De Financial Services Commission (FSC) van Zuid-Korea heeft Upbit, de grootste crypto exchange van het land, opdracht gegeven om tijdelijk de activiteiten te staken. De FSC noemde schendingen van de Know Your Customer (KYC) verplichtingen en wacht op verdere verduidelijking.
Deze stap weerspiegelt de versterkte inspanningen van de overheid om strengere anti-witwasmaatregelen (AML) in de groeiende cryptomarkt af te dwingen.
Regulator markeert 700.000 KYC-overtredingen
Lokale media rapporteerden dat de Financial Intelligence Unit (FIU), onder de FSC, op 9 januari een vooraankondiging van sancties heeft uitgevaardigd. Er werden meer dan 700.000 gevallen van onjuist uitgevoerde KYC-procedures op de Upbit exchange genoemd.
Volgens het rapport werden deze tekortkomingen ontdekt tijdens een uitgebreide beoordeling in verband met de verlenging van de bedrijfslicentie van Upbit, die sinds oktober 2024 onder de loep ligt.
KYC-processen, verplicht gesteld door de Virtual Asset User Protection Act die in juli 2024 is ingevoerd, zijn cruciaal voor het voorkomen van witwassen en terrorismefinanciering. Overtredingen van deze procedures kunnen boetes tot 100 miljoen won (ongeveer $70.000) per geval opleveren.
Het rapport stelt dat de sancties van de FIU een bedrijfsopschorting van maximaal zes maanden kunnen omvatten. Dit zou specifiek voorkomen dat Upbit nieuwe klanten aanneemt tijdens de opschortingsperiode. Bestaande gebruikers zouden echter nog steeds op het platform mogen handelen.
“Deze sanctie is NOG niet definitief, en als het definitief wordt, is alleen het werven van nieuwe gebruikers opgeschort. Aangemelde gebruikers zijn vrij om te handelen, ongeacht de uitkomst van deze sanctie,” grapte een voormalige Upbit-medewerker.
De beslissing heeft schokgolven veroorzaakt in de Zuid-Koreaanse cryptosector, waar Upbit domineert met meer dan 70% van het marktaandeel. Andere exchanges kunnen zich beginnen voor te bereiden op de gevolgen van de regelgeving, vooral nu de FIU zijn handhaving van nalevingsmaatregelen opvoert.
Ondertussen volgt de opschorting maanden van toenemende regelgevende controle. Halverwege november merkte de FIU 600.000 potentiële KYC-overtredingen bij Upbit op, wat de zorgen over de nalevingspraktijken verder versterkte. Bovendien startte de FSC drie maanden geleden een antitrustonderzoek naar de exchange, waarbij beschuldigingen van marktdominantie en oneerlijke praktijken werden onderzocht.
Potentiële gevolgen met Upbit’s bedrijfslicentie risico
De problemen van Upbit komen te midden van recordhoge crypto-adoptie in Zuid-Korea. Meer dan 30% van de bevolking is nu geïnvesteerd in digitale activa, en het land zag ongekende transactievolumes in 2024. Het is onduidelijk of lakse KYC-handhaving heeft bijgedragen aan deze stijging, aangezien onvoldoende controles mogelijk gemakkelijker toegang tot handelsplatforms hebben gefaciliteerd.
De licentie van Upbit, die in oktober 2024 is verlopen, wordt momenteel herzien. Regelgevende overtredingen zoals KYC-overtredingen kunnen de verlengingskansen in gevaar brengen, wat de activiteiten van de exchange ernstig kan schaden.
Het harde optreden kan ook de al hoge crypto-delistingspercentages in Zuid-Korea verergeren. De strenge nalevingsvereisten van de FSC hebben exchanges gedwongen om talrijke tokens te delisten die niet aan de regelgeving voldoen.
Op dezelfde manier kan de opschorting van Upbit het vertrouwen van investeerders in de exchange schaden, gezien de dominantie van het platform. Elke langdurige verstoring kan ook de liquiditeit en handelsvolumes beïnvloeden.
Vooruitkijkend zal Zuid-Korea in de tweede helft van 2025 de tweede fase van zijn crypto-reguleringskader introduceren. De aankomende hervormingen zijn gericht op het aanpakken van hiaten in het huidige systeem, met een sterke focus op het verbeteren van AML-maatregelen en het aanscherpen van KYC-protocollen.
Deze hervormingen kunnen de nalevingsnormen verduidelijken, waardoor de ambiguïteiten waarmee exchanges momenteel worden geconfronteerd, worden verminderd. Strengere handhaving kan echter ook de operationele lasten voor kleinere platforms verhogen, wat mogelijk de marktmacht onder een paar dominante spelers kan consolideren.
Wirex
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Coinbase
Margex
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
