In Zwitserland, bekend om zijn rol in de wereldwijde financiële wereld, richtte het eerste Web3 Banking Symposium de schijnwerpers op de toekomst van geld. Dit evenement, georganiseerd door de Crypto Valley Association, bracht mensen uit het hele financiële spectrum samen.
BeInCrypto sprak met Ilya Volkov, bestuurslid van de Crypto Valley Association en CEO van YouHodler, die voorop loopt in het mengen van traditioneel bankieren met digitale assets. Hij deelde zijn inzichten over hoe bankieren evolueert met Web3 en besprak de huidige stand van zaken, toekomstige mogelijkheden en wat dit betekent voor klanten en instellingen.
Ilya Volkov is the CEO and co-founder of YouHodler, a Swiss-based Web3 platform providing innovative fintech solutions that bridge fiat and crypto financial services. With almost 20 years in the fintech industry, his expertise covers commercial finance, online trading, and Web3 financial services. Ilya is a Board member of Switzerland’s Crypto Valley Association and serves as an ambassador for Innovaud, an agency promoting innovation and investment in the canton of Vaud, Switzerland.
Geen doorsnee crypto-evenement
Web3 Banking Symposium, begin maart gehouden in Genève, was het eerste evenement dat volledig gewijd was aan de banksector en de integratie van digitale assets door traditionele financiële instellingen. Het werd georganiseerd door de Crypto Valley Association, trok meer dan 300 deelnemers en behandelde vijf belangrijke thema’s: juridische aspecten, AML en compliance, belastingen en boekhouding, infrastructuur en productontwikkeling, waarbij voorbeelden werden getoond van cryptovriendelijke banken en blockchainbedrijven die voldoen aan de traditionele regelgeving voor banken.
“Het evenement was echt uniek omdat de banksector, traditioneel een zeer gesloten sector, zich openstelde om innovaties te bespreken, wat een sterk keerpunt symboliseert, vooral na een reeks ineenstortingen in de VS in voorgaande jaren, die de toegenomen belangstelling van banken voor de cryptocurrencies benadrukten. Het is erg moeilijk om bankiers wakker te schudden zodat ze openlijk over innovatieve onderwerpen komen praten. In dit geval is CVA erin geslaagd om het voor elkaar te krijgen en waarde toe te voegen aan de hele sector”.
Het symposium vestigde ook de aandacht op Zwitserland als wereldwijde blockchain-hub, en bracht vertegenwoordigers van banken, ondernemers en politici uit alle taalgebieden van het land samen, waarmee de toewijding van het land om de sector op regionaal niveau te ondersteunen werd benadrukt.
“De eerste cryptocurrency banken verschenen in 2019 in Zwitserland en veroorzaakten veel scepsis onder traditionele spelers. Na verloop van tijd voelden ze echter de FOMO, en realiseerden ze zich dat ze mogelijk een veelbelovende trend zouden missen. Dit leidde tot de snelle ontwikkeling van de markt, waar traditionele financiële instellingen actief cryptocurrency diensten begonnen te integreren, inspelend op de vraag van hun klanten. Zelfs de meest conservatieve bankiers begrijpen nu dat banken irrelevant dreigen te worden als ze zich niet richten op de jongere generatie en bestaande klanten niet behouden”.
Evolutie, geen revolutie
Over de huidige stand van zaken zegt Volkov dat cryptocurrencies geen revolutie zijn, maar eerder een evolutie op financieel gebied. Hij definieert Web3 bank als een financiële instelling die gecentraliseerde en gedecentraliseerde diensten combineert, investeringsproducten uit traditionele en cryptocurrency gebieden, en een 360-graden visie op betalings- en merchant services, inclusief blockchain technologieën voor betalingsverwerking. Deze aanpak toont de integratie van innovatie in de financiële sector, vergelijkbaar met de evolutie van mobiele telefoons en contactloze betalingen, die snel van nieuwigheid naar noodzaak zijn gegaan.
