De Financiële Inlichtingen Eenheid (FIU) van Zuid-Korea, onderdeel van de Financial Services Commission (FSC), heeft een verbijsterend aantal van 500.000 tot 600.000 vermoedelijke overtredingen van de Know Your Customer (KYC)-vereisten bij Upbit, de grootste cryptocurrency exchange van het land, aan het licht gebracht.
De ontdekking vond plaats tijdens een nauwgezette beoordeling van de aanvraag voor vernieuwing van de bedrijfsvergunning van Upbit, wat zorgen oproept over mogelijke juridische en regelgevende gevolgen.
Mogelijke KYC-overtredingen op Upbit
Lokale media meldden dat volgens bronnen binnen de financiële sector van Zuid-Korea, de bevindingen van de FIU het resultaat waren van een intensieve inspectie die eind augustus begon. De overtredingen hebben betrekking op tekortkomingen in de verificatieprocessen van klanten van Upbit, een cruciaal onderdeel van maatregelen tegen witwassen van geld (AML) en financiering van terrorisme (CTF).
Voorbeelden van overtredingen zijn accounts die goedgekeurd werden ondanks onvolledige of onscherpe identificatiedocumenten. Volgens de financiële toezichthouder zou dit illegale activiteiten zoals witwassen kunnen faciliteren.
Een functionaris van Upbit zou zich naar verluidt onthouden hebben van commentaar op de lopende beoordeling van de FIU, verwijzend naar vertrouwelijkheidsclausules. Echter, de operationele toekomst van de beurs hangt aan een zijden draadje terwijl financiële autoriteiten de geldigheid van de gemarkeerde gevallen verifiëren. Potentiële boetes tot 100 miljoen won (ongeveer $75.000) per overtreding dreigen.
Dit is niet de eerste keer dat Upbit onder de loep wordt genomen. Zuid-Koreaanse autoriteiten hebben de beurs consequent gemonitord vanwege zijn dominante positie op de lokale cryptomarkt. Opmerkelijk is dat het de grootste handelsvolume in de Zuid-Aziatische regio heeft.
Zoals BeInCrypto meldde, hebben Zuid-Koreaanse wetgevers onlangs een onderzoek geopend tegen Upbit. Het onderzoek richtte zich op de monopoliestructuur van de virtuele activamarkt rondom het handelsplatform. Evenzo hebben noteringen op Upbit bekend gestaan om aanzienlijke marktfluctuaties te veroorzaken, wat leidt tot vragen over transparantie en eerlijke praktijken.
Upbit noteringen blijven controversieel
Onlangs veroorzaakte de zet van Upbit om het handelspaar Uniswap (UNI) uit te breiden een stijging van 150% in volume voor het gedecentraliseerde exchange-token. Evenzo heeft de populariteit van de beurs Cat in a Dogs World (MEW) naar een nieuwe piek gestuwd, ook na uitbreiding van het handelspaar. Andere tokens die hebben geprofiteerd van handelsactiviteiten op Upbit zijn Injective (INJ) en real-world asset (RWA) token Ondo Finance (ONDO).
Desalniettemin is het onmogelijk om de prevalentie van Zuid-Koreaanse handelaren die zich bezighouden met “pump and dump”-schema’s, vooral voor altcoins, te negeren. Zoals opgemerkt door CryptoQuant CEO Ki Yong Ju, maken sommige handelaren misbruik van de noteringen van Upbit om tokenprijzen kunstmatig op te blazen voordat ze deze verkopen, waardoor andere investeerders verlies lijden.
“Koreaanse crypto handelaren houden ironisch genoeg van het oppompen en dumpen van altcoins,” merkte Young Ju op, gedemonstreerd met een video.
Daarnaast maken handelaren gebruik van de Kimchi-premie, een prijsverschil tussen Zuid-Koreaanse en buitenlandse beurzen. Hoewel deze praktijken niet direct gelinkt zijn aan het management van Upbit, hebben de noteringen van de beurs een onmiskenbare invloed op de markt.
Ondertussen heeft Upbit, ondanks aanhoudende regelgevende uitdagingen, onlangs stappen ondernomen om transparantie en gebruikersbescherming te verbeteren. In juli gaf de beurs zijn eerste openbare verklaring uit onder de nieuw ingevoerde Wet op de Bescherming van Gebruikers van Virtuele Assets. Dit getuigde van de financiële stabiliteit van Upbit, de bezittingen van gebruikers en risicobeheerpraktijken, als een poging om zich aan te passen aan veranderende regelgevende normen.
Bovendien heeft Upbit vooruitgang geboekt op het gebied van wereldwijde naleving. In januari verkreeg het een licentie voor digitale betalingstokenservices van de Monetaire Autoriteit van Singapore (MAS). Deze mijlpaal volgde op een eerdere voorwaardelijke goedkeuring van dezelfde regulator. De licentie weerspiegelt de toewijding van Upbit aan regelgevende naleving in internationale markten, zelfs terwijl het thuis onder de loep wordt genomen.
Niettemin kunnen de bevindingen van de FIU verstrekkende gevolgen hebben voor Upbit, zowel binnenlands als internationaal. Hoewel de financiële waakhond nog geen definitieve conclusies heeft aangekondigd, kan de omvang van de potentiële overtredingen resulteren in aanzienlijke boetes.
Verder kan de zaak, naast reputatieschade, bredere discussies uitlokken over KYC-praktijken en regelgevende naleving in de groeiende cryptosector van Zuid-Korea. De invloed van Upbit als marktleider maakt zijn acties bijzonder significant. Naast het domineren van Zuid-Korea’s handelsvolume, vormt Upbit ook trends en adoptiepercentages van tokens.
Disclaimer
Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt op basis van de informatie op onze website is strikt op eigen risico.
