Volatility Shares, een financieel bedrijf bekend om zijn innovatieve exchange-traded funds, lanceert een nieuwe lijn van ETF’s. Het financiële instrument, dat een one-plus-one model gebruikt, geeft investeerders 100% hefboomwerking op twee verschillende activa tegelijkertijd.
Deze nieuwe productstructuur combineert grote activaklassen zoals cryptocurrencies, aandelenindices en volatiliteitsmaatregelen. Het biedt portefeuilles zoals BTC+ETH, Nasdaq+ETH, S&P+BTC, S&P+ETH, S&P+Nasdaq en S&P+VIX.
Volatility Shares introduceert gediversifieerde blootstelling aan ETF’s
Volgens Eric Balchunas, een ETF-specialist bij Bloomberg Intelligence, doen de one-plus-one ETF’s denken aan “Return-Stacked ETF’s.” Ze gebruiken hefboomwerking om de blootstelling te maximaliseren zonder dat er extra kapitaal van investeerders nodig is. Balchunas benadrukte de aantrekkingskracht van deze producten voor investeerders die hun portefeuilleallocatie willen optimaliseren zonder blootstelling aan één activum op te offeren voor een ander.
“VolatilityShares lanceert een nieuwe lijn van One+One ETF’s die hefboomwerking gebruiken om je 100% blootstelling te geven aan twee activa tegelijk, bijvoorbeeld 100% QQQ + 100% Ether. Lijkt op de Return Stacked ETF’s,” merkte Balchunas op.
Jeffrey Ptak, CFA en Chief Ratings Officer bij Morningstar, gaf extra inzicht. Hij legde uit dat de ETF’s streven naar 100% nominale blootstelling aan elk van de twee onderliggende activa door gebruik te maken van futurescontracten.
Bijvoorbeeld, de Nasdaq+BTC ETF zou tegelijkertijd volledige blootstelling bieden aan de tech-zware Nasdaq-index en de volatiele cryptomarkt van Bitcoin. Ptak bevestigde ook dat er aanvragen voor deze lijn van ETF’s zijn ingediend bij regelgevende instanties.
Implicaties voor investeerders nu crypto-ETF-competitie toeneemt
Voor investeerders vertegenwoordigen one-plus-one ETF’s een significante groei in de exchange-traded fund ruimte. Het combineren van traditionele financiële instrumenten zoals de S&P 500 of Nasdaq met hooggroeiende activa zoals Bitcoin en Ethereum kan unieke diversificatiestrategieën mogelijk maken.
Echter, de hefboomwerking die inherent is aan deze producten introduceert extra risico’s, vooral voor volatiele activa zoals cryptocurrencies. Dit kan zowel winsten als verliezen versterken.
“Producten zoals deze kunnen baanbrekend zijn voor portefeuillediversificatie, maar hun complexiteit en hefboomwerking maken ze geschikt voor geïnformeerde investeerders die de risico’s begrijpen,” zei een industrie-expert na de aankondiging.
Desondanks komt de innovatieve benadering van Volatility Shares te midden van verhoogde activiteit in de crypto ETF-ruimte. Bitwise heeft onlangs een aanvraag ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor een “Bitwise 10 Crypto Index ETF.”
De index streeft ernaar de prestaties van een gediversifieerde mand van topcryptocurrencies te volgen. Deze stap weerspiegelt de groeiende vraag naar toegankelijke cryptobeleggingen die verder gaan dan enkelvoudige activumaanbiedingen zoals Bitcoin of Ethereum.
Franklin Templeton heeft ook een voorstel ingediend bij de SEC voor een Bitcoin en Ethereum Index ETF. Dit fonds zou direct concurreren met de dual-asset producten van Volatility Shares door zich te richten op dezelfde markt van investeerders die traditionele aandelenblootstelling willen combineren met cryptocurrencies.
Ondanks de toename in crypto-ETF-aanvragen blijven regelgevende uitdagingen een belangrijke hindernis. De SEC is historisch gezien voorzichtig geweest met het goedkeuren van crypto-gerelateerde ETF’s vanwege zorgen over marktmanipulatie en volatiliteit. Echter, met groeiende interesse van institutionele spelers zoals BlackRock, Franklin Templeton en nu Volatility Shares, kan het momentum richting goedkeuring verschuiven.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
