MARA Holdings, Inc., een leider in digitale activa-infrastructuur, is van plan om $700 miljoen op te halen door de uitgifte van converteerbare senior obligaties die vervallen in 2030.
Deze stap biedt institutionele investeerders de mogelijkheid om de uitbreidingsinspanningen van het bedrijf te ondersteunen.
MARA zoekt $700 miljoen om Bitcoin-uitbreiding te versnellen
De obligaties, uitgegeven onder Regel 144A van de Securities Act van 1933, weerspiegelen de strategie van Marathon Digital om risico en verantwoordelijkheid in evenwicht te brengen. Deze obligaties bieden investeerders halfjaarlijkse rentebetalingen en de mogelijkheid om hun schuld om te zetten in aandelen van het bedrijf onder specifieke voorwaarden.
Deze aanpak stelt MARA in staat om kapitaal aan te trekken terwijl het flexibiliteit behoudt om zijn schulden te beheren en te investeren in toekomstige groei. Het bedrijf behoudt ook de optie om het aanbod met nog eens $105 miljoen te verhogen als de vraag dit toelaat.
MARA is van plan om $200 miljoen van de opbrengst te gebruiken om bestaande converteerbare obligaties die vervallen in 2026 terug te kopen. Deze stap helpt hen om aanstaande financiële verplichtingen te verminderen terwijl ze profiteren van gunstige marktomstandigheden. Het bedrijf zal de resterende opbrengsten gebruiken om meer Bitcoin te verwerven en bedrijfsbehoeften te financieren, inclusief werkkapitaal en potentiële overnames.
Investeerders die bestaande obligaties van 2026 bezitten, kunnen hedgeposities afwikkelen, wat kan leiden tot een verhoogde vraag naar MARA-aandelen. Deze activiteit kan tijdelijk hun aandelenkoers opdrijven, wat tijdens het aanbod voor volatiliteit zorgt.
De obligaties zullen vervallen op 1 maart 2030, met rentebetalingen die beginnen in maart 2025. Afhankelijk van de keuze van MARA, kunnen investeerders de obligaties omzetten in contanten, aandelen of een combinatie van beide. Conversierechten beginnen onder specifieke voorwaarden voor december 2029 en worden daarna open-ended. Ze behouden ook het recht om de obligaties vanaf 2028 voor contanten in te wisselen.
“Iets om te onthouden met crypto miners naar aanleiding van het nieuws over MARA-verwatering… hun aantallen aandelen zijn enorm verschillend vergeleken met de run van 2021. MARA heeft meer dan 200% extra aandelen dan toen BTC zijn all-time high bereikte in 2021, wat betekent dat $20 nu dezelfde marktkapitalisatie heeft als $60 toen,” liet een analist op X weten.
Hoewel de converteerbare obligaties aantrekkelijke voorwaarden bieden, dragen ze ook het potentieel voor verwatering als ze worden omgezet in aandelen, wat de waarde voor aandeelhouders kan uitdagen.
Door zijn schuldverplichtingen vroegtijdig aan te pakken en fondsen te werven voor uitbreiding, streeft MARA ernaar zijn positie in een competitieve en snel evoluerende sector te versterken. Of ze deze gedurfde zet kunnen waarmaken is een ander verhaal en zet het toneel voor belangrijke ontwikkelingen in de komende jaren.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