“Absoluut elke innovatie die de mensheid heeft uitgevonden doorloopt dit proces. 30-40 jaar geleden was het onmogelijk om je een mobiele telefoon voor te stellen. Dankzij bedrijven als Nokia werd het mogelijk en nu is het verplicht. Hetzelfde gebeurt in de betalingsindustrie. Apple Pay en Google Pay hebben deze cyclus snel doorlopen; nu zijn contactloze betalingen noodzakelijk. Als we het hebben over retailbanken, zijn ze verplicht om zulke dingen aan hun kaarten te koppelen. En wat er nu gebeurt, is dat crypto nu op het verwachte niveau is. Traditionele bankklanten vragen hoe ze Bitcoin kunnen kopen, of je een tokenized asset kunt kopen, hoe je het kunt opslaan, enzovoort. Dit suggereert dat het binnenkort absoluut nodig zal zijn”.
Voorbeelden van traditionele financiële instellingen, zoals PostFinance die samenwerkt met Signum of Amina (voorheen Seba Bank), die infrastructuur levert voor de St.Galler Kantonalbank, en initiatieven van grote banken en bedrijven, waaronder Société Générale (Forge), Citibank en Visa, bevestigen deze trend. Ze bieden diensten aan die gerelateerd zijn aan digitale assets en ontwikkelen deze in samenwerking met bedrijven die zich richten op cryptocurrency.
Nu in Web3 Bankieren
Terwijl ons gesprek zich ontvouwt, noemt de CEO twee belangrijke trends die opvallen in het huidige landschap van Web3-bankieren. De eerste heeft betrekking op het actief kopen en verkopen van gevestigde cryptocurrencies zoals Bitcoin en derivaten, zoals ETF’s. Volgens Volkov is dit de belangrijkste trend in web3-bankieren. Volgens Volkov is dit de meest voor de hand liggende trend die actief wordt onderzocht door klanten van zelfs de meest conservatieve banken.
De tweede trend is de tokenization van echte assets, van securities tot kunst, zoals de werken van Picasso, waardoor ze een nieuw niveau van transparantie en efficiëntie krijgen via blockchain. Deze trends evolueren het idee van het verhandelen en aanhouden van assets en laten zien hoe traditionele en innovatieve banken zich aanpassen aan de nieuwe eisen van de markt.
“Veel banken richten zich op tokenization van klassieke securities en andere assets. Verschillende projecten werken met goud, diamanten en vastgoed. Signum Bank deed een paar jaar geleden een heel interessant project: ze tokenden verschillende Picasso-werken hier in Genève. We hebben allemaal deze buzz met NFT’s gezien. Natuurlijk, het voegt wat hype toe aan de markt, maar afgezien van dat alles zijn er echte deals waarbij we praten over echte kunst”.
Volkov wijst ook op de ontwikkeling van lending en staked als voorbeelden van succesvolle integratie van crypto-instrumenten in financiële diensten, en benadrukt het belang van het promoten van deze diensten bij het publiek. Hij benadrukt dat staking al de aandacht trekt, dankzij de verduidelijking van de regelgeving in Zwitserland, en het potentieel heeft om te concurreren met traditionele financiële instrumenten. Het heeft momenteel echter een inhaalslag te maken ten opzichte van de economische situatie.
“Wat is staking voor de gemiddelde bankklant? Het is het plaatsen van kapitaal tegen rente. Op dit moment betaalt Ethereum 4,5% per jaar, terwijl obligaties van het Amerikaanse ministerie van Financiën 5% betalen. Hier hebben we een normale, gezonde concurrentie tussen verschillende instrumenten. Op een dag zal de economische omgeving veranderen, geld zal goedkoper worden, DeFi zal meer rente betalen dan TradFi, en er zal een spillover zijn. Maar technisch gezien is alles klaar – het regelgevend kader, tenminste in Zwitserland, is hier duidelijk”.
