Stablecoins zijn een essentieel onderdeel geworden van de blockchain-ruimte en bieden stabiliteit in een zeer volatiele markt. Hoewel er vandaag de dag tientallen stablecoins met verschillende onderpanden beschikbaar zijn voor investeerders, blijft USDT van Tether de to-go keuze voor de meeste crypto-gebruikers.
In dit artikel onderzoeken we het belang van stablecoins, met de nadruk op USDT en zijn onvoorwaardelijke dominantie.
De behoefte aan stabiliteit
Stablecoins zijn digitale assets die ontworpen zijn om een stabiele waarde te behouden door gekoppeld te zijn aan een reserve asset, zoals de Amerikaanse dollar, euro of zelfs grondstoffen zoals goud. Ze bereiken deze stabiliteit via verschillende mechanismen, waaronder fiat-gekapitaliseerde, crypto-gekapitaliseerde en algoritmische stablecoins. Fiat-collateralized stablecoins, het meest voorkomende type, ondersteunen elk uitgegeven token met reserves van de corresponderende fiatvaluta, waardoor ondersteuning door een real world asset wordt gegarandeerd.
Hoewel veel investeerders in crypto’s genieten van een beetje volatiliteit, kan het niveau van de meeste assets het moeilijk maken om ze te gebruiken voor betalingen of handel. Stablecoins pakken dit probleem aan door een stabiel en betrouwbaar alternatief te bieden, waardoor ze gemakkelijker kunnen worden gebruikt in een breed scala aan toepassingen, waaronder base trading pairs, geldtransfers en decentralized finances (DeFi).
Dit heeft geresulteerd in een aanzienlijke groei voor stablecoins, die nu een gecombineerde marktkapitalisatie van 161 miljard dollar hebben. De grafiek hieronder laat deze sterke groei zien, die begon in 2020.
Lees meer: Hoe USDT te kopen in drie eenvoudige stappen – Een beginnersgids
“Hoewel een deel van deze groei te wijten is aan de stijgende interesse in cryptocurrencies, wordt deze voornamelijk gedreven door het groeiende belang van DeFi en de cruciale rol die stablecoins spelen in DeFi-primitieven zoals lending protocollen en automated market makers (AMM’s),” vertelde Vincent Maliepaard, Marketing Director bij IntoTheBlock, aan BeInCrypto.
USDT: de onbetwiste marktleider
Ondanks de sterke concurrentie heeft Tether(USDT) zich gevestigd als de belangrijkste stablecoin in de cryptomarkt. USDT werd gelanceerd in 2014 en is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, waarbij elk token naar verluidt wordt ondersteund door een gelijkwaardige hoeveelheid fiatvaluta die in reserve wordt gehouden.
Data van IntoTheBlock laat zien dat USDT, met een marktkapitalisatie van $111 miljard, goed is voor iets meer dan 70% van de totale marktkapitalisatie van stablecoins. Daarentegen is de op één na grootste stablecoin, USDC, goed voor slechts 21%.
Lees meer: 9 Beste Crypto Wallets om Tether (USDT) in op te slaan
Bovendien zijn er geen tekenen dat deze groei snel zal vertragen. Het aantal USDT-transacties is sinds het begin van het jaar sterk gestegen en nadert nieuwe highs.
Maliepaard merkt op dat USDT’s dominantie wordt toegeschreven aan verschillende factoren:
- Liquiditeit en toegankelijkheid: USDT heeft het hoogste trading volume onder stablecoins en is beschikbaar op de meeste gecentraliseerde en gedecentraliseerde exchanges als basis trading pair.
- Integratie met DeFi: Veel DeFi protocollen en platformen gebruiken USDT voor transacties, lenen en uitlenen, wat deelname mogelijk maakt zonder blootstelling aan koersvolatiliteit.
- Grensoverschrijdende transacties: USDT vergemakkelijkt snelle en kosteneffectieve grensoverschrijdende transacties en biedt een efficiënt alternatief voor traditionele banksystemen.
- Stabiele waardeopslag: In regio’s met hyperinflatie of economische instabiliteit biedt USDT een betrouwbare opslagplaats van waarde.
USDT-gebruik vergelijken in verschillende chains
Hoewel de USDT-activiteit een hoge vlucht neemt in alle chains, zijn ze niet allemaal gelijk. Data suggereert dat gebruikers stablecoins verschillend gebruiken op verschillende netwerken. Door hun gedrag op verschillende ketens te onderzoeken, kunnen we zien hoe USDT op verschillende manieren wordt gebruikt. Of het nu is om te handelen, waarde over te dragen of om te fungeren als een stabiele waardeopslagplaats, de veelzijdigheid van USDT is duidelijk.
TRON domineert USDT-transacties
TRON leidt in transactievolume met een dominant aandeel van 78%. De grafiek hieronder laat de superioriteit zien in vergelijking met andere blockchainnetwerken.
Deze prominente positie is voornamelijk te danken aan TRON’s lage transactiekosten en hoge beschikbaarheid voor stortingen en opnames op grote gecentraliseerde exchanges, waardoor het de voorkeursoptie is voor grensoverschrijdende USDT-transacties van Tether. Verrassend genoeg is de runner-up niet Ethereum maar Polygon, dat meer dan 8% van de totale USDT-transacties heeft.
Vergelijking van transactievolumes
Als we kijken naar het marktaandeel in volume van de stablecoin, dan zien we dat het transactievolume van Ethereum veel groter is dan het aantal transacties, wat de rol van Ethereum benadrukt in het faciliteren van transfers met een hogere waarde. Chains als Polygon, Optimism en Avalanche hebben daarentegen een hoger aantal transacties, maar dragen minder bij aan het totale volume, wat wijst op hun gebruik voor kleinere, frequentere transacties.
Houden vs. Transacties
De gemiddelde houdbaarheid van USDT op elke chain ondersteunt deze bevinding verder. Data toont aan dat Ethereum-gebruikers USDT meestal 228 dagen vasthouden, bijna drie keer langer dan holders op Optimism. TRON-adressen houden USDT ook langer vast, gemiddeld 183 dagen.
Deze inzichten geven aan dat USDT op Ethereum en TRON voornamelijk wordt aangehouden om de marktvolatiliteit te beperken en als een stabiele waardeopslagplaats te dienen. Omgekeerd wordt USDT op ketens als Optimism en Arbitrum vaak gebruikt voor transacties, waarschijnlijk in DeFi-gerelateerde toepassingen waar snelle toegang tot liquiditeit en overdrachtssnelheid cruciaal zijn.
De toekomst van USDT
Stablecoins, met name USDT, spelen een vitale rol in de blockchainindustrie door stabiliteit te bieden en het nut van digitale assets te vergroten. De recente groei van USDT in verschillende blockchainnetwerken verstevigt zijn positie in de cryptomarkt. Naarmate de sector breder wordt, zal het belang van stablecoins waarschijnlijk toenemen, gedreven door hun rol in DeFi, handel en het overbruggen van de kloof tussen traditionele financiën en blockchain.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
