Hoe Abu Dhabi Global Market (ADGM) de VAE de cryptohoofdstad van de wereld wil maken

De Abu Dhabi Global Market (ADGM) heeft continu strategische inspanningen geleverd om de VAE te positioneren als de crypto- en blockchainhoofdstad van de wereld. De duidelijke regelgeving, gestroomlijnde processen en strategische positie als wereldwijd financieel centrum hebben bijgedragen aan het succes van de regio.

BeInCrypto sprak met Dmitry Fedotov, het hoofd van DLT Foundations bij ADGM, om te begrijpen hoe de blockchain-vriendelijke regelgeving van ADGM crypto-giganten heeft aangetrokken om kantoren te openen in Abu Dhabi.

ADGM klaar om blockchain-adoptie te versnellen

In de afgelopen jaren is de VAE uitgegroeid tot een wereldleider in blockchain- en Web3-adoptie, wat een gunstige omgeving voor innovatie en groei heeft gecreëerd. De ADGM, een financiële vrijhandelszone op Al Maryah Island in Abu Dhabi, heeft bijzondere erkenning gekregen voor zijn blockchain-vriendelijke regelgevingskader.

De ADGM werd in 2013 opgericht door een federaal decreet. Het fungeert als het financiële centrum van de stad en opereert onder een onafhankelijk juridisch en regelgevend kader. De aanpak van Web3-innovatie heeft grote spelers in de industrie aangetrokken.

“ADGM positioneert zich als een wereldleider door zulke innovatieve stappen te nemen, waardoor andere jurisdicties worden geïnspireerd om vooruitstrevende oplossingen te omarmen die governance en betrokkenheid bij opkomende technologieën herdefiniëren,” vertelde Fedotov aan BeInCrypto.

De VAE als geheel ervaart een toename in crypto-adoptie, aangezien meer bedrijven en gebruikers digitale activa hebben geadopteerd voor transacties en investeringen.

Volgens Statista zal het aantal gebruikers dat deelneemt aan de cryptomarkt van het land tegen 2025 3,78 miljoen gebruikers bereiken. Als gevolg daarvan wordt verwacht dat de inkomsten dit jaar hoog zullen blijven.

Ondertussen kondigde de Aptos Foundation, een toonaangevende wereldwijde blockchain-entiteit, vorige maand de opening van zijn nieuwe kantoor in de ADGM aan.

De strategische zet is bedoeld om regionale samenwerkingen te stimuleren, blockchain-adoptie te versnellen en het Aptos-ecosysteem uit te breiden. Het versterkt ook de status van de VAE als een hub voor blockchain- en Web3-innovatie.

“Samenwerkingen met marktleiders vergroten de geloofwaardigheid van ons ecosysteem, terwijl gestroomlijnde vergunningsprocessen ADGM onderscheiden van andere financiële centra. Deze maatregelen creëren een unieke balans tussen groeimogelijkheden en regelgevende duidelijkheid,” zei Fedotov.

Naast Aptos hebben Chainlink Labs, TON en Polygon Labs hun aanwezigheid gevestigd in ADGM om de adoptie in het Midden-Oosten te versnellen.

Echter, voor elke crypto-entiteit die zakelijke activiteiten in ADGM wil nastreven, moet eerst een reeks evaluaties worden doorlopen om te bepalen of het in aanmerking komt voor operaties.

Regulering van virtuele activiteitsactiviteiten in ADGM

In de loop der jaren heeft de VAE opmerkelijke regelgevende duidelijkheid voor de crypto-industrie gevestigd. Voordat een entiteit virtuele activadiensten in de regio kan aanbieden, moet het eerst een exploitatievergunning verkrijgen van de Financial Services Regulatory Authority (FSRA) van ADGM.

De FSRA definieert een virtueel activum als “een digitale weergave van waarde die digitaal verhandeld kan worden en functioneert als een ruilmiddel, een rekeneenheid of een waardeopslag, maar geen wettige betaalmiddelstatus heeft in enige jurisdictie.”