Kritische stappen naar succes
De CEO van YouHodler bespreekt de processen voor het lanceren van een cryptocurrency-bedrijf in het bankwezen en benadrukt vijf belangrijke elementen:
- Naleving van regelgeving en boekhouding. Het is belangrijk om rekening te houden met de nuances van wettelijke vereisten en boekhouding die specifiek zijn voor cryptotransacties.
- KYC/AML-compliance. Ondanks dat het lijkt op traditionele vereisten, heeft de cryptocurrency sector unieke customer due diligence en witwasvereisten.
- Blockchain-infrastructuur. Veilige opslag, walletsystemen, het beheer van verschillende blockchains en de mogelijkheid om met slimme contracten te werken.
- Liquiditeit. Integratie met liquiditeitsaanbieders in cryptocurrency en traditionele financiële sectoren
- Cyberbeveiliging. Blockchain-infrastructuur kan 24/7, 365 dagen per jaar worden blootgesteld aan aanvallers en slechte actoren.
Volkov highlights that there is no need to ”reinvent the wheel”, for all essential elements listed above a partnership ecosystem already exists: legal advisors, technology providers, fintech companies, and specialized banks who are ready to provide newcomers with all the pieces of technology.
Op basis van deze lijst identificeert de CEO vier belangrijke gebieden voor ontwikkelaars die willen samenwerken met traditionele banken. Ten eerste benadrukt hij het belang van custodial services, waarbij hij het voorbeeld van Metaco aanhaalt, dat een unieke oplossing ontwikkelde en werd overgenomen door Ripple. Dit laat zien dat er ruimte is voor nieuwkomers, zelfs in een concurrerende omgeving. Het tweede aspect is het bieden van liquiditeit, waarbij het belangrijk is om te integreren met verschillende spelers, waaronder exchanges en OTC-desks, met Talos als succesvol voorbeeld.
Volkov wijst ook op de noodzaak om KYC- en AML-complianceoplossingen te ontwikkelen. Ondanks de schijnbaar verzadigde markt is er nog steeds ruimte voor innovatie, gezien de steeds veranderende regelgeving. De Travel Rule en de Transfer of Fund Regulation vereisen een niet-triviale automatisering, dus getalenteerde ontwikkelaars zijn zeer welkom om de hele regelgeving bij te houden. Een andere trend die aandacht vraagt, is de ontwikkeling van white-label oplossingen voor banken die nieuwe technologieën willen testen zonder alles vanaf nul op te bouwen.
De onvermijdelijke convergentie
In zijn afsluitende gedachten gaat de CEO van YouHodler in op het “pijnlijke onderwerp” van de overgang van gecentraliseerde naar gedecentraliseerde opslag en beheer van assets, waarbij hij opmerkt dat dit in de nabije toekomst werkelijkheid zal worden. Deze verandering vereist dat banken flexibel zijn in het combineren van deze benaderingen om tegemoet te komen aan de vraag van klanten naar decentralisatie.
“Geld moet gedecentraliseerd zijn. Maar tegelijkertijd moet elke klant, institutioneel of particulier, toegang hebben om het aan te vragen bij een bank of financiële instelling. Dan worden de standaardmechanismen gebruikt, zoals in de traditionele financiële sector. Het onderwerp van niet-custodiale wallets voor algemene financiële instellingen is nu erg pijnlijk. Maar over een paar jaar zal deze trend werkelijkheid worden”.
De fusie tussen het traditionele bankwezen en de crypto-industrie is aanstaande. De banken die werken met cryptocurrencies laten hun balansen al zien en staan onder toezicht van toezichthouders, wat aangeeft dat een dergelijk model functioneert. Tegelijkertijd zijn er aan beide kanten uitdagingen, zowel in de aanpassing van exchanges aan de regelgeving als in de toepassing van de nieuwste technologie door banken die zich bewegen in de richting van digitale assets.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
