NVIDIA-aandeel kreeg deze week meerdere nieuwe koopadviezen van grote Wall Street-bedrijven. Wedbush zette het hoogste koersdoel op $330, Jefferies en Mizuho op $300, en Morgan Stanley op $288.
Toch zakt het aandeel vanaf een piek van $236. Institutioneel geld werd negatief op 27 mei, en het retailvolume kleurde rood op 15 mei. De kopers waar Wall Street op hoopte, lijken te zijn vertrokken.
Wall Street stapelt koopadviezen op NVIDIA-aandeel
De hype rond het NVIDIA-aandeel is nu groot.
Wedbush-analist Daniel Ives verhoogde zijn koersdoel op 21 mei naar $330, het hoogste cijfer op Wall Street. Dat betekent 53,59% potentieel omhoog ten opzichte van het huidige slot op $214,86. Joseph Moore van Morgan Stanley herhaalde op dezelfde dag zijn koopadvies met koersdoel $288.
Jefferies kwam op 22 mei met $300, Mizuho op 25 mei ook op $300, en Truist Financial op $307. Zelfs de meer voorzichtige partijen zijn positief. DBS gaat uit van $250, en UBS verhoogde van $275 naar $280.
Van de 10 bedrijven die deze week gevolgd zijn, geeft iedereen een koopadvies voor het NVIDIA-aandeel. Maar de grafiek laat iets anders zien.
Institutionele investeerders in NVIDIA-aandeel stapten als eerst uit
Het NVIDIA-aandeel steeg 44,18% van $164,27 eind maart naar een piek van $236,84 op 19 mei. Sindsdien beweegt het aandeel in een smal neerwaarts kanaal, wat lijkt op een bullish pole-and-flag-patroon.
Meer van dit soort inzichten? Meld je aan voor de dagelijkse nieuwsbrief van hoofdredacteur Harsh Notariya. Klik hier.
Maar het geldstroomprofiel veranderde. De instroom van institutioneel geld, gemeten door de Chaikin Money Flow-indicator, zakte onder nul op 27 mei. De vorige keer dat deze indicator onder nul kwam, was half maart; toen daalde het NVIDIA-aandeel 13,06%.
Het retailvolume ging op 15 mei naar rood, en het verkoopvolume bleef in de consolidatieperiode stabiel in plaats van af te nemen. Deze twee geldstromen wijzen nu dezelfde kant op, terwijl de Wall Street-koersdoelen een andere richting laten zien.
Aandeel nu volatieler dan Bitcoin doordat optiehandelaren partij kiezen
Het verschil tussen de koopadviezen en de dalende grafiek zit in de volatiliteit. De 30-daagse geannualiseerde volatiliteit van NVIDIA staat nu op 33,1%.
Dit is hoger dan Bitcoin met 22,9%, NASDAQ-100 met 14,1% en S&P 500 met 8,6%. Het is ook meer dan Tesla met 32,2% en ongeveer gelijk aan Alphabet met 33,7%.
Een aandeel dat zo beweegt kan een technisch patroon in één sessie doorbreken als het sentiment draait. Dat is de joker hier. Het koersdoel van $330 van Wall Street gaat ervan uit dat er een nieuwe katalysator komt. De koers rekent daar nu niet op. Bij deze mate van volatiliteit wint meestal die kant die als eerste een trigger krijgt.
De optiemarkt kiest nu al kanten, en dat is niet die van de technische grafiek.
Op 19 mei was de put-call-volumeratio van NVIDIA-aandelen 0,49. Op 26 mei was die gedaald naar 0,42. Een dalende ratio betekent dat er meer call-opties gekocht worden dan puts.
De open interest steeg iets van 0,79 naar 0,81, maar het volumesignaal laat zien waar nieuwe inzetten ontstaan.
Dat heeft direct te maken met die hoge volatiliteit. Handelaren bouwen geen hedge-posities op. Ze zetten juist in op stijging bij een aandeel dat snel kan bewegen als er een katalysator komt. Nu moet de grafiek kiezen welke kant het op gaat.
Waar gaat de koers van NVIDIA nu heen
De NVIDIA-aandeel koers staat nu op $214,86, drie dollar boven het onderste kanaal van de bullflag op $211. Een dagelijkse sluiting onder $211,88 verzwakt dit patroon.
Een doorbraak onder $194,70 maakt het patroon volledig ongeldig en opent de weg terug naar de low op $164,27. Kijken we omhoog, dan is de eerste horde om te heroveren $221,81, het 0,236 Fibonacci-niveau.
Een sluiting boven $221,81 en daarna $227,95 opent de deur naar $237,89. Daarna komen $244,95 en $253,96 samen uit op $279,97, de 1,618-extensie.
Dat bedrag past bijna precies bij het $280-doel van UBS. De stijging van $221,81 naar $279,97 is een toename van 26%. Zolang de NVIDIA-aandeel koers boven de $211-zône blijft, blijft de bullflag-theorie actief. Verliest het $194,70, dan krijgen de bears weer de controle.
