Een financieel analist heeft publiekelijk kritiek geuit op het gebruik van wereldwijde M2-geldhoeveelheidgegevens om Bitcoin (BTC) koersbewegingen te voorspellen, en noemde dergelijke analyses wiskundig onjuist en misleidend.
De kritiek komt te midden van een stijging in de wereldwijde M2-geldhoeveelheid naar een all-time high. Verschillende analisten voorspellen vergelijkbare trends voor BTC.
Is wereldwijde M2-gelddata een betrouwbare voorspeller voor Bitcoin koers bewegingen?
De analist, bekend als TXMCtrades, deelde zijn gedachten op X (voorheen Twitter). Hij wees specifiek op een grafiek van macro-investeerder Raoul Pal die Bitcoin’s koers vergeleek met wereldwijde M2.
TXMCtrades betoogde dat het in kaart brengen van wereldwijde M2 dagelijks of wekelijks fundamenteel gebrekkig is vanwege de inconsistente updatefrequenties van de onderliggende gegevens. Volgens hem vervormt dit de informatie door kortetermijnschommelingen te versterken in plaats van een nauwkeurige, langetermijntrend te bieden.
“Mensen, je kunt geen dagelijkse of wekelijkse tijdreeks van “Global M2” maken wanneer de Verenigde Staten M2 slechts wekelijks bijwerken en alle anderen maandelijks!” luidde de post.
Hij legde uit dat veel landen hun cijfers nog niet verder dan februari hebben bijgewerkt, wat aanzienlijke hiaten in de dataset creëert. TXMCtrades stelde dat deze inconsistentie resulteert in een metriek die grotendeels valutafluctuaties (FX) weerspiegelt in plaats van de werkelijke dynamiek van de geldhoeveelheid.
“Je kijkt 95% van de tijd naar een M2-gewogen omgekeerde dollarkoers. Wees beter in wiskunde!” voegde hij toe.
Hij benadrukte ook bredere zorgen over het misbruik van wereldwijde M2. De analist benadrukte dat China, dat 46% van de wereldwijde M2 uitmaakt, de enige grote economie is met een brede geldhoeveelheid boven zijn post-COVID-piek in dollartermen.
“Ze proberen momenteel uit een lopende meerjarige schulddeflatie te komen en doen dat behoorlijk slecht. Hun M2 gaat recht omhoog,” merkte TXMCtrades op.
Ondertussen blijft de Amerikaanse M2 onder zijn piek van 2022. Bovendien benadrukte de analist dat het groeit met de langzaamste snelheid sinds de oprichting van Bitcoin, met uitzondering van de periode 2022-2024. Dit suggereert dat de VS geen snelle groei van de geldhoeveelheid ervaart, wat invloed kan hebben op inflatie of andere economische trends.
Deze ongelijkheid, stelt TXMCtrades, ondermijnt verder de betrouwbaarheid van wereldwijde M2 als voorspeller van Bitcoin koersbewegingen. De analist betwistte ook het gebruik van “willekeurige verschuivingen” om wereldwijde M2 in lijn te brengen met Bitcoin koersbewegingen, een methode die door verschillende analisten wordt gebruikt.
Zo heeft Raoul Pal een vertraging van 12 weken tussen wereldwijde M2 en de Bitcoin koers gesuggereerd. Ondertussen stelt Colin Talks Crypto een vertraging van 15,4 weken voor. Ondertussen schat Mr. Wall Street de vertraging tussen 10,7 en 15 weken. Sommigen hebben zelfs de M2-correlatie uitgebreid om altcoin prijzen te voorspellen, zoals Solana (SOL).
“SOL heeft de laatste twee stijgingen de wereldwijde M2-geldhoeveelheid (+100 dagen) gevolgd. Als dit doorgaat, zal SOL binnen de komende 2 weken enorm stijgen,” postte analist Curb.
Desondanks verklaarde de analist dat verschuivingen vaak willekeurig zijn en niet de werkelijke dynamiek van de geldhoeveelheid of activaprijzen weerspiegelen.
“Geld is geld, het heeft geen wachttijd,” beweerde hij.
De analist suggereerde dat dergelijke modellen overmatig zijn afgestemd op recente historische gegevens en een sterke basis voor voorspellingen missen. Ten slotte riep TXMCtrades op tot meer nauwkeurigheid in financiële analyses. Hij drong er bij analisten op aan om “te stoppen met het verspreiden van misleidende analyses” en meer wiskundig verantwoorde benaderingen te hanteren om de dynamiek van cryptocurrency koersen te begrijpen.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