Virtuele activa vereisen geen derde partij om ze te creëren of ermee te interageren. Hierdoor vormen ze een reeks unieke uitdagingen voor regelgevers wereldwijd.

Als reactie hierop overweegt de FSRA zeven belangrijke factoren om te bepalen of een virtueel activum aan deze vereisten voldoet. De factoren omvatten activamaturiteit, veiligheid, traceerbaarheid en monitoring, uitwisselingsconnectiviteit, type gedistribueerd grootboek, innovatie en efficiëntie, en praktische toepassing.

Meer specifiek evalueert de FSRA of er voldoende vraag van klanten is naar het virtuele activum. Het controleert ook of er maatregelen zijn om de volatiliteit te beheersen en of het activum bestand is tegen of kan reageren op zijn specifieke risico’s en kwetsbaarheden.

Aanvragers moeten ook aantonen of de virtuele activa helpen een fundamenteel probleem op te lossen. Voorbeelden zijn het voldoen aan een onvervulde marktvraag en het bepalen of ze over echte, meetbare functionaliteit beschikken.

“Deze pioniersgeest zorgt ervoor dat ADGM aan de voorhoede blijft van het vormgeven van de toekomst van hoe regelgevers omgaan met steeds veranderende regelgevende behoeften,” zei Fedotov.

Tether’s USDT was een van de eerste bedrijven die goedkeuring kreeg van de FSRA van Abu Dhabi om zijn stablecoin te opereren als een geaccepteerd virtueel activum op de ADGM. De goedkeuring weerspiegelt de naleving van de regelgevende normen van de regio, wat de weg vrijmaakt voor de opname van USDT in gelicentieerde financiële diensten.

De Virtual Assets Framework is echter niet de enige die de ADGM heeft geïmplementeerd om regelgevende naleving te waarborgen.

ADGM’s DLT-framework

In 2023 heeft de ADGM een kader vastgesteld om een wereldwijde standaard te ontwikkelen voor blockchain-stichtingen, decentralized autonomous organizations (DAO’s) en andere Web3-entiteiten.

Bekend als het Distributed Ledger Technology (DLT) Foundations Framework, stelt deze wetgeving de uitgifte van tokens toe en stelt het entiteiten in staat om diverse token governance-strategieën te gebruiken.

“ADGM biedt regelgevende duidelijkheid in een zeer gerespecteerde jurisdictie gebaseerd op de directe toepassing van het Engelse Common Law met een ondersteunende omgeving voor innovatie,” zei Fedotov.

Voordat goedkeuring wordt verkregen, moeten DLT Foundations ervoor zorgen dat ze voldoen aan alle toepasselijke wetten, vereisten, regels en voorschriften die zijn vastgesteld door de VAE, het Emiraat Abu Dhabi en de ADGM.

Om een DLT Foundation in ADGM te registreren, moeten aanvragers een schriftelijk charter indienen dat is ondertekend door alle oprichters en daarnaast een verklaring van naleving ondertekenen. Aanvragers moeten ook een reeks initiële registratiekosten betalen en een kopie van het whitepaper en het tokenomics-document verstrekken.

DLT Foundations moeten altijd een geregistreerd kantoor hebben in de ADGM. Ze moeten ook aantonen dat ze over substantiële middelen, ervaring en personeel in de VAE beschikken.

“Initiatieven zoals het DLT Foundations-framework geven op blockchain gebaseerde organisaties de mogelijkheid om utility tokens uit te geven en smart contracts toe te passen voor gedecentraliseerde bestuursmodellen,” voegde Fedotov toe.

Vorige maand registreerde ADGM TON als een DLT Foundation onder zijn juridische kader. Dit maakte een soepelere werking en bestuurssteun voor de gedecentraliseerde organisatie mogelijk.

TON streeft ernaar de adoptie van zijn blockchain in het Midden-Oosten te bevorderen. Het uitgebreide regelgevende kader van ADGM biedt een ondersteunende omgeving voor de blockchain om dit te doen via zijn DLT Foundation.

