Het aandeel van Strategy begon de sessie na President’s Day zwak. MSTR sloot bijna 4% lager vergeleken met de slotkoers van 13 februari (afgelopen vrijdag), wat duidt op hernieuwde verkoopdruk ondanks positief bedrijfsnieuws.
Deze daling kwam zelfs nadat Strategy, voorheen MicroStrategy, meer Bitcoin had gekocht en daarmee de gemiddelde aankoopprijs verlaagde. Toch laten grafieken zien dat deze laatste daling van het BTC-gemiddelde weinig uitmaakt voor het directe verloop van MSTR. Onder de oppervlakte ontstaat juist een veel groter neerwaarts risico.
SponsoredStrategy’s laatste Bitcoin-aankoop verlaagt gemiddelde kostprijs slechts licht
MicroStrategy kocht onlangs 2.486 Bitcoin tegen een gemiddelde prijs van $67.710. Door deze aankoop steeg het totale aantal BTC-bezit van 714.644 begin deze maand naar 717.131 BTC nu.
Omdat deze aankoop onder de eerdere gemiddelde kostprijs van MicroStrategy lag, daalde de totale Bitcoin kostprijs van het bedrijf.De gemiddelde aanschafprijs van Strategy daalde van $76.052 (begin deze maand) tot $76.027 (op dit moment). Dit betekent een gemiddelde daling van $25.
Meer van dit soort token-inzichten ontvangen? Schrijf je in voor de dagelijkse crypto nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya hier.
Hoewel dit technisch gezien de balans van MicroStrategy verbetert, blijft het effect klein in verhouding tot de totale positie.
Het bedrijf koopt Bitcoin nog steeds in tegen een gemiddelde prijs van boven de $76.000, wat duidelijk hoger ligt dan veel eerdere aankopen in deze cyclus. Belangrijker nog, marktindicatoren laten zien dat groot geld-investeerders zelfs op dit nieuws niet positief reageren.
Sponsored SponsoredKapitaalstroom signaleert dat Strategy-investeerders voorzichtig blijven
Een belangrijke indicator die het investeerdersgedrag uitlegt is de Chaikin Money Flow (CMF). Deze metriek toont of grote investeerders geld in een aandeel steken of juist uithalen, door prijs- en volumegegevens te combineren. Blijft CMF boven nul, dan wijst dat op koopdruk. Zakt het richting nul of lager, dan worden kapitaalinstromen zwakker.
De CMF van Strategy daalt en zit nu dicht bij de nul-lijn, op het punt om erdoor te breken. Ook nadert het een belangrijke stijgende trendlijn als steun. Dit laat zien dat grote investeerders ondanks de laatste Bitcoin-aankoop niet actief MSTR-aandelen verzamelen. Kapitaalinstroom blijft zwak.
Dit gebrek aan overtuiging is vooral zorgwekkend als je het combineert met zwakkere momentum-signalen.
SponsoredVerborgen bearish divergentie waarschuwt voor mogelijke grote MSTR koerscorrectie
Momentum-analyse met de Relative Strength Index (RSI) toont een verborgen bearish divergentie. De RSI meet koop- en verkoopkracht van 0 tot 100 en helpt zwakke trends te signaleren.
Tussen 9 december en 13 februari maakte de aandelenkoers van MicroStrategy een lower high, wat betekent dat het de vorige piek niet haalde. In diezelfde periode vormde de RSI juist een higher high. Dit patroon heet verborgen bearish divergentie. Het geeft aan dat verkopers aan de macht blijven en dat de neerwaartse trend waarschijnlijk doorgaat. De koers van MSTR is de afgelopen 6 maanden met meer dan 60% gedaald, wat deze trend onderstreept.
Ditzelfde signaal was eerder zichtbaar tussen 9 december en 14 januari. Na die divergentie daalde het aandeel MicroStrategy met meer dan 45% naar een recente low rond $104. Dat een vergelijkbare structuur nu weer optreedt, wijst op mogelijk opnieuw een correctie als de verkoopdruk aanhoudt. Ditmaal kan die correctie opnieuw flinke gevolgen hebben.
Bearflag-structuur toont aan dat MSTR-aandeel veel verder kan dalen
De prijsstructuur van MicroStrategy toont nu een bearflag-patroon. Een bearflag is een bearish voortzettingspatroon waarbij de koers tijdelijk stijgt om vervolgens de grote neerwaartse trend te vervolgen. Na een forse daling eerder deze februari herstelde MSTR wat, maar dit herstel verliep binnen een stijgend kanaal dat de vlag van het patroon vormt.
Sponsored SponsoredHet aandeel MicroStrategy handelt nu rond de $128, vlakbij de onderkant van deze structuur. Als de koers onder de support op $124 zakt, kan de uitbraak aan de onderkant van de bearflag beginnen.
Gebaseerd op de vorige daling kan zo’n uitbraak de koers van MicroStrategy richting $71 duwen, als de steunniveaus op $104 en $86 breken. Dit zou een daling betekenen van meer dan 40% vanaf het huidige niveau.
Herstel blijft mogelijk als kopers de controle weer terugpakken. Een stijging boven $139 zou de bearish verwachting verzwakken. Volledig herstel boven $155 zou de bearish structuur geheel ongeldig maken.
Toch kan het bearish patroon ook ongeldig worden zonder een scherpe uitbraak. Als de koers langzaam blijft stijgen en het huidige kanaal langer wordt dan de helft van de oorspronkelijke paallengte, verliest de bearflag zijn kracht. Dan verandert het patroon van een bearish voortzettingspatroon naar een breder herstelkanaal, waardoor het directe neerwaartse risico kleiner wordt.
Op dit moment heeft MicroStrategy zijn Bitcoin kostprijs iets verlaagd. Maar zwakke kapitaalinstroom, bearish divergentie en een kwetsbare koersstructuur wijzen erop dat deze kleine verbetering waarschijnlijk niet genoeg is om een grotere correctie van het aandeel te voorkomen.
