De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft juridische stappen ondernomen tegen crypto mining bedrijf Geosyn en haar medeoprichters. De commissie beschuldigt de verdachten van het verduisteren van fondsen van investeerders voor een totaalbedrag van $5,6 miljoen.
De rechtszaak, die werd aangespannen vanwege substantiële beschuldigingen van financieel wangedrag, is bedoeld om de frauduleuze activiteiten van het bedrijf en zijn leidinggevenden aan te pakken.
Wat zit er achter de aanklachten van de SEC tegen Geosyn?
Volgens de recente aankondiging van de SEC op 24 april heeft de autoriteit Geosyn en haar leidinggevenden beschuldigd van het misleiden van ongeveer 64 investeerders in 2021 en 2022. Tot de betrokkenen behoren CEO Caleb Joseph Ward en voormalig operationeel hoofd Jeremy George McNutt.
Lees meer: Top cryptocurrency zwendel in 2024
“Geosyn beloofde investeerders dat het crypto mining machines zou kopen, onderhouden en exploiteren en vervolgens de gemijnde crypto assets, zoals Bitcoin, tegen betaling zou distribueren onder investeerders”, aldus de aanklacht.
Naar verluidt kwam het bedrijf deze beloften echter niet na. In tegenstelling tot wat ze beweerden, kocht of liet Geosyn niet de benodigde mining rigs kopen voor eerdere investeerders. Van de 1400 machines die deel uitmaakten van het investeringsplan, werden er 400 nooit aangekocht.
Bovendien bleven de meeste van de aangekochte machines inactief en beperkte Geosyn haar mining activiteiten tot alleen Bitcoin, ondanks het feit dat investeerders een breder scala aan cryptocurrencies werd aangeboden. De rechtszaak in een federale rechtbank in Fort Worth, Texas, heeft meer onthuld over de activiteiten van Geosyn.
Het bedrijf zou contracten met elektriciteitsleveranciers hebben vervalst om ten onrechte lagere energiekosten te rapporteren die tot 50 procent hoger lagen. Deze verkeerde informatie misleidde investeerders sterk over de winstgevendheid van de mining activiteiten.
De uitbetalingen aan investeerders werden gemanipuleerd om een illusie van winstgevendheid te creëren. De SEC onthulde dat Geosyn betalingen in Bitcoin deed om de onrendabele activiteiten te verbergen. Bovendien ondersteunden ze deze actie door documenten en winstrapporten te vervalsen.
Verder worden de leidinggevenden ervan beschuldigd dat ze ongeveer $1,2 miljoen aan investeerdersgelden hebben gebruikt voor persoonlijke doeleinden, waaronder extravagante uitgaven. Een bijzonder opmerkelijke beschuldiging is dat McNutt een uitbundig huwelijksfeest in Las Vegas heeft gefinancierd met bedrijfsfondsen.
Lees meer: Hoe herken je een scam cryptoproject?
Toen de financiering van investeerders eind 2022 stopte, balanceerde Geosyn op de rand van een faillissement. In een dramatische wending van de gebeurtenissen benaderde Ward de autoriteiten op beschuldiging van verduistering door McNutt, maar hij onthulde geen van zijn eigen financiële wandaden.
De SEC eist permanente gerechtelijke bevelen tegen de gedaagden als reactie op deze ernstige overtredingen. Bovendien eist de commissie ook volledige terugbetaling van het verduisterde geld en gepaste straffen. Ondanks het feit dat Ward in het voorjaar van 2023 promesses heeft uitgegeven aan investeerders en in juni een mogelijke faillissementsaanvraag heeft aangekondigd, heeft een dergelijke indiening nog niet plaatsgevonden.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
