tools zoals ATR of Bollinger Bands turbulentie signaleren, moet de blootstelling worden verminderd.
Hij raadde ook aan handel te vermijden tijdens periodes met lage liquiditeit, zoals middernacht UTC, wanneer de kans op slippage het grootst is.
MANTRA (OM) crypto crash is een krachtige herinnering aan het belang van due diligence en risicobeheer bij cryptocurrency-investeringen. Investeerders kunnen het risico op het vallen in soortgelijke valkuilen minimaliseren door tokenomics zorgvuldig te beoordelen, on-chain data te monitoren en investeringen te diversifiëren.
Met inzichten van experts zullen deze strategieën investeerders helpen om slimmere, veiligere beslissingen te nemen in de cryptomarkt.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
OKX
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Wirex
BYDFi
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