Innovatie balanceren met consumentenbescherming

Om zijn DLT Foundation-status te behouden, moet de TON blockchain voortdurend voldoen aan een reeks voorschriften, met name ontwikkeld om de veiligheid van consumenten te waarborgen.

“Het DLT/blockchain-framework van ADGM sluit nauw aan bij wereldwijde standaarden, met de focus op belangrijke gebieden zoals het bestrijden van financiële criminaliteit, het waarborgen van gebruikersbescherming en het bevorderen van marktintegriteit,” vertelde Fedotov aan BeInCrypto.

Het framework onthult dat voordat een registratievergunning wordt verleend, entiteiten bewijs moeten leveren dat ze voldoen aan wetten met betrekking tot anti-witwassen, anti-omkoping, sancties, exportcontroles, consumenten- en gegevensbescherming, en cybercriminaliteitspreventie.

DLT Foundations moeten ook specifieke beveiligingsaudits uitvoeren op hun gegevensbeschermings- en beveiligingssystemen, minstens één keer per kalenderjaar. Kopieën van de auditresultaten moeten binnen twee weken na voltooiing naar de registrar worden gestuurd.

Net als het DLT Foundations Framework vereist het Virtual Asset Framework dezelfde mate van grondigheid om gebruikersbescherming te waarborgen.

Volgens de wetgeving, “gezien het toegenomen gebruik van Virtual Assets als medium voor financiële transacties, en hun connectiviteit met het reguliere financiële systeem via Virtual Asset en derivatenbeurzen en tussenpersonen, is er een verhoogd potentieel van besmettingsrisico’s die de stabiliteit van de financiële sector beïnvloeden.”

Daarom schetst de FSRA in het virtual asset framework dat aanvragers risico’s moeten beperken met betrekking tot anti-witwassen (AML), consumentenbescherming, technologiebeheer, ‘exchange-type’ activiteiten en bewaring.

Aanvragers moeten ook voldoen aan het AML-regelboek van de FSRA en controles plaatsen met betrekking tot virtuele asset wallets, privésleutels, risicobeheer en systeemherstel.

samenwerking met de Financial Action Task Force

De ADGM en de verschillende jurisdicties die de VAE vormen, hebben ook samengewerkt met de Financial Action Task Force (FATF) bij het ontwikkelen van hun regelgevend kader. Deze intergouvernementele organisatie fungeert als een wereldwijde waakhond voor anti-witwassen.

“Door samenwerkingen met toonaangevende blockchain-beveiligingsbedrijven integreert ADGM internationale best practices. Samenwerkingen met wereldwijde regelgevende instanties en de adoptie van aanbevelingen van de Financial Action Task Force (FATF) helpen benchmarks voor de industrie vast te stellen,” zei Fedotov.

In februari kondigde de FATF aan dat de VAE van zijn lijst van jurisdicties die onderworpen zijn aan verbeterde due diligence of verhoogde monitoring was verwijderd.

Deze actie erkent de aanzienlijke vooruitgang van de VAE bij het aanpakken van de zorgen van de FATF met betrekking tot anti-witwassen en financiering van terrorismebestrijding.

“ADGM bereikt deze balans door een op principes gebaseerde aanpak die robuuste beveiligings- en bestuursnormen vaststelt, terwijl bedrijven de flexibiliteit krijgen om te innoveren,” voegde Fedotov toe.

Hoewel ADGM verantwoordelijke innovatie binnen de digitale activasector verwelkomt, is het niet bedoeld als toevluchtsoord voor entiteiten die geen oprechte inzet hebben voor naleving van regelgeving.

In oktober 2023 bijvoorbeeld, legde ADGM’s FSRA een boete op van $486.000 aan de gelicentieerde geldserviceprovider Pyypl voor onvoldoende naleving van AML-vereisten.

Daarnaast heeft de ADGM, naast een inclusief maar verantwoordelijk kader, andere baanbrekende initiatieven ontwikkeld die een vooruitstrevende benadering van innovatie prioriteren.

Initiatieven in baanbrekende velden

Een deel van de aantrekkingskracht van ADGM voor Web3-ontwikkelaars is zijn proactieve benadering van innovatie.

