Ripple promoot actief de XRP Ledger (XRPL) als de ideale blockchain voor het tokeniseren van Real-World Assets (RWA) op institutionele schaal. Ripple benadrukt veiligheid, schaalbaarheid en interoperabiliteit, en positioneert zichzelf als een betrouwbaar platform voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) en het beheer van getokeniseerde activa.
In een recent exclusief interview met BeInCrypto biedt Ross Edwards, Senior Director voor Solutions and Delivery bij Ripple, inzichten waarom de XRPL uniek gepositioneerd is om traditionele financiën met DeFi te overbruggen.
Directe afwikkeling, stabiliteit en lager risico: Waarom XRPL geschikt is voor financiële instellingen
Bij het bespreken van de rol van de XRPL in het transformeren van institutionele financiën, was Ross Edwards stellig over de fundamentele voordelen. Hij wees op de unieke voordelen die de blockchain onderscheiden voor instellingen die RWA’s willen tokeniseren.
Voor Edwards ligt de sleutel tot het succes van de XRPL in het ontwerp. Zo benadrukte hij dat de transactiesnelheid van de XRPL—die in slechts 3 tot 5 seconden wordt afgewikkeld tegen minimale kosten—de hoge kosten en vertragingen aanpakt die vaak geassocieerd worden met traditionele financiële systemen.
“De XRP Ledger maakt directe afwikkeling van waarde mogelijk, samen met transparantie en controleerbaarheid die het risicoprofiel van transacties echt kunnen veranderen,” legde hij uit.
Lees meer: Wat is de impact van tokenisatie van Real-World Assets (RWA)?
Hij lichtte ook toe dat de XRPL een sterk governance mechanisme gebruikt. Dit stelt de gemeenschap in staat om wijzigingen door te voeren die aan hun behoeften voldoen, inclusief die van financiële instellingen.
Bovendien elimineert het de noodzaak voor het op maat schrijven, implementeren en beheren van smart contracts, evenals de bijbehorende audits. Deze functionaliteiten zullen uiteindelijk de risico’s verminderen, wat cruciaal is voor financiële instellingen.
“Het is gebouwd voor het creëren van waarde en activa op de chain, voor het veilig houden van die activa, voor het verhandelen en overdragen van die activa. Dus, het is van nature gebouwd voor dit. De XRP Ledger is een bewezen technologie. Het draait al 11 tot 12 jaar. Het is extreem stabiel. […] Je hoeft alleen maar de API’s van de XRP Ledger aan te roepen om die use cases mogelijk te maken,” betoogt Edwards.
Daarnaast is de Automated Market Maker (AMM) een van de kerninnovaties van Ripple op de XRPL. Deze functie, direct geïntegreerd in het protocol, stelt instellingen in staat om veilig deel te nemen aan DeFi zonder de noodzaak voor mogelijk onbetrouwbare externe smart contracts.
Wat de AMM van de XRPL onderscheidt, is het vermogen om liquiditeit over het protocol te aggregeren. Ripple’s liquiditeitsstrategie is specifiek ontworpen om aan de behoeften van institutionele gebruikers te voldoen.
Door de AMM te integreren in de gedecentraliseerde beurs (DEX) van de XRPL, wordt het proces voor instellingen om deel te nemen aan DeFi vereenvoudigd. Zo’n mechanisme zorgt voor zowel beveiliging als efficiëntie voor grootschalige operaties.
De AMM van de XRPL is ook in staat om liquiditeit van over het hele protocol te consolideren. Dit systeem zorgt ervoor dat instellingen toegang hebben tot substantiële liquiditeitspools en transacties kunnen uitvoeren tegen de meest gunstige prijzen. Bovendien minimaliseert het effectief de slippage—een belangrijke zorg voor instellingen die grote transacties uitvoeren—en garandeert het continue liquiditeit voor handelsdoeleinden.
Daarnaast zal de introductie van de Multi-Purpose Token (MPT) standaard instellingen in staat stellen om complexe tokenstructuren te creëren die verschillende activaklassen vertegenwoordigen. Gepland voor release in Q3, zal MPT meer flexibiliteit bieden voor instellingen die diverse portefeuilles van activa op de XRPL willen tokeniseren en beheren.
Ripple is ook van plan om het gebruik van de XRPL voor institutionele DeFi uit te breiden met de aanstaande lancering van Ripple USD (RLUSD), een volledig ondersteunde stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Edwards ziet deze stablecoin als een belangrijke stap voorwaarts om liquiditeit en grensoverschrijdende transacties voor instellingen die de XRPL gebruiken te verbeteren.
“Als je gaat werken in de ruimte van tokenisatie van real-world assets, zijn stablecoins een must-have. Het zal blijven groeien in belang, niet alleen in de cryptowereld maar eigenlijk in de financiële wereld. En daarom gelooft Ripple dat het uitgeven van Ripple USD zal bijdragen aan de bestaande stablecoins. Ze zullen specifieke instellingen en specifieke use cases passen en echt helpen om de groei van tokenisatie in het algemeen te bevorderen of voort te zetten,” zei hij.
