Aandelen van verschillende regionale banken in de Verenigde Staten zijn deze week hard onderuit gegaan, wat de angst voor een nieuwe bankencrisis heeft aangewakkerd. De angst werd bovendien aangewakkerd door een duikeling in het aandeel van New York Community Bancorp.
Het aandeel van New York Community Bancorp kelderde na het melden van onverwachte verliezen op commerciële vastgoedleningen, waardoor de verliezen tot nu toe zijn opgelopen tot 60% dit jaar.
Amerikaanse bankencrisis Redux
Het is bijna een jaar geleden sinds de ineenstorting van drie regionale kredietverstrekkers in de VS. Financiële instellingen en toezichthouders probeerden te voorkomen dat er een bankencrisis zou uitbreken. Het lijkt echter een geval van deja vu.
New York Community nam vorig jaar de failliete Signature Bank over en groeide snel naar meer dan $100 miljard aan assets. Ongeveer 40% van de assets van NYCB valt echter niet onder de FDIC-verzekering, meldde macro-economische outlet the Kobeissi Letter.
De daling van het aandeel versnelde nadat de bank een onverwacht verlies van $ 260 miljoen boekte in het vierde kwartaal van 2023. Het aandeel staat momenteel op zijn laagste niveau sinds juni 2000.
Dit heeft de bezorgdheid over middelgrote regionale banken met blootstelling aan commercieel vastgoed weer doen toenemen. Bovendien verlaagde ratingbureau Moody’s op 6 februari de kredietrating van NYCB naar junk.
Bovendien is NYCB niet de enige; ten minste negen andere regionale banken hebben zware verliezen geleden sinds begin 2024. Op 7 februari meldde de Kobeissi Letter dat Valley National Bank met 25% was gedaald, Metropolitan Bank had 15% verloren, HarborOne was 14% gezakt en Comerica Bank was dit jaar tot nu toe 13% gezakt.
Lees meer: 2023 Amerikaanse bankencrisis uitgelegd: Oorzaken, gevolgen en oplossingen
Andere regionale banken die hun aandelen zagen inzakken waren Zions Bank (-12%), Western Alliance (-11%), Citizens Financial (-6%) en KeyCorp (-5%). Andere banken met blootstelling aan commercieel vastgoed, zoals M&T Bank, hebben hun aandelen onlangs ook zien dalen.
FED reddingsprogramma ten einde
Amerikaanse banken hebben voor ongeveer $ 2,7 biljoen aan commerciële vastgoedleningen uitstaan. De kern van het probleem is dat ongeveer 80% van deze leningen in handen is van kleinere regionale banken, volgens economen van Goldman Sachs. Dit zijn de banken die de Amerikaanse overheid niet heeft geclassificeerd als “te groot om failliet te gaan“.
Bovendien zal het noodleningenprogramma van de FED voor regionale banken in maart aflopen.
Tot nu toe heeft het Bank Term Funding Program (BTFP) volgens de St. Louis FED maar liefst 165 miljard dollar aan reddingsoperaties voor banken uitgedeeld sinds het in maart 2023 van start ging. De Kobeissi Brief eindigde met de vraag:
“De echte vraag is: is de regionale bankencrisis ooit echt voorbij?”
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
