De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) steeg in september met 3,7% op jaarbasis en kwam daarmee iets hoger uit dan de consensusverwachting van 3,6%. De zogenaamde kern-CPI, exclusief de volatiele voedsel- en energiecategorieën, daalde op jaarbasis van 4,3% in augustus naar 4,1% vorige maand.
De algemene inflatie steeg in september met 0,4% op maandbasis, wat lager is dan de stijging van 0,6% in augustus, terwijl de kerninflatie op maandbasis met 0,3% steeg. De stijging van de kerninflatie, in combinatie met de iets warmer dan verwachte Producer Price Index (PPI) van vorige maand, zou de Federal Reserve (FED) kunnen bewegen tot nog een renteverhoging tijdens de volgende vergadering.
CPI goed voor dollar, slecht voor Bitcoin
Door de milde daling van de CPI steeg de rente op 10-jaars Treasuries met vijf basispunten naar ongeveer 4,6%. De US-dollarindex, die lichte verliezen leed na de PPI-cijfers van gisteren, reageerde positief op de cijfers voor de consumentenprijzen en piekte naar 106.1.
Bitcoin (BTC) daalde van $26.836 naar $26.767, terwijl Ethereum(ETH) herstelde naar $1.551 na een korte dip naar $1546 na de CPI-aankondiging. Bij het ter perse gaan schommelde de S&P 500 rond 4370, na een daling naar een session low van 4369,5 kort na de opening van de handelsdag.
Lees meer: Crypto vs. Aandelen: Waar uw geld te investeren in 2023
Over het algemeen kwam het inflatierapport overeen met de verwachtingen van analisten, waarbij in de voorbeschouwing werd verwacht dat het conflict tussen Hamas en Israël de koersen licht zou doen stijgen. Economen gaan uit van een pauze in de renteverhogingen door de FED voor de rest van het jaar, met een verder inflatierisico dat de weegschaal doet doorslaan naar nog een verhoging.
Lees meer: 7 Manieren om met pensioen te gaan bij toenemende inflatie
FED moet jongleren met meerdere inflatierisico’s
Economen voorspellen dat als het Israëlische conflict ervoor zorgt dat de olieprijzen de $100 per vat bereiken, de CPI in oktober met 0,4% zou kunnen stijgen. Andere sectorspecifieke gebeurtenissen kunnen ook van invloed zijn op de koersen, zoals de lopende staking van de United Auto Workers en de impasse in de loononderhandelingen in Hollywood.
Acteurs eisen een kijkersbonus die de Alliance of Motion Picture and Television Producers jaarlijks zo’n 800 miljoen dollar zou kosten. Ford heeft een loonsverhoging van 23% voorgesteld, wat met toeslagen zou neerkomen op een stijging van 30%.
Deze verhogingen zouden de FED onder druk zetten om de rente te verhogen op een toch al robuuste arbeidsmarkt. De centrale bank moet ook de verkrappende kredietvoorwaarden in de gaten houden.
Hogere rentetarieven vergroten de verliezen op staatsobligaties en zorgen ervoor dat veel bedrijven junk bonds aantrekken tegen hoge tarieven. De “hoger-voor-langer“-retoriek zet investeerders ook aan tot het kopen van Amerikaans staatspapier, waardoor de Amerikaanse staatsschuld toeneemt.
Hebje iets te zeggen over het effect van de Amerikaanse CPI op de dollar en Bitcoin, of iets anders? Schrijf ons dan of discussieer mee op ons Telegram-kanaal. Je kunt ons ook zien op TikTok, Facebook of X (Twitter).
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