Gebruikmaken van DIDs en strategische samenwerkingen voor groeiende impact in getokeniseerde activa
Naast solide infrastructuur en technologieën zijn veiligheid en naleving van groot belang voor instellingen, vooral bij getokeniseerde activa. In een eerder gesprek met BeInCrypto benadrukte Ripple’s Markus Infanger, Senior Vice President van RippleX, hoe de XRPL Decentralized Identifiers (DID) gebruikt om deze zorgen effectief aan te pakken.
Door DIDs te integreren, stelt de XRPL instellingen in staat om gebruikersidentiteiten veilig en verifieerbaar te beheren, wat naleving van Know Your Client (KYC) en Anti-Money Laundering (AML) normen vergemakkelijkt. Deze integratie helpt de risico’s van frauduleuze transacties te minimaliseren door KYC/AML-processen te stroomlijnen. Als gevolg hiervan verbetert het zowel de beveiliging als de naleving van regelgeving voor transacties met getokeniseerde activa.
“De combinatie van deze functies, evenals andere voorgestelde ondersteuningen voor institutionele DeFi op de XRPL, zoals een native Lending Protocol en Oracles, maken het gemakkelijker om getokeniseerde real-world assets te integreren in de on-chain financiële infrastructuur. Uiteindelijk biedt DeFi nieuwe financiële rails voor acties zoals handelen, onderpanden, investeren en lenen. Het op de chain brengen van real-world assets en deze blootstellen aan deze rails opent nieuwe mogelijkheden—wat de echte waarde is van het tokeniseren van real-world assets,” lichtte Infanger toe.
Het toenemende gebruik van de XRPL in institutionele financiën blijkt uit de samenwerkingen met belangrijke spelers in de industrie. Zo leidde Ripple’s samenwerking met OpenEden tot de introductie van getokeniseerde Amerikaanse schatkistbiljetten (T-bills) op de XRPL.
Evenzo heeft Ripple een partnerschap aangegaan met Archax, de eerste gereguleerde digitale activabeurs, broker en custodian van het VK. Archax is van plan om honderden miljoenen dollars aan getokeniseerde RWA’s op de XRPL te brengen in het komende jaar.
Balans tussen korte-termijnwinsten en langetermijngroei in tokenisatie
Ondanks de sterke basis van de XRP Ledger voor institutionele adoptie, heeft het enkele uitdagingen ondervonden, met name in on-chain activiteit. Een recent rapport onthulde dat in het tweede kwartaal van 2024 het aantal transacties op de XRPL met meer dan 65% daalde vergeleken met het eerste kwartaal. Deze afname is ook te zien in transactievolumes en algehele DEX-betrokkenheid, waar het handelsvolume met bijna 43% daalde.
De gemiddelde transactiekosten op de XRPL zijn ook aanzienlijk gestegen. In Q2 verdubbelden de transactiekosten vergeleken met Q1, met een stijging van 168%, wat kan bijdragen aan de daling van de activiteit. Bovendien werden er minder nieuwe wallets aangemaakt op het netwerk, met een afname van de walletgroei van 45,8%.
Verder merkte Edwards op dat de uitdagingen van tokenisatie verder gaan dan de XRPL zelf. Hij erkende dat een van de grootste uitdagingen in tokenisatie de langetermijnaard ervan is. Volgens hem vereist dit geduld en geleidelijke opbouw van het ecosysteem.
“Tokenisatie is niet iets dat onmiddellijk kan worden gedaan. Het is niet afhankelijk van iemands beslissing of vermogen om een asset te nemen, een stuk code te schrijven en ergens op te slaan, zelfs als het een blockchain of wat dan ook is. Dat is eigenlijk een heel eenvoudig proces. Het gaat om het opbouwen van het ecosysteem en het verbinden van deze waardeketens,” zei hij.
Edwards benadrukte dat financiële instellingen onmiddellijke, tastbare rendementen nodig hebben. Dit betekent dat elke stap in het tokenisatieproces op korte termijn waarde moet leveren, terwijl het de basis legt voor langetermijngroei.
Hij merkte ook op dat deze vereiste een delicate evenwichtsoefening is die Ripple en de bredere industrie zorgvuldig moeten navigeren. Verder benadrukte Edwards dat financiële instellingen een sleutelrol moeten spelen om dit evenwicht goed te krijgen, aangezien hun deelname cruciaal is voor het succes van het tokenisatie-ecosysteem.
Lees meer: RWA Tokenisatie: Een blik op veiligheid en vertrouwen
Desalniettemin gelooft Edwards dat op korte termijn het vergroten van de vraag en het begrijpen van de drijfveren achter tokenisatie essentieel zal zijn. Naarmate het gebruik van getokeniseerde assets groeit—verder dan alleen kopen en vasthouden naar bredere gebruiksscenario’s—zal de markt snel beginnen uit te breiden.
“We gaan zien, zodra dat gebeurt en ontgrendeld wordt, zodra er meer gebruik is van deze getokeniseerde assets, in plaats van alleen kopen en vasthouden, gaan we zien dat dit gebied aanzienlijk op gang komt. En het zal cruciaal worden voor de toekomst van het financiële systeem,” concludeerde hij.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
