De correlatie van de cryptomarkt met belangrijke macro-economische gebeurtenissen is teruggekeerd na het grootste deel van 2023 afwezig te zijn geweest. Nu deze invloed terug is, moeten deelnemers aan de cryptomarkt zich voorbereiden op volatiliteit door belangrijke publicaties die deze week gepland staan.
Wat kan deze week marktvolatiliteit veroorzaken
Vier gebeurtenissen zullen deze week van belang zijn voor spelers op de cryptomarkt. Ze omvatten:
S&P Final US Services PMI
Handelaren zullen maandag letten op de S&P Global Services PMI, samengesteld door S&P Global. Sectoren die worden behandeld zijn onder andere consumenten (exclusief detailhandel), transport en informatie, communicatie, financiën, verzekeringen, onroerend goed en zakelijke diensten.
In juli overtrof de S&P Global Services PMI de verwachtingen van 55 en steeg naar 56 punten, hoger dan de 55,3 van juni. Dit wijst op een uitbreiding in de dienstensector, wat een positief teken is voor de traditionele markten en duidt op een hogere vraag naar diensten.
Amerikaans handelstekort
Markten wachten ook op het Amerikaanse handelstekort op dinsdag, wat deze week volatiliteit in TradFi en crypto kan veroorzaken. Net als de S&P Services PMI, wees het handelstekort van het land in juni ook op een toename van diensten en meer auto-exporten.
De twee positieve gegevens wijzen op scherpe stijgingen in zakelijke instroom, die hun snelste tempo in meer dan een jaar bereikten.
“De VS gaat over naar een diensteneconomie, minder productie,” zei Lumida Wealth CEO Ram Ahluwalia over positieve dienstendata.
Lees meer: Hoe jezelf te beschermen tegen inflatie met cryptocurrency
Dit leidt tot verhoogde investeringsmogelijkheden en verbeterde economische omstandigheden, wat het sentiment in traditionele markten zoals aandelen versterkt. De impact op crypto is mogelijk niet zo direct of significant vergeleken met traditionele markten. Echter, als de positieve trend doorzet, zou kapitaal kunnen verschuiven naar risicovolle activa zoals crypto.
Positieve economische gegevens beïnvloeden vaak het sentiment van crypto-investeerders. Naarmate traditionele markten sterker worden, kunnen investeerders meer vertrouwen krijgen in de economie. Dit vergroot de bereidheid om risico’s te nemen en kan leiden tot meer interesse in alternatieve activa zoals cryptocurrencies.
Consumentenkrediet
De gegevens over het consumentenkrediet in de VS voor juni worden op woensdag 7 juli vrijgegeven. Dit rapport bevat informatie over het uitstaande krediet dat aan individuen is verstrekt en helpt de omstandigheden op de markten voor consumentenkrediet te meten en de effecten van het monetaire beleid te analyseren. In het rapport van mei, uitgebracht op 8 juli, steeg het consumentenkrediet met een seizoensgecorrigeerd jaarlijks percentage van 2,7%. Roterend krediet steeg met een jaarlijks percentage van 6,3%, terwijl niet-roterend krediet toenam met een jaarlijks percentage van 1,4%.
De toename van het consumentenkrediet geeft aan dat consumenten meer lenen en uitgeven. In traditionele financiële markten is dit een positief teken voor de economie. Het suggereert dat consumenten meer vertrouwen hebben in hun financiële situatie, wat hun bereidheid verklaart om schulden aan te gaan voor aankopen.
Als de autoriteiten een soortgelijke trend voor juni rapporteren, zou dit de economische activiteit kunnen stimuleren en de bedrijfswinsten kunnen verhogen, wat leidt tot hogere aandelenkoersen. Desalniettemin is er een risico verbonden aan hogere niveaus van consumentenkrediet. Als consumenten overbelast raken en moeite hebben om hun schulden terug te betalen, kan dit leiden tot wanbetalingen en financiële instabiliteit.
