Recent onderzoek van Solidus Trade Surveillance heeft een opzienbarende $ 2 miljard aan misleidende cryptotransacties in de duistere gedecentraliseerde financiële (DeFi) sector ontmaskerd.
Volgens het rapport zijn Ethereum-gebaseerde gedecentraliseerde exchanges (DEX’s) sinds september 2020 het toneel geweest van een aanzienlijk volume aan wash trading.
Wash trading op gedecentraliseerde beurzen wordt de norm
Wash trading is een vorm van marktmanipulatie waarbij een entiteit hetzelfde actief tegelijkertijd koopt en verkoopt. Deze bedrieglijke praktijk creëert een fata morgana van marktactiviteit terwijl het uiteindelijke eigendom van de activa onveranderd blijft.
Het Solidus rapport onthult dat in DeFi, 67% van de bijna 30.000 DEX liquiditeitspools wash trades hebben uitgevoerd, goed voor 13% van de totale handelsvolumes.
Volgens de huidige DeFiLlama-gegevens hebben op Ethereum gebaseerde DEX’en de afgelopen week ongeveer $5,86 miljard aan volume verhandeld.
Kleinere en gefragmenteerde cryptomarkten zijn het meest vatbaar voor manipulatie, en wash trading is een veelgebruikt middel. Exploitanten van beurzen en marktplaatsen, cryptomarketmakers, individuele speculanten en tokenontwikkelaars staan erom bekend dat ze om verschillende redenen wash trades uitvoeren.
Lees meer: Wat is een Automated MarketMaker (AMM)?
Deze redenen zijn onder andere het opblazen van handelsvolumes, het halen van order-naar-handel ratio eisen, het overtreffen van activiteitenranglijsten en het misleiden van investeerders over de gezondheid van hun projecten.
Opmerkelijke voorbeelden
Het Solidus rapport gaat verder in op de mechanismen van DEX-gebaseerde wash trading. Het onderzoek identificeerde twee primaire typologieën: A-A wash trading en multi-party wash trading. Bij A-A wash trading treedt één cryptocurrency-adres op als zowel de dominante liquiditeitsverschaffer als de swapper.
Dit resulteert niet in een verandering in economisch eigendom, maar manipuleert de prijs en het volume van de minder gevestigde token en creëert zo een vals marktsignaal. Het rapport identificeerde $960 miljoen aan A-A wash trades sinds september 2020.
Lees meer: Hoe DEX’en evalueren met On-Chain Analytics
Bij wash trading met meerdere partijen zijn er daarentegen verschillende adressen voor de liquiditeitsverschaffer en de swapper, die door dezelfde entiteit worden gecontroleerd. Deze methode, die volgens het rapport goed was voor ongeveer 1,1 miljard dollar aan wash trades, heeft de voorkeur van degenen die detectie willen vermijden en het aantal investeerders dat de token lijkt te kopen of verkopen, willen opblazen.
Het rapport belicht ook het geval van SHIBAFARM, een token dat bedrieglijke technieken gebruikte, waaronder een “chained” multi-party wash trading strategie, om de prijs en het volume te manipuleren. Dit resulteerde in een winst van ongeveer $2 miljoen voor de gebruiker binnen slechts twee uur.
De vraag naar de verantwoordelijkheid voor het voorkomen en detecteren van wash trading in DeFi is nog niet beantwoord. Het Solidus-rapport benadrukt echter dat eerlijkere markten essentieel zijn voor duurzame groei. Timothy Cradle, Director of Regulatory Affairs bij Blockchain Intelligence Group, is het ermee eens dat het hebben van eerlijke en transparante markten een must is:
“Er is concurrentie in elke industrie. Dat is geen excuus om aan wash trading te doen en te proberen je exchange liquider te laten lijken dan hij in werkelijkheid is, vooral niet als je te maken hebt met cryptocurrency.”
Disclaimer
In overeenstemming met de richtlijnen van het Trust Project zet BeInCrypto zich in voor onbevooroordeelde, transparante berichtgeving. Dit nieuwsartikel is bedoeld om accurate, actuele informatie te verstrekken. Lezers wordt echter aangeraden om feiten onafhankelijk te verifiëren en een professional te raadplegen voordat ze beslissingen nemen op basis van deze inhoud.
Dit artikel is oorspronkelijk samengesteld door een geavanceerde AI, ontworpen om informatie uit een breed scala aan bronnen te extraheren, analyseren en organiseren. De AI werkt zonder persoonlijke overtuigingen, emoties of vooroordelen en levert inhoud waarin gegevens centraal staan. Om de relevantie, nauwkeurigheid en naleving van BeInCrypto’s redactionele standaarden te garanderen, heeft een menselijke redacteur het artikel zorgvuldig beoordeeld, geredigeerd en goedgekeurd voor publicatie.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
