Morgan Stanley, de bankgigant met $9 biljoen aan vermogen, bereidt zich voor om de Amerikaanse spot Bitcoin ETF-markt te betreden met het laagste percentage in deze categorie.
Deze prijsstrategie laat zien dat de bank snel marktaandeel wil veroveren in één van de meest drukbezette productcategorieën in de cryptowereld.
Morgan Stanley stelt 0,14% kosten vast voor nieuwe Bitcoin ETF
Op 27 maart diende de bankreus een aangepaste S-1 registratieverklaring in, waarin een percentage van 0,14% wordt voorgesteld voor de nieuwe ETF.
“Het Trust betaalt de vaste Delegated Sponsor Fee, die dagelijks wordt berekend tegen een jaarlijks percentage van 0,14% van de netto vermogenswaarde van het Trust (de ‘Delegated Sponsor Fee’), en het aantal bitcoin dat hoort bij de dagelijkse berekening wordt vastgesteld aan de hand van de Pricing Benchmark,” zo staat in het document.
Deze prijsstructuur is momenteel de goedkoopste op de markt en ligt een stuk lager dan de toonaangevende iShares Bitcoin Trust van BlackRock. IBIT rekent nu een percentage van 0,25%.
Nate Geraci, president van Nova Dius Wealth Management, zegt dat het voorgestelde percentage opvalt – niet alleen voor crypto ETF’s, maar ook in vergelijking met andere producten gelinkt aan grondstoffen.
“Morgan Stanley, één van de grootste en bekendste financiële bedrijven ter wereld, staat op het punt om een spot Bitcoin ETF te lanceren. Het percentage van die ETF zal het laagste in de categorie zijn, en zelfs lager dan de grootste fysieke goud ETF wereldwijd,” aldus Nate Geraci, president van Nova Dius Wealth, op X.
Bovendien is deze agressieve prijsstrategie niet verrassend, omdat de concurrenten al meer dan twee jaar op de markt zijn.
Sinds de goedkeuring in 2024 hebben Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s samen $55,93 miljard aan netto-instromen ontvangen. De fondsen beheren samen $84,77 miljard aan vermogen, wat neerkomt op ongeveer 7% van de totale wereldwijde Bitcoin-voorraad. BlackRock’s fonds is marktleider met $51,49 miljard aan netto activa.
Marktvorsers stellen dat Morgan Stanley nu goed gepositioneerd is om de huidige marktleiders uit te dagen dankzij het enorme distributienetwerk van het bedrijf.
De vermogensbeheertak van de bank heeft ongeveer $6 biljoen aan klantvermogen onder beheer en werkt met 16.000 financieel adviseurs.
Eerder mochten deze adviseurs hun klanten al toegang geven tot externe Bitcoin ETF’s. Met een eigen fonds kan Morgan Stanley zijn crypto-aanbod nu volledig in eigen huis aanbieden en zelf inkomsten uit de vergoedingen ontvangen.
De voorgestelde Morgan Stanley Bitcoin ETF maakt bovendien deel uit van een grotere digitale asset-uitbreiding bij de financiële reus. In januari heeft het bedrijf bijvoorbeeld ook ETF’s aangevraagd voor andere digitale assets zoals Ethereum en Solana.
Buiten ETF’s bouwt de bank ondertussen aan zijn kerninfrastructuur om decentralized finance (DeFi) en de tokenisatie van real-world assets zo goed mogelijk te ondersteunen.
