Monero’s 65% koerscrash vormde geen bodem: waarom $150 nu het echte risico is

De Monero koers is ongeveer 2% gedaald in de afgelopen 24 uur en bijna 31% in de afgelopen maand. Sinds het hoogtepunt rond $799 in januari is XMR al meer dan 65% gedaald. Na de val naar $276 volgde een opleving, waardoor de koers terugkeerde richting het $330-gebied. Op het eerste gezicht leek dit op stabilisatie na zware verkoopdruk.

Maar als je beter kijkt, zie je iets anders.

Bearflag en moving averages tonen neerwaartse trend blijft intact

Op de daggrafiek beweegt Monero binnen een bearflag-structuur.

Een bearflag ontstaat wanneer de koers scherp daalt en daarna zijwaarts of licht stijgt binnen een smalle range. Dit patroon is meestal een korte pauze voordat de koers weer verder daalt, geen trendommekeer. In het geval van XMR zorgde de daling van $799 naar $276 voor de vlaggenstok. De huidige koersconsolidatie vormt nu de vlag.

Zolang de koers in deze range blijft, blijft de dominante trend bearish. Een uitbraak onder de ondergrens zorgt waarschijnlijk voor een nieuwe grote daling.

Trend-indicatoren versterken deze visie.

Exponential moving averages, of EMA’s, zijn gewogen prijs-gemiddelden waarbij recente data zwaarder meetellen. Ze helpen bij het bepalen of het momentum sterker of zwakker wordt. Als korte-termijn EMA’s onder de lange-termijn EMA’s zakken, betekent dit dat het trend-momentum zwakker wordt.

Op dit moment beweegt Monero’s 50-daagse EMA richting de 100-daagse EMA. Tegelijkertijd zakt de 20-daagse EMA richting de 200-daagse EMA.

Meer token-inzichten zoals deze? Meld je aan voor de Daily Crypto Nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.

Deze opkomende bearish crossovers wijzen erop dat het korte-termijn momentum zwakker wordt ten opzichte van de brede trend. Als deze crossovers zich bevestigen terwijl de XMR koers rond de onderzijde van het vlagpatroon hangt, wordt het uitbraakscenario waarschijnlijk bevestigd.

Spot-instromen tonen dat rebounds worden gebruikt om te verkopen, niet om te accumuleren

Exchange-flowdata laten zien hoe investeerders zich gedragen tijdens deze consolidatie.

Begin februari liet Monero kortstondig sterke uitstroom zien (koopdruk). In de week tot en met 2 februari was er netto ongeveer $7,1 miljoen uitstroom. Dit liet zien dat een aantal kopers instapten na de crash.

Maar deze steun verdween snel weer.

In de week tot en met 9 februari draaide de stroom om naar netto instroom van ongeveer $768.000. Er werd dus weer meer XMR naar exchanges gebracht dan er af ging. Deze verandering gebeurde terwijl de prijs naar $276 zakte en vervolgens weer terug omhoog ging naar de $327-zone.

Dit vertelt een belangrijk verhaal. Zodra de prijs herstelde, lijkt het aantal verkopen weer toe te nemen. In plaats van te wachten op herstel, hebben veel investeerders mogelijk de opleving gebruikt om hun posities te verkleinen. Verliesen worden genomen in plaats van opgebouwd.

Als uitstroom naar instroom draait tijdens consolidatie, wijst dat meestal op distributie. Het aanbod keert terug op de markt. Zonder stabiele spotvraag is het moeilijk voor de koers om te stijgen. Daarom zijn recente herstelpogingen ook zwak gebleven. Kopers zijn niet sterk genoeg om het extra aanbod op te nemen.

Nu de vraag op de spotmarkt afneemt, komt de druk bij derivatenhandelaren te liggen. Maar data over derivaten laten zien dat de voorzichtigheid toeneemt.

Dalend open interest en zwakke funding rate beperken XMR-herstelpotentieel

De derivatenmarkt geeft inzicht in het vertrouwen en de hefboom van handelaren. Open interest geeft de totale waarde van actieve futures-contracten weer. Stijgende open interest betekent dat handelaren posities opbouwen. Dalende open interest betekent dat handelaren posities sluiten en zich terugtrekken.

In januari stond de open interest van Monero rond $279 miljoen. Tegen 10 februari was dit gedaald tot ongeveer $110 miljoen. Dat is een daling van meer dan 60%.

Zo’n grote daling laat zien dat hefboom uit de markt verdwijnt. Handelaren kiezen ervoor om minder risico te nemen in plaats van zich voor te bereiden op een sterk herstel.

Tegelijkertijd blijven de funding rates licht positief. Funding rates geven aan hoeveel handelaren betalen voor het aanhouden van futures-posities. Bij positieve funding zijn longposities in de meerderheid. Bij negatieve funding domineren shortposities.

XMR’s funding blijft iets positief, dus de meeste overgebleven handelaren zijn nog steeds licht bullish. Maar zonder stijgende open interest mist dit vertrouwen kracht.

Deze combinatie is zwak. Minder handelaren doen mee, maar het optimisme is nog niet helemaal verdwenen. Dit beperkt ook de kans op een short squeeze. Een short squeeze heeft veel bearish posities nodig. Zonder die druk is versnelde opwaartse beweging niet waarschijnlijk.

Nu de hefboom afneemt en spotkopers terughoudend zijn, mist de koers kracht voor een duurzaam herstel.

Waarom $150 een belangrijk doel wordt voor de Monero koers

Nu de technische, spot- en derivatensignalen op één lijn liggen, worden neerwaartse niveaus steeds belangrijker.

De eerste grote steun ligt rond $314. Dit gebied past bij recente lows en de onderkant van de bearflag. Een duidelijke daling eronder zou de voortzetting verder omlaag waarschijnlijk bevestigen.

Als $314 niet houdt, komt de weg naar beneden snel open te liggen.

De volgende grote vraagzone ligt rond $150, gebaseerd op een belangrijk Fibonacci-retracementniveau. Een daling vanaf het huidige niveau naar $150 betekent nogmaals een daling van meer dan 50%, net als bij de eerste daling.

Onder $150 liggen er diepere niveaus zoals $114 en $88. Maar $150 is het eerste grote gebied waar lange-termijn kopers waarschijnlijk weer interesse tonen, omdat het een psychologisch belangrijk punt is. Daarom is dit het belangrijkste referentiepunt aan de onderkant geworden.

Op dit moment zit Monero vast tussen een zwakke vraag en aanhoudend aanbod. De bearflag geeft consolidatie aan, geen herstel. Spotflows laten verkoop zien, geen accumulatie. Open interest laat een terugtrekking zien, geen vertrouwen. De funding laat optimisme zien, maar zonder overtuiging.

Om het bearish patroon te verzwakken en ongeldig te maken, moet de Monero koers op de dagelijkse grafiek boven $350 en respectievelijk $532 sluiten.