De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft actie ondernomen tegen Titan Global Capital Management USA LLC, een fintech beleggingsadviseur gevestigd in New York. Het bedrijf zal meer dan $1 miljoen betalen om de aanklacht te schikken zonder de bevindingen van de SEC toe te geven.
De financiële toezichthouder heeft het bedrijf beschuldigd van het gebruik van misleidende hypothetische prestatiecijfers in zijn advertenties. Daarnaast kreeg Titan te maken met beschuldigingen van inbreuken op de compliance-regels die verkeerde informatie verspreidden over de bewaring van crypto-activa van klanten, het gebruik van ongepaste “hedge-clausules” in overeenkomsten met klanten, ongeoorloofd gebruik van handtekeningen van klanten en het verzuim om protocollen op te stellen voor de handel in crypto-activa door werknemers.
Titan zou klanten hebben misleid over hoe het crypto-activa aanhield
De aanklacht van 21 augustus is de eerste waarin een schending wordt aangevoerd van de gewijzigde marketingregel van de SEC, die in december 2020 werd geïntroduceerd. Een enkele regel heeft eerdere regels voor reclame en geldverzoeken vervangen.
Van augustus 2021 tot oktober 2022 deelde Titan, dat een mobiele handelsapp heeft, naar verluidt misleidende informatie op haar website over hypothetische prestatiecijfers. Onder hen was de advertentie van “jaarlijkse” prestatie-resultaten die opliepen tot 2.700 procent voor de Titan Crypto strategie.
In welke activa moet je dit jaar investeren? Zoek niet verder: Crypto vs. Aandelen: Waar uw geld te investeren in 2023
De SEC beweert dat deze advertenties misleidend waren en cruciale informatie misten. De hypothetische prestatieprojecties gingen er bijvoorbeeld van uit dat de initiële prestaties van drie weken van de strategie een heel jaar zouden aanhouden.
Bovendien beweert de SEC dat Titan haar marketingregels heeft overtreden door hypothetische prestatiecijfers te promoten.
Uit het onderzoek van de SEC bleek dat Titan ook tegenstrijdige verklaringen gaf aan klanten over hoe het de bewaring van crypto-activa verzorgde. Het bedrijf nam ook formuleringen op in zijn adviesovereenkomsten, die ten onrechte suggereerden dat klanten afstand hadden gedaan van niet-ontvankelijke juridische claims tegen Titan.
De beleggingsadviseur zal meer dan $1 miljoen betalen
In tegenstelling tot haar verklaringen, implementeerde Titan geen richtlijnen en procedures voor de persoonlijke handel van werknemers in cryptoactiva. Het handelskantoor zou ook hebben nagelaten om handtekeningen van klanten te verkrijgen voor bepaalde soorten transacties in klantenrekeningen.
“Bij het aanbieden en op de markt brengen van complexe strategieën moeten beleggingsadviseurs ervoor zorgen dat de informatie die aan bestaande en potentiële beleggers wordt verstrekt, correct is. De Commissie heeft de marketingregel gewijzigd om het gebruik van hypothetische prestatiecijfers toe te staan, maar alleen als adviseurs voldoen aan eisen die redelijkerwijs zijn bedoeld om fraude te voorkomen,” zei Osman Nawaz, hoofd van de Enforcement Complex Financial Instruments Unit, in een verklaring.
“Titan’s advertenties en bekendmakingen schetsten een misleidend beeld van bepaalde van haar strategieën voor beleggers. Deze actie dient als waarschuwing voor alle adviseurs om naleving te waarborgen.”
Titan accepteerde een staakt-het-vuren-order, een censuur en stemde ermee in om $ 192.454 te betalen om onrechtmatig verkregen winsten terug te geven. Het bedrijf zal ook rente en een boete van $ 850.000 betalen.
Het geld gaat naar de gedupeerde klanten. Hoewel Titan een schikking heeft getroffen, erkent noch ontkent het de bevindingen van de SEC.
De Amerikaanse toezichthouder treft vaak een schikking met een bedrijf dat beschuldigd wordt van wangedrag om een lange juridische procedure te voorkomen. In dit soort gevallen neemt het bedrijf geen juridische verantwoordelijkheid voor de beschuldigingen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
