Mark Yusko, een bekende hedgefondsmanager, heeft een zeldzame blik geworpen op de geraffineerde mechanismen waarmee exchange-traded funds (ETF’s) de koers van Bitcoin manipuleren.
Deze manipulatie is niet nieuw, maar een al lang bestaande praktijk die verankerd is in de geschiedenis van Wall Street en aangepast is aan de cryptocurrency markt.
Hoe ETF’s de koers van Bitcoin manipuleren
De kern van Yusko’s analyse is de strategische manipulatie van Bitcoin. Deze praktijk komt overeen met het eeuwenoude Wall Street-schema van het drukken van de koers om low te kopen. Yusko beschrijft in detail hoe entiteiten de koers van Bitcoin kunnen drukken door negatief sentiment of directe marktactie, om vervolgens meer te verzamelen tegen de gedrukte waarde.
Deze methode, suggereert hij, is niet alleen wijdverspreid, maar is al tientallen jaren geperfectioneerd in traditionele markten.
“Koersen dalen ‘s nachts met 10% omdat de futuresmarkt gemanipuleerd wordt… Als je veel van iets wilt kopen, wat doe je dan? Dan verkoop je. Je vertelt iedereen hoe waardeloos het is, je short het, je duwt de koers naar beneden zodat je meer kunt kopen tegen een lagere prijs,” legde Yusko uit.
Yusko’s verhaal gaat dieper in op hoe Bitcoin ETF’s werken. Hij wijst op een eigenaardig patroon waarbij sterke koersbewegingen in Bitcoin plaatsvinden buiten de traditionele handelsuren.
Lees meer: Hoe een Bitcoin ETF te verhandelen: een stap-voor-stap aanpak
Volgens hem kan deze anomalie worden toegeschreven aan de strategische acties van grote institutionele spelers. Ze manipuleren de sluitingskoers van Bitcoin ETF’s en beïnvloeden zo de waardering van de asset in de loop van de nacht. Deze manipulatie zorgt ervoor dat deze entiteiten winst maken door te kopen van de koersverschillen die door hun eigen acties ontstaan.
“Alle winsten in de Bitcoin ETF’s gebeuren ‘s nachts… Overdag gebeurt er niets, want vlak voor sluiting verkopen de grote jongens naakt op de termijnmarkt. Ze drukken de koers naar beneden; ETF’s moeten kopen; ze kunnen alleen de laatste minuut van de dag handelen,” voegde Yusko toe.
Deze strategie maakt gebruik van de termijnmarkt, waar het feitelijke bezit van Bitcoin niet vereist is om te handelen. Met Bitcoin futurescontracten kunnen traders speculeren op de toekomstige koers. Daarom beïnvloeden ze de huidige waarde zonder dat er fysieke ruil nodig is.
Dit loskoppelen van fysieke assets maakt marktmanipulatie mogelijk door speculatieve handel. Het verstoort de echte vraag- en aanboddynamiek van Bitcoin.
“Als ik je een Bitcoin wil verkopen, hoef ik alleen maar een contract op te stellen. En zolang ik een Bitcoin krijg voordat dat contract wordt afgewikkeld, zitten we goed”, benadrukt Yusko.
Bovendien wijst de hedgefondsmanager erop dat deze berekende poging om de dynamiek van vraag en aanbod te manipuleren afkomstig is van grote institutionele spelers. Deze praktijk zorgt ervoor dat instellingen Bitcoin kunnen bemachtigen tegen gunstige koersen, waardoor de markt verder in hun voordeel wordt beïnvloed.
Lees meer: Wie bezit de meeste Bitcoin in 2024?
In wezen onthullen Yusko’s inzichten een complex tapijt van marktmanipulatie. Traditionele strategieën vinden nieuw leven in de cryptocurrency markt. Door deze mechanismen te begrijpen, kunnen investeerders hun beleggingsstrategieën beter aanpassen, gewapend met de kennis dat wat een gril lijkt op de markt wel eens de oudste truc uit het boek zou kunnen zijn.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