Dit zou de traditionele financiële markten negatief kunnen beïnvloeden door de volatiliteit en onzekerheid onder investeerders te vergroten. Crypto daarentegen zou indirect kunnen profiteren van de impliciete sterkere algehele economie. Verhoogde economische stabiliteit en consumentenactiviteit kunnen investeerders aantrekken tot alternatieve activa zoals cryptocurrencies.
Toespraak van Richmond Fed President Tom Barkin
Richmond Fed President Tom Barkin spreekt op donderdag 8 augustus, en geeft inzicht in het denken van beleidsmakers en kan mogelijk traditionele markt- en crypto-volatiliteit inspireren. Hij zal ook commentaar geven op wat recente economische rapporten betekenen voor toekomstige acties van de centrale bank. Het Federal Open Market Committee (FOMC) besloot onlangs om de rentetarieven ongewijzigd te laten op 5.25%—5.50% voor de achtste opeenvolgende vergadering.
Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve (Fed), gaf niet expliciet aan dat er in september een renteverlaging zou komen. Hij toonde toenemend, maar voorzichtig, optimisme over de voortgang van de disinflatie, die in de tweede helft van 2024 zou hervatten.
“Hij verwacht duidelijk een correctie van een of andere soort of ziet anders gewoon geen betere investeringen dan staatsobligaties. De Fed moet de rente verlagen. Het is dwaas dat ze dit nog niet hebben gedaan,” zei X CEO Elon Musk in een bericht op zondag.
Musks opmerkingen volgden op een teleurstellend werkgelegenheidsrapport vorige week, dat zorgen wekte over een economische vertraging. Ondertussen pleiten Wall Street-banken voor agressieve renteverlagingen te midden van bewijzen dat de arbeidsmarkt afkoelt. Citigroup-economen Veronica Clark en Andrew Hollenhorst verwachten bijvoorbeeld “renteverlagingen van een half punt in september en november, en een kwartpuntverlaging in december.”
JPMorgan-econoom Michael Feroli sloot zich aan bij Clark en Hollenhorst en voegde eraan toe dat er “een sterke reden is om te handelen” voor de volgende vergadering op 18 september. Volgens Feroli wil Powell “niet meer ruis toevoegen aan wat al een gebeurtenisvolle zomer is geweest.”
Macrodata leidt tot verkoopgolf in crypto
Ondertussen zorgt de volatiliteit in crypto ervoor dat de markten bloeden, met een totale marktkapitalisatie die met maar liefst 12% is gedaald. Bitcoin is gedaald met 12,35%, en wordt verhandeld voor $53,000 op het moment van schrijven, terwijl Ethereum 20% heeft verloren.
Sommigen schrijven de crash toe aan de Japanse aandelenmarkt, die zijn grootste verliezen leed sinds 1987. Marktanalist Zach Jones associeert de crash met Japan dat zijn yen verdedigt en al zijn Treasury-holdings (US-owned debt) dumpt.
“Japan creëerde een allesomvattende bubbel in de jaren 80/90. De bubbel werd zo groot dat hun aandelenmarkt in de 30-40 jaar daarna nooit meer in de buurt is gekomen van de hoogtepunten van die periode. De Amerikaanse economie heeft een schuld-tot-BBP-ratio van 122%, wat al waanzinnig is. Japan heeft dat verdubbeld. Ze stonden voor een dilemma: of hun valuta laten instorten en een depressie-achtige ineenstorting ervaren, of geld drukken en hun valuta hyperinflateren. Ze kozen ervoor om dagelijks honderden miljarden dollars te drukken om hun valuta te verdedigen. Dit was een onvermijdelijkheid voor iedereen die de markten volgt,” schreef Jones.
Lees meer: Hoe Bitcoin (BTC) kopen en alles wat je moet weten
Elders geeft de Republikeinse kandidaat voor de verkiezingen in november, Donald Trump, de recente crash op de financiële markten de schuld aan Kamala Harris, Joe Biden en het “onbekwame Amerikaanse leiderschap.”
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
