Amerikaanse banken zijn nog niet uit de problemen, want de laatste depositocijfers laten een verontrustende neerwaartse trend zien. Bovendien blijft de Federal Reserve noodlijdende banken uit de brand helpen met zijn bankleningfaciliteit, die een recordhoogte heeft bereikt.
Volgens het macro-economisch commentaarorgaan The Kobeissi Letter hebben banken in de Verenigde Staten net hun grootste wekelijkse uitstroom van deposito’s gehad sinds de ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB).
Bankencrisis houdt aan
De totale bankdeposito’s (op seizoensgecorrigeerde basis) daalden alleen vorige week al met meer dan $70 miljard, zo meldde The Kobeissi Letter op 12 september.
“Hiermee staan de bankdeposito’s op het laagste niveau sinds mei,” voegde het eraan toe en vroeg zich af of de regionale bankencrisis echt voorbij was.
Bovendien ondersteunde marktanalist Joe Consorti de cijfers door te stellen dat Amerikaanse commerciële banken vorige week 71,2 miljard dollar aan deposito’s verloren. Hij voegde eraan toe:
“Als dit 2008 was, zou dat de op twee na grootste uitstroom zijn geweest tijdens de hele Grote Financiële Crisis. Sinds de bankenpaniek van maart 2023… Het is slechts de 8e grootste. Verontrustende wateren liggen in het verschiet.”
Consorti gaat verder en stelt dat 60% van de bankdeposito’s naar hoger renderende, veilige en liquide geldmarktfondsen gaan. Ze bieden 4,5% of meer jaarlijks rendement, meer dan de gemiddelde high street bank.
Lees meer: 2023 Amerikaanse bankencrisis uitgelegd: Oorzaken, gevolgen en oplossingen
Het wordt nog erger.
Het saldo van ongerealiseerde verliezen op effecten bij FDIC-verzekerde commerciële banken steeg in het tweede kwartaal met $ 43 miljard, oftewel 8%, tot $ 558 miljard.
Volgens rapporten zijn dit voornamelijk schatkistpapier en door de overheid gegarandeerde door hypotheek gedekte waardepapieren. Wolfstreet legde uit:
“In de periodes van vrij geld, wanneer de rente daalde en de obligatiekoersen stegen, hadden banken “ongerealiseerde winsten” (groen). En in de periodes waarin de rente steeg en de prijzen daalden, hadden banken “ongerealiseerde verliezen” (rood).
De outlet voorspelde een slechter scenario voor het derde kwartaal omdat de tienjaarsrente op schatkistpapier hoger is gesloten. Bovendien zullen ze dat eind september waarschijnlijk ook doen, wat grotere ongerealiseerde verliezen voor banken betekent.
Fed-bailoutfonds bij ATH
Bovendien heeft het Bank Term Funding Program (BTFP) van de Federal Reserve volgens de St. Louis Fed een piek bereikt van $ 107,8 miljard.
Het reddingsfonds werd in maart 2023 opgericht om extra financiering beschikbaar te stellen aan in aanmerking komende depository institutions (banken in moeilijkheden).
Het gebruik van de noodfinancieringsfaciliteit voor banken van de Fed steeg vorige week met 328 miljoen dollar, volgens de Kobeissi Letter.
In augustus verlaagde Moody’s de rating van verschillende banken en waarschuwde voor mogelijke verlagingen van de rating van nog meer banken.
De cijfers en bewijzen stapelen zich op en het lijkt erop dat de regionale bankencrisis in de VS nog maar net begonnen is.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
