Vandaag lopen op de cryptomarkt optiecontracten voor Bitcoin en Ethereum ter waarde van $1,61 miljard af. Deze grote expiratie zou de prijzen op de korte termijn kunnen beïnvloeden, vooral nadat Bitcoin onlangs even onder de grens van $60.000 zakte.
Met Bitcoin-opties ter waarde van $1,10 miljard en Ethereum-opties van $510,08 miljoen, bereiden traders zich voor op mogelijke volatiliteit in de markt.
Waarom Bitcoin en Ethereum vandaag volatiliteit zouden kunnen zien
Er is een sterke toename van Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) contracten die vandaag aflopen in vergelijking met vorige week. Data op Deribit laat zien dat 18.271 Bitcoin-optiecontracten zullen expireren met een put-to-call ratio van 0,90 en een maximaal pijnpunt van $62.000.
Vandaag zullen er voor Ethereum 212.175 optiecontracten aflopen, met een put-to-call ratio van 0,40 en een maximaal pijnpunt van $2.450.
Lees meer: Een inleiding tot de handel in crypto-opties.
Voor Bitcoin suggereren de aflopende opties een algemeen bullish sentiment nadat het kortstondig onder de $60.000 dook. Met een maximaal pijnpunt van $62.000 staat de pioniercrypto, die nu voor $60.612 per aandeel wordt verhandeld, ver onder zijn uitoefenprijs. Aan de andere kant wordt Ethereum verhandeld voor $2.407, wat ook onder zijn maximale pijnpunt van $ 2.450 ligt.
Het maximale pijnpunt is een belangrijke metriek die het marktgedrag beïnvloedt. Het geeft aan waar de expiratie het grootste financiële verlies veroorzaakt voor optiehouders bij die uitoefenprijs.
“Let op de ratio’s en maximale pijnniveaus. Ze kunnen aangeven welke richting de markt op gaat,” zeiden analisten van Crypto Town Hall.
Bitcoin en Ethhereum koers onder maximale pijnpunt
Met de expiratie van Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) opties in aantocht, wordt verwacht dat beide assets hun uitoefenprijzen zullen naderen. Volgens de Max Pain-theorie convergeren optieprijzen vaak rond de prijs waar het grootste aantal contracten, zowel calls als puts, waardeloos afloopt. Dit kan ertoe leiden dat de koersen van BTC en ETH in die richting bewegen, wat voor extra marktschommelingen zorgt.
Grote instellingen, ook wel smart money genoemd, zijn vaak de verkopers van deze opties. Zij hebben een stimulans om de koers richting het “max pain”-niveau te sturen door actief te handelen op de spot- of futuresmarkten. Deze strategie zorgt ervoor dat de kopers van opties, hun tegenpartijen, het meeste verlies lijden.
Op weg naar de vervaldatum zouden zowel Bitcoin als Ethereum naar deze maximale pijnpunten kunnen bewegen. De druk op de koersen zal echter afnemen na de expiratie van de opties, waarbij Deribit naar verwachting vrijdag om 08:00 UTC de contracten zal afwikkelen.
Op dit moment lijken kopers van putopties op BTC en ETH te profiteren. Nu de huidige markt ondermaats presteert, zullen optieverkopers de koersen waarschijnlijk opdrijven om hun verliezen te beperken. Een in-the-money put betekent dat de huidige koers van de assets onder de uitoefenprijs ligt, waardoor holders kunnen verkopen tegen een betere koers dan de markt biedt.
Lees meer: Beste 9 crypto-optie handelsplatformen.
Analisten bij Greeks.live adviseren traders om alert te blijven, omdat deze marktverschuiving nieuwe handelsmogelijkheden kan bieden. De recente zwakte van de sector zou gunstige omstandigheden kunnen creëren voor strategische zetten.
De analisten merken ook op dat de recente marktstilte ertoe leidde dat Bitcoin een vlakke implied volatility (IV) liet zien. Dit is ideaal voor het opbouwen van middellange tot lange termijn calls op een low niveau. Verder is de handel in block calls (grote koop- of verkooporders die vaak aangeven wat een instelling met zijn portefeuille doet) deze week steeds actiever geworden.
“Nu crypto blijft verzwakken, het belangrijke $60.000-niveau nu fel wordt betwist en ETH dicht bij de langetermijnsteunlijn van $2.300 staat, zou een marktverandering voor de deur kunnen staan. De eerste twee weken van het vierde kwartaal van dit jaar waren slecht; de optiemarkt is ook depressiever. De huidige positie in opties is gedaald naar een nieuwe low sinds 2023. Maar een trage markt creëert ook nieuwe handelsmogelijkheden,” merkten de analisten op.
De expiratie van opties leidt vaak tot kortetermijn koersschommelingen, wat voor onzekerheid op de markt zorgt. Desondanks stabiliseren de markten zich doorgaans snel nadat traders zich hebben aangepast aan de nieuwe koersomgeving. Gezien de grote expiratie van vandaag, kunnen traders en investeerders een vergelijkbaar patroon verwachten, wat mogelijk invloed heeft op toekomstige trends in de cryptomarkt.
Voor BeInCrypto’s laatste nieuws over de cryptomarkt, klik hier.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
