De Securities and Exchange Commission (SEC) gaat opnieuw de grens over, dit keer naar Zuid-Korea, om het wereldwijde bereik van de Amerikaanse toezichthouder te illustreren.
US District Judge Jed Rakoff heeft bepaald dat de SEC de hulp van de Zuid-Koreaanse overheid mag inroepen in haar onderzoek naar Terraform Labs en zijn medeoprichter Do Kwon.
De SEC wil Do Kwon van Terraform Labs
Do Kwon, voormalig CEO van Terraform Labs, zit een straf van vier maanden uit in Montenegro voor reizen met een vals paspoort. Daarnaast wordt hij geconfronteerd met strafrechtelijke vervolging in zowel de Verenigde Staten als Zuid-Korea, samen met een rechtszaak tegen de SEC. Kwon en Terraform beweren onschuldig te zijn ondanks het vernietigen van minstens $40 miljard in een illegaal cryptospel.
Opmerkelijk genoeg verzetten ze zich niet tegen het verzoek van de SEC om buitenlandse hulp. In plaats daarvan voegden ze hun eigen eisen voor bewijs toe om hun verdediging te ondersteunen.
Deze recente actie draait om de intentie van de SEC om Daniel Shin, medeoprichter van Terraform Labs, te ondervragen en om documenten van betalingsbedrijf Chai Corp., waarvan Shin CEO is, onder de loep te nemen.
De bedrijven, die aanvankelijk kantoorruimte en personeel deelden, gingen in 2020 uit elkaar. Kwon nam de leiding van Terraform over en Shin behield zijn positie bij Chai.
De kern van de beschuldiging van de SEC draait om het vermeende bedrog van Kwon. Hij beweerde ten onrechte dat Chai de Terraform blockchain en de TerraKRW stablecoin gebruikte om miljoenen Zuid-Koreaanse retailtransacties te verwerken. De SEC beweert dat Kwon en Terraform records van Chai transacties op hun blockchain manipuleerden.
Volgens gerechtelijke documenten is de SEC op zoek naar getuigenissen en documentatie over de betalingsverwerkingsprocedures van Chai. Bovendien, haar betrokkenheid bij Terraform’s blockchain en stablecoin, communicatie tussen bedrijven en bekendmakingen aan Chai’s investeerders over de samenwerking tussen de bedrijven.
Lees meer: Wat is het verschil tussen Security en Utility Tokens?
Het zich ontvouwende drama tussen de SEC en Kwon, omlijst door een verdrag uit 1970 dat internationale verzoeken om bewijs regelt, benadrukt het steeds complexere en uitgebreidere landschap van wereldwijde financiële regelgeving.
Terwijl cryptobedrijven door deze ingewikkelde wateren navigeren, geeft de laatste stap van de SEC aan dat ze bereid is om de grenzen van haar jurisdictie meedogenloos uit te breiden in de zoektocht naar verantwoordingsplicht.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