“De initiatieven van ADGM weerspiegelen zijn durf en bereidheid om te leiden door als eerste onbekend terrein te verkennen,” zei Fedotov.

In de loop der jaren heeft ADGM verschillende pilots gelanceerd die deze motivatie weerspiegelen.

“’Mediation in the Metaverse’ is een uitstekend voorbeeld, dat een baanbrekende benadering laat zien voor het oplossen van geschillen in virtuele omgevingen en de capaciteit van ADGM benadrukt om zich aan te passen aan het snel evoluerende digitale landschap,” voegde hij toe.

In november 2022 lanceerde het ADGM Arbitration Centre het Mediation in the Metaverse-initiatief. Dit pilotproject maakt gebruik van Web3-technologie om een virtuele omgeving te creëren die het fysieke ADGM Arbitration Centre nabootst.

De meeslepende ervaring is toegankelijk via desktop- of mobiele apparaten en is bedoeld om de betrokkenheid van deelnemers te vergroten en het mediationproces te verbeteren.

Sindsdien heeft ADGM zijn inspanningen uitgebreid.

“We onderzoeken nauwgezet de vooruitgang op gebieden zoals quantum computing, AI, autonoom vervoer, robotica en ruimtevaarttechnologie om ervoor te zorgen dat onze regelgeving innovatie in deze geavanceerde velden ondersteunt,” vertelde Fedotov aan BeInCrypto.

Deze inspanningen beginnen al vruchten af te werpen, met een grotere deelname aan ADGM’s cryptomarkt en in de VAE in het algemeen.

Volgens Statista zal het penetratiepercentage van het land in 2025 39,13% bereiken. Deze berekening is gebaseerd op belangrijke marktindicatoren, zoals BBP, consumentenbestedingen, bevolking, internetpenetratie, smartphonepenetratie, creditcardpenetratie en online bankieren penetratie.

Vorige maand kondigde de Hashgraph Group van het Hedera-ecosysteem aan dat het een fondsbeheerlicentie van ADGM had verkregen.

Met de nieuw verkregen licentie kondigde het Zwitserse technologie- en investeringsbedrijf de lancering aan van een wereldwijd durfkapitaalfonds van $100 miljoen. De financiering zal gaan naar veelbelovende startups en ondernemingen die gebruikmaken van kunstmatige intelligentie, blockchain/DLT, robotica en quantum computing.

Deze vooruitstrevende benadering is echter niet alleen beperkt tot de ADGM. Andere steden in de VAE volgen een vergelijkbare weg.

ADGM weerspiegelt bredere VAE-aanpak voor Web3-innovatie

Over het algemeen zijn de crypto- en blockchainontwikkelingen in de VAE niets minder dan verrassend. Het land streeft er altijd naar om een nieuwe maatstaf te zetten voor andere wereldmarkten.

Vorige week kondigde Dubai plannen aan om tegen 2027 een 17-verdiepingen tellende Crypto Tower te bouwen, wat de toewijding van de stad weerspiegelt om de groei van de blockchain- en Web3-sectoren te ondersteunen. Dit initiatief zal 150.000 vierkante voet verhuurbare ruimte bieden voor blockchain- en digitale activa bedrijven.

Volgens lokale rapporten zal de Crypto Tower zelf blockchaintechnologie integreren, met functies zoals on-chain stemmen, gedeeld middelenbeheer en smart contract-gebaseerde operaties om bureaucratische processen te automatiseren.

De toren zal negen verdiepingen kantoorruimte bieden voor cryptobedrijven en drie verdiepingen toewijzen aan incubators, durfkapitaalbedrijven en investeringsgroepen. Er zal ook één verdieping exclusief gewijd zijn aan AI-initiatieven.

“Deze vooruitstrevende benadering zorgt ervoor dat ADGM een veilige, aanpasbare en innovatievriendelijke hub blijft,” zei Fedotov.

Met zijn ondersteunende beleid en een groeiende gemeenschap van blockchain-pioniers lijkt ADGM’s visie om een wereldleider in blockchain-innovatie te worden binnen handbereik.